Denní report - středa 15.10.2025

15.10.2025 17:44

ČR: Pražská burza na záporné nule, SRN: Frankfurtská burza ve středu mírně ztrácela, USA:

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (září): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (září): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: -0,8 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se ve středu obchodovaly smíšeně, index PX však v závěru seance odepsal symbolických 0,06 %, a uzavřel zápornou nulu. S největší ztrátou se obchodovalo na akciích Colt (-0,52 %), VIG (-0,85 %) či ČEZ (-0,15 %). Naproti tomu se ziskem zakončily akcie bankovních titulů Moneta (+0,45 %),  či Erste (+0,29 %), Komerční banka (-0,19 %) naopak uzavřela se ztrátou. Celkový objem na bankách dnes přes 200 mil. Kč. Klesaly akcie Doosan Power (-0,44 %) či posilovala Kofola (+0,4 %).

Podnikové zprávy

Erste: Autonomous Research mírně snižují cílovou cenu z 86,74 EUR na 86,7 EUR

Bezvavlasy zveřejnily výsledky za 1H a snížily výhled EBITDA na rok 2025

Moneta: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 160,43 Kč při novém doporučení na stupni „Sell“

Komerční banka: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 1 173,3 Kč se stávajícím doporučením „Buy"

Erste Group: mBank snižuje investiční doporučení na „Sell“ s cílovou cenou 79,6 EUR

Německo

Popis trhu

Frankfurtská burza zakončila obchodní seanci poklesem, nejvíce ztrácely akcie společnosti Rheinmetall (-5,1 %), Fresenius (-2,1 %) a Fresenius Medical Care (-2,0 %). Posledně zmíněné společnosti byla ze strany Bank of America snížena cílová cena z 50 EUR na 38 EUR. Investiční doporučení bylo taktéž sníženo, konkrétně z "neutral" na "underperform". Naopak největší růst si připsaly akcie BASF (+2,3 %), kterou začali pokrývat analytici ze Citi. Cílovou cenu nastavili na 52 EUR s doporučením "buy". Dařilo se také akciím Beiersdorf (+1,9 %) a Brenntag (+1,7 %). Evropský index STOXX600 zakončil středu v kladném teritoriu, největší růst si připsaly segmenty zbytné spotřeby (+3,47 %), IT (+1,87 %) a energií (+1,03 %). V červeném uzavřely pouze finance (-0,47 %) a průmysl (-0,09 %). 

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (srpen):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -1,6 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize: 0,5 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0 %
předchozí hodnota: 1,8 % / revize 2,0 %

Očekávané události

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (srpen): očekávání trhu: 7,0 mld., předchozí hodnota: 5,3 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (srpen): očekávání trhu: 9,1 mld., předchozí hodnota: 12,4 mld.

Podnikové zprávy

ASML reportovalo výsledky, výhled na 4Q i hodnota objednávek pozitivně překvapily

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (10. října):
aktuální hodnota: -1,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -4,7 %

Newyorský výrobní index (říjen):
aktuální hodnota: 10,7 b.
očekávání trhu: -1,8 b.
předchozí hodnota: -8,7 b.

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (září): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:30 Index výrobních cen (m-m) (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (září): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,6 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (září): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,8 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. října): očekávání trhu: 230 tis., předchozí hodnota: --

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (4. října): očekávání trhu: 1925 tis., předchozí hodnota: 1926 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (říjen): očekávání trhu: 10, předchozí hodnota: 23,2

16:00 Podnikové zásoby (srpen): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (říjen): očekávání trhu: 33, předchozí hodnota: 32

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (10. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 80

18:00 Změna zásob surové ropy podle EIA (10. října): očekávání trhu: 250 tis., předchozí hodnota: 3715 tis.

Popis trhu

Po zbytek večera byla k vidění volatilita a hledání směru. Trh stále tíží celní a obchodní válka s Čínou. Přesto se trh udržel v růstové seanci v čele s finančním a technologický sektorem. Banky Bank of America (+4,41 %) a Morgan Stanley (+4,73 %) končí výrazně v zelených číslech po uspokojivých kvartálních výsledcích.

AMD procentuálně vybočilo od svých technologických kolegů a přidalo slušných +9,4 %. Kromě pozitiva z nedávného velkého obchodu s OpenAI ho dnes podpořilo i zvýšené doporučení od Wedbush Securities.

Drahé kovy ke konci seance již mnoho dalšího růstu nepředvedly, ale přesto končí výrazně v zeleném a prodlužují tak již dlouho probíhající růstový kanál. Zlato přidalo +1,52 % a stříbro dokonce +3,8 %. Vrchol zatím v nedohlednu.

Podnikové zprávy

Bankovní dům Morgan Stanley zveřejnil výsledky za 3Q nad očekáváním

Společnost Abbott Laboratories reportovala výsledky za 3Q, analytik je označil za smíšené

Bank of America reportovala výsledky, výnosy z obchodování překonaly odhady

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení