ADRE - titul vhodný pro pravidelný intra-day short-selling
ADRE - titul vhodný pro pravidelný intra-day short-selling
Akciové trhy jsou plné různých někdy dosti překvapivých asymetrií. Jednou z nich může být také vývoj indexové akcie BLDRS EMERGING MARKETS 50 ADR INDEX FUND (ADRE). Tento fond kopíruje vývoj indexu Emerging Markets 50ADR Index, který obsahuje 50 společností z rozvíjejících se trhů obchodovaných prostřednictvím ADR v USA. Největší váhy v portfoliu mají společnosti Taiwan Semiconductor , Teva Pharmaceutical, Infosys Technologies, America Movil, China Mobile, Petroleo Brasileiro. Vzhledem k faktu, že akcie na těchto trzích zaznamenávají doslova boom, čemuž odpovídá vývoj indexů daných zemí, roste také cena této indexové akcie. Dosud je všechno v naprostém pořádku. Paradoxní situaci lze objevit při studiu denního OHLC nebo svícového grafu. Zatímco standardně rostou trhy za situace, kdy je zavírací cena vyšší než otevírací, tento fond těží z nákupního zájmu na domácích trzích (tj. domácích trzích daných společností - Taiwan, Brazílie, Čína), kdy vzhledem k časovému posunu je open v USA hodně vysoko, ale američané resp. obchodníci obchodující na tomto titulu ADRE denně konzervují zisky a v uplynulém měsíci se stalo pravidlem, že ve většině případů je zavírací cen nižší než otevírací. K tomu ale dochází za současného růstu ceny této indexové akcie. Prakticky lze tuto situaci přirovnat ke spekulaci na zavření otevírací mezery (po vyšším openu short-sell), která se ale denně opakuje. Z přiloženého grafu lze vysledovat že day-trader, který bude na openu otevírat krátkou pozici (short-sell) a na closu tuto pozici zavírat dokoupením „nemůže“ s využitím této „strategie“ prodělat. Obchodníkům s aktivním přístupem k obchodování a s možností short-sell doporučujeme sledovat tento titul a využít tuto anomálii k ziskovému obchodování. Pravděpodobnost úspěšnosti je z historického pohledu dosti vysoká a riziko výraznější ztráty zanedbatelné, neboť počet dnů kdy zavírací cena je pod cenou otevírací výrazně převažuje a v případě intra-denního posílení se jedná o zanedbatelný růst.
Růstová svíce White Marubozu- bez výplně, klesající svíce Black Marubozu -modrá
Grafy:Bloomberg
Nejnovější:
- ČEZ: Zvyšujeme cílovou cenu z 834 Kč na 1044 Kč, doporučení snižujeme z "držet" na "redukovat"
- Frankfurtská burza uzavřela týden poklesem
- Pražská burza v závěru týdne klesala
- Americké futures oslabují, dnes však zůstanou americké burzy zavřené kvůli Dni nezávislosti
- Sellier & Bellot patřící pod Colt CZ Group podepsal pětileté partnerství na dodávky střelného prachu
- Vývoj cen komodit: Měď (-1,54 %), pšenice (-1,29 %), kukuřice (+0,87 %)
- Vývoj měnových párů
- Německo: Index PPI v květnu meziročně vzrostl o 0,3 % v souladu s očekáváním
- Vývoj cen komodit: Měď (-1,65 %), pšenice (-1,29 %), kukuřice (+0,87 %)
- Vývoj měnových párů: EUR/USD 1,1769