Denní report - pátek 20.06.2025

20.6.2025 22:25

ČR: Pražská burza přerušila sérii poklesů, SRN: Frankfurt uzavřel pátek v zeleném, USA: Smíšený závěr v USA

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne posílila a přerušila tak sérii devíti poklesů v řadě. Index PX těžil z pozitivního zahraničního sentimentu a nakonec přidal 0,42% na 2 140 bodů. Zvýšená byla i obchodní aktivita v závěrečné aukci díky rebalanci indexů. Čez stoupl o 0,75% na 1 212 Kč při nejvyšším denním objemu 1,018 mld. Kč. Erste Bank si polepšila o 0,40% na 1 758 Kč a Moneta Money Bank stoupla o 0,68% s oceněním pod 148 Kč. Pojišťovna Vig posílila o 0,57% na 1 058 Kč. Komerční banka stagnovala na včerejší úrovni 1 006 Kč. Naopak Colt CZ ubral -0,28% na 725 Kč a emise Doosan Škoda Power klesla o -0,45% pod 330 Kč.

Podnikové zprávy

Akcie M2C byly přijaty k obchodování na RM-SYSTÉMu

Kofola projevila zájem o převzetí skupiny BHMW (+komentář analytika)

Akcie M2C první obchodní den posílily

Německo

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (květen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,6 %

PPI (y-y) (květen):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -1,2 %
předchozí hodnota: -0,9 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červen - předběžný): očekávání trhu: 49, předchozí hodnota: 48,3

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (červen - předběžný): očekávání trhu: 47,9, předchozí hodnota: 47,1

09:30 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (červen - předběžný): očekávání trhu: 49,1, předchozí hodnota: 48,5

Popis trhu

Frankfurtská burza uzavřela páteční seanci v kladném teritoriu. Největší růst si připsaly společnosti Airbus (+3,6 %), E.ON (+2,6 %) a HeidelbergCement (+2,4 %). Dařilo se dnes taktéž společnosti Volkswagen (+0,8 %). Dle New York Post, automobilka Audi zvažuje vystavění továrny v USA za 4,6 mld. USD, aby se vyhnula clům. Z indexu MDAX si růst připsala společnost TUI (+6,46 %), a to poté co společnost Barclays zvýšila cílovou cenu ze 7,7 EUR na 11,0 EUR s novým doporučením „overweight“. Naopak v červeném uzavřely akcie společností Bayer (-0,9 %), Symrise (-0,6 %) a Sartorius (-0,6 %). V zeleném zakončil obchodování také index STOXX600 (+0,23 %). Z jednotlivých segmentů se dařilo financím (+0,77 %), realitám (+0,61 %) a zbytné spotřebě (+0,49 %). Naopak v záporu uzavřely segmenty energií (-0,76 %), zdravotní péče (-0,66 %) a nezbytné spotřeby (-0,17 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (červen - předběžný):
aktuální hodnota: -15,3 b.
očekávání trhu: -14,9 b.
předchozí hodnota: -15,2 b.

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červen - předběžný): očekávání trhu: 49,8, předchozí hodnota: 49,4

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (červen - předběžný): očekávání trhu: 50, předchozí hodnota: 49,7

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (červen - předběžný): očekávání trhu: 50,5, předchozí hodnota: 50,2

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (červen):
aktuální hodnota: -4,0 b.
očekávání trhu: -1,5 b.
předchozí hodnota: -4,0 b.

Index předstihových ukazatelů (květen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -1,0 %

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 51, předchozí hodnota: 52

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 52,9, předchozí hodnota: 53,7

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 52,2, předchozí hodnota: 53

16:00 Prodeje existujících domů (květen): očekávání trhu: 3,96 mil., předchozí hodnota: 4,00 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (květen): očekávání trhu: -1,1 %, předchozí hodnota: -0,5 %

Popis trhu

Americké indexy uzavírají smíšeně. V kladném teritoriu uzavírá index Dow Jones, který připisuje setiny procenta. Index S&P 500 mírně ztrácí. Nejslabším sektorem byl sektor komunikačních služeb, který se propadl po poklesu Alphabet (- 3,9 %) a Meta Platforms (- 1,93 %). Procento přidává energetický sektor, kde mimo utilit rost i Exxon Mobil (1,33 %) a Chevron (0,92 %). V sektoru financií v korekci pokračují akcie tradičních platebních institucí. Visa uzavírá níže o 0,53 % a Mastercard odepisuje nad 1 %.

