Denní report - pátek 02.05.2025

2.5.2025 22:26

ČR: Pražskou burzu na konci týdne táhnul ČEZ se ziskem 7,17 %, SRN: Index Dax uzavřel týden růstem, USA: S&P 500 pokračuje v růstu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (duben):
aktuální hodnota: 48,9 b.
očekávání trhu: 48,0 b.
předchozí hodnota: 48,3 b.

Bilance státního rozpočtu (duben):
aktuální hodnota: -126,1 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -91,2 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze se v pátek obchodovaly smíšeně, přesto index PX končí se ziskem 2,01 %, když před závěrečnou aukcí dynamicky vzrostly objemy na ČEZu, jehož akcie po závěru připsaly 7,17 % na 1196 Kč. Silný růst však v závěru dne zůstal bez konkrétního katalyzátoru, v předchozích dnech společnost oznámila odprodej 80% podílu v EDU II do rukou státu, o čemž už se dříve psalo a trh s touto informací již pracoval. Na akciích ČEZ se tak zobchodovalo přes 1 mld. CZK. Velké objemy byly také na bankách, ty se však obchodovaly bez vymezeného směru, když Moneta končí kladně +0,74 %, avšak Erste s Komerční bankou odepsaly 0,34 %, respektive 0,47 %. Rostly dále akcie Colt (+2,24 %) na 686 Kč či VIG (+2,72 %) a Kofola (+2,05 %). V poklesu zakončily akcie Philip Morris (-0,34 %) a Doosan Power (-0,31 %). Dnes byl poslední obchodní den pro nákup akcií Komerční banky na Pražské burze s nárokem na dividendu. Na RMS se akcie budou kvůli rozdílnému vypořádání obchodovat s dividendou ještě do úterý 6. května.

Podnikové zprávy

Erste: Kepler Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu na 75 EUR a potvrzuje nákupní doporučení

Erste: Autonomous Research snižuje cílovou cenu akcií na 66,04 EUR při stálém doporučením "neutral"

Erste: AlphaValue/Baader snižuje cílovou cenu akcií na 63,5 EUR se stávajícím doporučením "reduce"

Představenstvo Prabos svolává valnou hromadu a navrhuje vyplatit dividendu 3,1 Kč na akcii

ČEZ: EDF podala žalobu proti rozhodnutí ÚOHS

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 48,4 b.
očekávání trhu: 48,0 b.
předchozí hodnota: 48,0 b.

Popis trhu

Páteční obchodování uzavřel index DAX růstem. Nejvíce posilovala společnost Siemens Energy (+7,5 %). Po výsledcích se dařilo rovněž společnosti Airbus (+5,3 %), která překonala očekávání na úrovni zisku a tržeb. Společnost ponechala i přes obavy z cel výhled na stejné úrovni. Rostla dnes výrazněji i zbrojařská společnost Rheinmetall (+5,1 %). Opačným směrem se vydaly akcie Munich RE (-3,7 %), RWE (-3,1 %) a po výsledcích dnes ztrácela taktéž společnost BASF (-0,5 %), která uvedla, že z důvodu obchodních kroků USA není schopna poskytnout výhled na tento rok. Z finančních ukazatelů reportovala tržby ve výši 17,4 mld. EUR při očekávání 17,6 mld. EUR. Očištěný provozní zisk EBITDA meziročně poklesl o 3,2 % na 2,63 mld. EUR, predikovalo se 2,61 mld. EUR. Očištěný zisk na akcii činil 1,57 EUR, tržní konsensus byl na úrovni 1,38 EUR.

Rovněž evropský index STOXX600 se dnes obchoduje v zeleném, posiluje konkrétně o 1,71 %. Nejvíce roste segment informačních technologií (+3,55 %), průmyslu (+2,96 %) a zbytné spotřeby (+1,89 %). Jediným segmentem, který se obchoduje v červeném jsou utility (-0,79 %).

Podnikové zprávy

DAX otevírá v zeleném, výsledky reportoval Airbus a BASF

Airbus reportoval solidní čísla za 1Q a zachoval svůj výhled

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 49,0 b.
očekávání trhu: 48,7 b.
předchozí hodnota: 48,7 b.

CPI odhad (y-y) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,2 %

CPI (m-m) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI jádrový (y-y) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Míra nezaměstnanosti (březen):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 6,1 %
předchozí hodnota: 6,1 % / revize: 6,2 %

Očekávané události

10:30 Index investorské důvěry Sentix (květen): očekávání trhu: -11,5, předchozí hodnota: -19,5

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (duben):
aktuální hodnota:177 tis.
očekávání trhu: 135 tis.
předchozí hodnota: 228 tis. / revize: 185 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (duben):
aktuální hodnota: 167 tis.
očekávání trhu: 125 tis.
předchozí hodnota: 209 tis. / revize: 170 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (duben):
aktuální hodnota: -1 tis.
očekávání trhu: -5 tis.
předchozí hodnota: 1 tis. / revize: 3 tis.

