Nákup Tiwi- doporučení ke krátkodobé spekulaci
Nákup Tiwi- doporučení ke krátkodobé spekulaci
Světová mobilní jednička Vodafone vede jednání o nákupu společnosti Telesystem International Wireless (TIWI). Tiwi je vlastníkem mobilních operátorů ve střední a východní Evropě. V ČR je majitelem trojky trhu Oskara a v Rumunsku vlastní MobilFon. Oskar měl na konci roku 2004 1,83 mil. zákazníků. Zatímco u MobilFon dosáhl počet tento počet 4,91 mil. Podle agenturních zpráv by Vodafone mohl za transakci zaplatit 3,4 mld. USD neboli 15,8 USD za akcii Tiwi. Cena 15,8 USD implikuje 7,1 násobek EV/EBITDA pro rok 2005. Dle našeho názoru je zájem Vodafone koupit Tiwi vážný. Za zajímavý shledáváme zejména rumunský trh, kde dosahuje penetrace pouze 47%. Domníváme se, že cena za akvizici by mohla dosáhnout alespoň 18 USD neboli 8 násobek EV/EBITDA. Doporučujeme proto akcie Tiwi k nákupu na současných úrovních kolem 16 USD a měsíční cílovou cenu stanovujeme na 18 USD.
Nejnovější:
- Zámořské indexy uzavřely se symbolickými zisky
- Wall Street po stvrzení 1. fáze obchodní dohody USA a Číny se vrací k mírnému růstu
- Evropské a německé akcie nedaleko maxim, Henkel po druhém snížení výhledu od léta -4 %
- Dosáhli jsme velké dohody s Čínou v rámci první fáze vyjednávání, tweetnul Trump
- Americké akcie mírně ztrácí
- Pražská burza končí týden mírným růstem
- Americké akcie opět v zisku po zprávě, že podle Číny bylo v rámci první fáze dosaženo pokroku
- USA: Podnikové zásoby v říjnu vzrostly o očekávaných 0,2 %
- Prezident Trump na Twitteru popřel dosažení dohody s Čínou, zprávu The WSJ označil za falešnou
- Americké futures mírně v plusu, kontrakt na S&P 500 roste o 0,3 %