Trh po volném čtvrtku reagoval v úvodu obchodování pozitivně na zvyšující se pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v příštím měsíci. Na rychlé snížení nadále tlačí prezident Trump. Po růstu z úvodu dne se akcie ochlazují z důvodu spekulací o možném zrušení exportních výjimek pro zjednodušený vývoz amerických čipových technologií. Zpřísnění vývozních pravidel by se dotýkalo především Číny. Klesají akcie Lam Research ( -1,9 %) a Nvidia ztrácí 1,17 %.

Výsledky za první kvartál reportoval Kroger. Maloobchodní řetězec posílil o 9,8 %. Investoři oceňují navýšení celoročního výhledu tržeb a lepšího, než očekávaného zisku na akcii ve výši USD 1,49. Naopak report výsledků Accenture nedopadl nejlépe. Pokles marže a objednávek stahuje akcie níže o 6,86 %. Po zveřejnění výsledků o 6,59 % rostou i akcie společnosti CarMax. Prodejce ojetých vozů dosáhl meziročního růstu tržeb o 6 % a nad očekávání byl i zisk na akcii ve výši USD 1,38.

Výsledky reportoval taktéž americký provozovatel restaurací Darden Restaurants (+1,36 %). Společnost zaznamenala meziroční růst porovnatelných tržeb o 4,6 %, což překonalo analytické očekávání +3,46 %. Tržby vzrostly meziročně o 11 % na 3,27 mld. USD při konsensu 3,26 mld. USD. Očištěný zisk na akcii z pokračujících činností činil 2,98 USD, tedy lehce nad očekáváním Wall Street 2,96 USD. Společnost autorizovala nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 1 mld. USD. Společnost také zveřejnila výhled pro FY 2026, kde očekává meziroční růst porovnatelných tržeb v rozmezí 2 až 3,5 % (očekávalo se +2,69 %) a zisk na akcii z pokračujících činností v rozmezí 10,5 až 10,7 USD (trh predikoval 10,75 USD).

Výrazně posílila společnost GMS (+23,7 %), která se specializuje na distribuci a prodej stavebních materiálů, po zprávách, že největší americký obchodník s domácím vybavením Home Depot (+0,75 %) údajně podal nabídku na převzetí, čímž může vyvolat nabídkovou válku se společností QXO (+5,73 %), která již tento týden učinila nabídku ve výši 5 mld. USD.

Smith & Wesson padá o 19,81 %. Tradiční výrobce zbraní oznámil horší tržby i ziskovost za uplynulý kvartál. Společnost navíc předpokládá další pokles tržeb.

Mondelez roste o 2,98 % po zvýšení investičního doporučení od Wells Fargo s cílovou cenou USD 78. Navýšení doporučení přichází zejména na základě nižšího inflačního výhledu a uklidnění cen na trhu s kakaovými boby.

Po úspěšném IPO ze začátku měsíce nadále rostou akcie Circle. Společnost je největším emitentem stablecoinů. Akcie dnes roste o 20,39 %.

Podnikové zprávy

Amazon společně s SK Group plánuje investovat 7 bilionů wonů do výstavby datového centra pro AI

Accenture reportovala za 3Q, objednávky a hrubá marže pokračují v poklesu

Kroger reportoval za 1Q, společnost mírně zvýšila výhled celoročních porovnatelných tržeb

Americké indexy v úvodu smíšeně, reportovaly společnosti CarMax a Darden Restaurants

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení