Denní report - čtvrtek 23.10.2025

23.10.2025 22:07

ČR: Pražská burza ve čtvrtek klesala, SRN: Frankfurtská burza ve čtvrtek mírně posílila, USA: Zámořské akcie posílily

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelské důvěry (říjen): očekávání trhu: 103,3, předchozí hodnota: 103,5

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (říjen): očekávání trhu: 101,5, předchozí hodnota: 101,9

09:00 Podnikatelská důvěra (říjen): očekávání trhu: 101,4, předchozí hodnota: 101,6

Popis trhu

Akcie na pražské burze spíše klesaly, největší aktivita dnes byla k vidění na bankovních titulech, kde se zobchodovalo celkem 466 mil. Kč, oproti tomu se na akciích ČEZ dnes zobchodovalo průměrných 70 mil. Kč. S největším poklesem dnes po závěrečné aukci zakončily akcie Moneta (-1,57 %), po reportu čtvrtletních výsledků se akcie ustálily při 176 Kč. Dále odepisovaly akcie společností Kofola (-0,8 %), Philip Morris (-0,44 %), Colt (-0,26), Erste (-0,25 %) či ČEZ (-0,15 %). V kladných číslech dnes zakončily akcie Gevorkyan (+0,88 %), Doosan Power (+0,78 %) a s identickým zhodnocením 0,19 % pak Komerční banka a VIG. Index PX dnes odepsal 0,31 %.

Podnikové zprávy

Moneta Money Bank za 3Q 2025 dosáhla čistého zisku 1,8 mld. Kč

M2C rozšířila spolupráci se skupinou Bosch na celkem 7 objektech v České republice

ČEZ: Trigon Dom Maklerski mírně navýšil cílovou cenu na 966,5 Kč a ponechal doporučení na „sell“

VIG: Ratingová agentura Standard & Poor’s (S&P) potvrdila rating A+ a zvýšila výhled na pozitivní

Německo

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 49,5

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 51, předchozí hodnota: 51,5

09:30 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 51,5, předchozí hodnota: 52

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX dnes mírně posílily o 0,23 % na 24 207,79 b. Po výsledkových reportech rostly akcie SAP (+2,2 %), MTU Aero Engines (+2,1 %) i Beiersdorf (+0,3 %). Dařilo se také akciím Siemens Energy (+3,2 %). V záporu zakončily akcie Deutsche Telekom (-2,4 %), Infineon Technologies (-2,3 %) a Fresenius Medical Care (-1,4 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 dnes také mírně vzrostl o 0,37 % na 574,43 b. Sektorově se dařilo energiím (+2,74 %), IT (+1,09 %) a průmyslu (+0,84 %). Nedařilo se dnes komunikačním službám (-0,59 %), zdravotní péči (-0,4 %) a nezbytné spotřebě (-0,23 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu mírně ztrácí, reportovaly MTU Aero Engines, Beiersdorf a SAP

Německý SAP zveřejnil výsledky za 3Q a mírně upřesnil celoroční výhled

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: -14,2 b.
očekávání trhu: -15 b.
předchozí hodnota: -14,9 b.

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 49,8, předchozí hodnota: 49,8

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 51,2, předchozí hodnota: 51,3

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 51,1, předchozí hodnota: 51,2

USA

Hlavní zprávy

Prodeje existujících domů (září):
aktuální hodnota: 4,06 mil.
očekávání trhu: 4,06 mil.
předchozí hodnota: 4,00 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (září):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Změna zásob plynu podle EIA (17. října):
aktuální hodnota: 87 mld. kubických stop
očekávání trhu: 83 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 80 mld. kubických stop

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (říjen):
aktuální hodnota: 6 b.
očekávání trhu: 2 b.
předchozí hodnota: 4 b.

Očekávané události

14:30 CPI (m-m) (září): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 CPI (y-y) (září): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: 2,9 %

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 51,9, předchozí hodnota: 52

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 53,5, předchozí hodnota: 54,2

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 53,1, předchozí hodnota: 53,9

16:00 Prodeje nových domů (září): očekávání trhu: 708 tis., předchozí hodnota: 800 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (září): očekávání trhu: -11,5 %, předchozí hodnota: 20,5 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (říjen - konečný): očekávání trhu: 54,6, předchozí hodnota: 55

Popis trhu

Americké akciové trhy uzavřely obchodování se zisky, tažené zejména technologickými giganty a uvolněním obchodního napětí po potvrzení schůzky prezidentů USA a Číny. Investoři ignorovali obavy z inflace spojené s prudkým růstem cen ropy a soustředili se na očekávaná data o inflaci (CPI) a možné snížení sazeb Fedem. Index Dow Jones uzavřel se ziskem 0,31 % na 46734,61 b., index S&P 500 posílil o 0,58 % na 6738,43 b. a technologický Nasdaq Composite přidal 0,89 % na 22941,8 b. Trh táhly vzhůru energie (+1,3 %) v reakci na sankce USA vůči ruským ropným společnostem. Silné byly i průmysl (+1,3 %) a základní materiály (+1 %). Nejslabší výkon podala nezbytná spotřeba (-0,4 %). Sektory utility a reality skončily s poklesem -0,1 %. Mezi nejsilnější akcie v S&P 500 patřily Dow (DOW) s růstem o 13 % a Las Vegas Sands Corp (LVS) s růstem o 12 %. Výrazně posílila i West Pharmaceutical Services (WST) o 11 %. Naopak Molina Healthcare (MOH) klesla o 17 % po snížení výhledu zisku. Super Micro Computer (SMCI) oslabila o 8,7 % po zklamání v odhadech tržeb, a United Rentals (URI) odepsala 7,8 %. Tesla (TSLA) smazala dřívější ztráty po výsledcích a posílila o téměř 1 %. Ropa WTI posílila o 5,5 % a obchodovala se za 61,74 USD za barel. Zlato přidalo 0,9 % na 4 136,08 USD za unci, čímž zmírnilo dřívější týdenní propady. Výnosy desetiletých amerických dluhopisů stouply o čtyři bazické body na 3,99 %. Dolarový index byl prakticky beze změny.

Podnikové zprávy

Tesla ve 3Q i přes rekordní dodávky vozidel nedosáhla na očekávání trhu v očištěném zisku na akcii

Wall Street v úvodu mírně roste v záplavě výsledkových reportů

Stručné shrnutí výsledků společností IBM, T-Mobile US a Lam Research

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení