Nákup Tiwi- doporučení ke krátkodobé spekulaci
Nákup Tiwi- doporučení ke krátkodobé spekulaci
Světová mobilní jednička Vodafone vede jednání o nákupu společnosti Telesystem International Wireless (TIWI). Tiwi je vlastníkem mobilních operátorů ve střední a východní Evropě. V ČR je majitelem trojky trhu Oskara a v Rumunsku vlastní MobilFon. Oskar měl na konci roku 2004 1,83 mil. zákazníků. Zatímco u MobilFon dosáhl počet tento počet 4,91 mil. Podle agenturních zpráv by Vodafone mohl za transakci zaplatit 3,4 mld. USD neboli 15,8 USD za akcii Tiwi. Cena 15,8 USD implikuje 7,1 násobek EV/EBITDA pro rok 2005. Dle našeho názoru je zájem Vodafone koupit Tiwi vážný. Za zajímavý shledáváme zejména rumunský trh, kde dosahuje penetrace pouze 47%. Domníváme se, že cena za akvizici by mohla dosáhnout alespoň 18 USD neboli 8 násobek EV/EBITDA. Doporučujeme proto akcie Tiwi k nákupu na současných úrovních kolem 16 USD a měsíční cílovou cenu stanovujeme na 18 USD.
Nejnovější:
- Zámořské akcie oslabily
- Varování šéfů Wall Street spouští prodejní vlnu, technologie citelně oslabují
- Index DAX zakončil úterní seanci poklesem
- Uber oznámil výsledky za 3Q, výnosy vzrostly meziročně o 20 %
- Pfizer reportoval za 3Q a navýšil celoroční výhled, výsledky zastínil konkurenční boj s Novo Nordisk
- Smíšený vývoj na pražské burze
- Hardwario zveřejnilo výsledky za 9M roku 2025, v roce 2026 očekává tržby 100 mil. Kč
- Wall Street se v úvodu seance obchoduje v červeném
- Novo Nordisk zvýšil svou nabídku na koupi společnosti Metsera
- Poskytovatel e-commerce řešení Shopify reportoval výnosy za 3Q nad odhady
