Denní report - úterý 22.02.2011

22.2.2011 21:45

ČR: Burza stačila úvodní ztráty zmírnit, SRN: Německé akcie smazaly většinu ztrát, USA: Americké trhy ztrácely

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra v ČR poklesla v únoru z 15,6 b. na 14,1 b. Spotřebitelská důvěra poklesla z -9,8 b. na -11,5 b.

Popis trhu

Úterý přineslo na pražskou burzu obchodování při podprůměrné aktivitě a nakonec jen lehký pokles. Index PX otvíral se ztrátou přes -1% na 1226 bodech pod vlivem pokračujícího geopolitického napětí (nesmíme také zapomenout na snížený výhled ratingu Japonska). Český trh se podobně jako evropské indexy začal následně zvedat. Akcie ČEZu klesly pod 820 Kč (215 mil. Kč) i přes razantní růst cen ropy. S objemem téměř 200 mil. Kč se dalo hovořit o obchodování ještě na Komerční bance. Akcie KB při denním minimu u 4100 Kč nakonec ztratily -1,1% na 4140 Kč. Druhému bankovnímu titulu Erste se podařilo otočit vývoj ještě výrazněji. Dopolední minima na 918 Kč přetavila v návrat nad 940 Kč (+1,4%). V kladných hodnotách nad 400 Kč zakončila ještě Telefonica 02 (+1,1%). Horší výkon než index podaly akcie NWR (-0,7%) či Unipetrol (-2,1%). . Na překoupené trhy v zahraničí se jak je vidno při prvním poklesu vrhli investoři ve stylu „buy the dip", tedy kupuj při poklesu. Uvidíme však zdali tento pokles nebude mít výraznější charakter. Osobně bych tipoval, že únor ještě přinese nižší cenové úrovně. Že by přicházela doba, kdy bude lepší vyznávat místo "kupuj při poklesu" pro změnu "prodávej při růstu"?

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu pro společnosti Telefónica O2 z 333 Kč na 400 Kč.Ponechává doporučení „prodávat".

Developerská společnost Orco dosáhla dohody s firmou Millenius a dalšími. Zastavuje právní spor o navyšování kapitálu.Stížnosti na navyšování kapitálu, které v Orcu proběhlo v dubnu 2010, stáhnou firmy Millenius, Fideicom, Clannethone a Bugle.

Mezi 22 společnostmi, které mají zájem účastnit se řecké liberalizace energetického trhu cestou swapů s místní Public Power Corp. za elektřinu produkovanou v jiném státu EU, má podle řeckého listu Kathimerini být i česká společnost ČEZ. Public Power plánuje nabídnout na trhu 300 megawattů začátkem května.

Atlantik zvyšuje cílovou cenu pro akcie Komerční banky z 4256 Kč na 4441 Kč. Ponechává doporučení „držet".

Německo

Hlavní zprávy

Odhad spotřebitelské důvěry pro měsíc březen dosáhl v Německu 6,0 b., když trh očekával pouze 5,8 b. V předchozím období dosáhl ukazatel 5,7 b. (5,8 b. po revizi).

Očekávané události

11:00 Eurozóna: Nové průmyslové objednávky - bez sezónního očištění (prosinec):odhad 16,2 %, předchozí 19,9 %
11:00 Eurozóna: Nové průmyslové objednávky - sezónně očištěno (prosinec):odhad -1,0 %, předchozí 2,1 %

Popis trhu

Německé akcie smazaly většinu dopoledních ztrát, které souvisely s eskalací napětí v Libyi. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 7 320 bodů (-0,0%). Nedařilo se zejména Bayeru (BAYN -1,2%), Munich Re (MUV2 -1,0%) a Siemensu (SIE -1,0%). Opačným směrem naopak zamířily automobilky (VOW3 +2,9%, MAN +2,9%, DAI +1,7%).

Podnikové zprávy

Oddo & Cie vydává nově doporučení „koupit" pro společnost Metro. Dvanáctiměsíční cíl činí 63,00 EUR.

BHF-Bank zvyšuje doporučení pro akcie společnosti MAN z „market-weight" na „overweight" s cílovou cenou 111 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů S&P/Case-Shiller v prosinci poklesl na 142,42 b. Předchozích 143,85 b. bylo revidováno na 143,8 b. Index S&P/CS 20 City poklesl o 0,41 % m/m a o 2,38 % y/y při očekávání -0,50 m/m a -2,30 y/y. Předchozí meziměsíční pokles byl revidován z -0,54 % na -0,55 %. Meziroční pokles byl revidován z -1,59 % na -1,62 %.

Index spotřebitelské důvěry roste v únoru na 70,4 b. při očekávaném růstu na 65,5 b. Předchozí údaj 60,6 b. byl revidován na 64,8 b.

Index výrobní aktivity Richmond Fed vyrostl v únoru z předchozích 18 b. na 25 b. Analytici očekávali stagnaci.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéky MBA (k 18. únoru): předchozí -9,5 %
16:00 Prodeje existujících domů (leden):odhad 5,2 mil. (-1,5 %), předchozí 5,28 mil. (12,3 %)
22:30 Zásoby ropy (k 18. únoru): předchozí -354 tis.

Popis trhu

Americké akciové trhy dnes ve stínu eskalujících protestů v Libyi ztrácely půdu pod nohama a oslabovaly. Cena lehké ropy se pohybovala pod 95 USD, když během dopoledních hodin úspěšně atakovala hranici 98 USD za barel. Investoři se obávaly, že by se nepokoje mohly rozšířit do dalších na ropu bohatých zemí, přičemž již samotná Libye je jejím 12. největším světovým exportérem . Mírně stranou dění byly dnes ekonomické zprávy. Ohlášená makrodata skončila se smíšenými výsledky. Index spotřebitelské důvěry nad očekávání vzrostl až na nejvyšší hodnoty za poslední tři roky, zatímco ceny domů ve většině oblastí USA podle S&P/Case-Shillerova indexu opět klesly. Neztrátovějšími sektory byl stavitelský, bankovní či odvětví polovodičů. Nejméně si odepsala energetika.

Podnikové zprávy

Zisk společnosti Home Depot činil ve čtvrtém kvartálu 36 c na akcii, zatímco analytici očekávali pouze 31 c na akcii. Také tržby společnosti předčily očekávání, když dosáhly na 15,13 mld. USD při konsensu 14,57 mld. USD.

Největší světový maloobchodník Wal-Mart oznámil nárůst čistého zisku ve čtvrtém kvartálu o 27 % především díky snížení nákladů a silným tržbám mimo USA. Nicméně tržby v USA klasaly sedmý kvartál v řadě. Čistý zisk společnosti činil 6,06 mld. USD (1,7 USD na akcii) oproti loňským 4,76 mld. USD (1,25 USD na akcii). Celkové tržby rostly o 2,4 % na 116,3 mld. Čisté tržby činily 115,6 mld. USD. Analytici očekávali zisk 1,31 USD na akcii a čisté tržby ve výši 117,52 mld. USD.