Míra nezaměstnanosti (duben):
aktuální hodnota:4,2 %
očekávání trhu: 4,2 %
předchozí hodnota: 4,2 %

Průměrná hodinová mzda (m-m) (duben):
aktuální hodnota:0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 3,8 %

Průmyslové objednávky (březen):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: 4,5 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize: 0,5 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (březen - konečný):
aktuální hodnota: 9,2 %        
očekávání trhu: 9,2 %
předchozí hodnota: 9,2 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (březen – konečný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (duben - konečný): očekávání trhu: 51,4, předchozí hodnota: 51,4

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (duben - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 51,2

Popis trhu

Poslední seance týdne je růstová. Index S&P 500 uzavírá devátý růstový den v řadě. Podobnou sérii předvedl naposled v roce 2004. Všechny sektory indexu uzavírají se ziskem. Nejlépe se dařilo financím a komunikačním službám.

V indexu Dow Jones nerostlo pouze šest titulů. Nejvyšším propadem uzavírá akcie Apple, která ztratila 3,74 %. Report výsledků byl v souladu s očekáváním. Investoři ale negativně reagují na slova CEO o nejisté budoucnosti na straně nákladů z důvodu cel. Apple vyrábí přibližně 90 % svých produktů v Číně a ačkoli je většina produktů Apple osvobozena od 125 % recipročních cel na čínské zboží, tak i nadále platí 20 % navýšení dovozního cla ze začátku roku. Na čele indexu je Nike s růstem 3,22 %.

Čína uvedla, že vyhodnocuje návrh USA na zahájení obchodních jednání o clech. Americký prezident již v minulosti uvedl, že tarify budou nižší. Případná domluva o jejich snížení je pozitivním signálem. Dobrou zprávou jsou i data z trhu práce. Počet nových pracovních míst je 177 tis při očekávání 135 tis. Nezaměstnanost zůstává na 4,2 %.

Duolingo po reportu slušného kvartálu uzavírá se ziskem 21,61 %. Mimo zisk nad očekávání ve výši USD 0,72 na akcii společnost navýšila odhad tržeb na následující období.

Klesají futures na ropu. WTI se obchoduje poblíž USD 58,5 a Brent USD 61,5 při ztrátách přibližně procenta. Mírně posiluje zlato. Trojská unce se obchoduje za USD 3242,5. USD odepisuje desetiny procenta. O desetiny procenta rovněž klesají vládní dluhopisy.

Reddit klesl o 4,18 %. Společnost oznámila nárůst tržeb za první čtvrtletí o více než 60 %. Nad konsenzem byl i zisk. Výhled tržeb na úrovni USD 420 za druhé čtvrtletí rovněž potěšil akcionáře a překonal odhady analytiků.

Airbnb uzavřel se ziskem 1 %. Společnost dosáhla na tržby a zisk v souladu s očekáváním trhu. Nižší je ale odhad tržeb za následující kvartál a v souvislosti se snižující se poptávkou po cestování na Neutral snižuje své doporučení Wedbush.

Take-Two Interactive Software padá o 6,66 % po oznámení, že vydání nové hry Grand Theft Auto odkládá z podzimu 2025 na rok 2026.

Před otevřením trhu zveřejnil výsledky Chevron. Zisk ropného giganta klesá o 30 % z důvodu nižších cen komodity. Cena ropy by mohla nadále klesat z důvodu omezení poptávky v USA a současně plánovanému navýšení těžby ze strany OPEC+. Akcie dnes připisují 1,64 %. V drobném poklesu se po zveřejnění výsledků obchodují i akcie Exxon Mobil.

Podnikové zprávy

Exxon Mobil reportoval očištěný zisk na akcii za 1Q v souladu s očekáváním

Výsledky Eli Lilly za 1Q dle očekávání, společnost snížila výhled očištěného zisku na akcii

Mastercard reportoval výsledky za 1Q, trhy potěšil silný zisk na akcii

McDonald’s v 1Q zaznamenal největší pokles porovnatelných tržeb v USA od roku 2020

Společnost CVS Health reportovala silné výsledky za 1Q a aktualizovala celoroční výhled

Apple reportoval za 2Q slabší tržby v Číně a varoval před dopady cel

Qualcomm ve 2Q překonal odhady tržeb, investory ale znejistěl opatrný výhled

Amazon reportoval solidní čísla za 1Q, avšak očekává náročnější obchodní klima z důvodu cel

Meta vykázala za 1Q zisk na akcii výrazně nad očekáváním, navyšuje investice do AI

Microsoft ve 3Q překonal očekávání v klíčových metrikách, hlavním tahounem zůstávají cloud a AI

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení