Downgrade pro Seagate (STX) od Goldman Sachs

28.6.2005 21:55

Downgrade pro Seagate (STX) od Goldman Sachs

Analytička Goldman Sachs Laura Conigliaro dnes udělila downgrade pro největšího výrobce pevných disků Seagate (STX) na „underperform“ z předchozího „inline“. Snížené doporučení vychází z obav z dosažení vrcholu cyklu v diskovém sektoru s následným možným snižováním zisků v návaznosti na přiškrcení ziskových marží. Tyto indikace mimojiné vycházejí z předchozích varování spol. Creative Technologies (mj. výrobce MP3 přehrávačů), Apple či z horších výsledků spol. Xyratex provádějící testy diskových produktů.
Aktuální snížené doporučení tak nyní „vysvětluje“ předchozí silné oslabení diskových producentů. Pozoruhodný nicméně zůstává fakt, že downgrade byl udělen pouze Seagatu, byť zmiňované skutečnosti charakterizují spíše náhled na celkové diskové odvětví. Stejně tak je otázkou, na kolik toto doporučení vypovídá o skutečné situaci, když předchozí rating „inline“ byl ze strany analytického domu udržován po celý minulý rok, byť titul zpevnil o 100%.
Očekáváme, že na základě rostoucích spekulací o hospodaření Seagatu vydá samotná společnost zprávu o předběžných číslech dříve než je oficiálně naplánováno na 20.7. I přes probíhající spekulace zůstáváme pro střednědobý horizont Seagatu nakloněni. Nutno podotknout, že analytici Pipper Jaffray dnes znovu zopakovali pro Seagate doporučení „outperform“ s odmítnutím vážných hrozeb pro diskový segment. Neshody mezi analytickými domy tak nadále pokračují, v následujících týdnech lze nicméně očekávat „rozuzlení“.