Denní report - středa 27.07.2022

27.7.2022 22:10

ČR: Pražská burza posílila, tahounem Čez +3%, SRN: Německé akcie připsaly 0,5 %, Deutsche Bank zveřejnila výsledky, RWE navyšuje ziskovostní výhled, USA: FED poskytl uklidnění, Nasdaq +4,06 %!

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza prodloužila růstovou šnůru z tohoto týdne, když si dnes měřeno indexem PX polepšila o 1,17% na 1 260 bodů. Včerejší zisky navýšil Čez o další 3% na 1 133 Kč při nejvyšším denním objemu 499 mil. Kč. Přestože se v tisku opět objevila zpráva o možném mimořádném zdanění energetických společností, nakonec pravděpodobně převážily fundamentální faktory v podobě cen el. energie a v závěru seance se objevila zpráva, že RWE navyšuje výrazně výhled. Erste Bank těžila z pozitivního vývoje západoevropského bankovního sektoru a nakonec přidala 2,33% na 615 Kč. Komerční banka si polepšila o 0,87% na 640 Kč a pojišťovna Vig stoupla o 0,75% na 540 Kč. Naopak Moneta Money Bank před zítřejšími výsledky oslabila o -0,95% na 83 Kč.

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: HSBC snižuje cílovou cenu z 51 na 45 EUR při stálém doporučení na stupni "buy"

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (srpen):
aktuální hodnota: -30,6 b.
očekávání trhu: -28,9 b.
předchozí hodnota: -27,4 b.

Očekávané události

14:00 CPI (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0.6%, předchozí hodnota: 0.1%

14:00 CPI (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 7.4%, předchozí hodnota: 7.6%

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0.4%, předchozí hodnota: -0.1%

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 8.1%, předchozí hodnota: 8.2%

Popis trhu

Německá energetická skupina RWE navýšila celoroční výhled očištěného zisku EBITDA o více než 30 % na 5 až 5,5 mld. EUR, což překonalo prognózy analytiků oslovených agenturou Bloomberg ve výši 4,08 mld. EUR.

Své výsledky reportovala německá Deutsche Bank, které překonaly očekávání trhu. Největší německá banka dosáhla meziročního zvýšení čistého zisku o 51 %.

Na území Evropy se nejvíce dařilo realitám (+3,23 %), utilitám (+2 %) a komunikacím (+2 %). Ze svých hodnot odepsal sektor zdravotnictví (-0,49 %). V zeleném zakončily společnosti HelloFresh (HFG; +5,9 %), Infineon Technologies (+3,7 %) a Mercedes-Benz Group (+3,7 %). V záporu zakončily Adidas (ADS; -5,1 %), Puma (PUM; -4,1 %) a Continental (CON; -3 %).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank reportovala výsledky svého hospodaření za 2Q, které překonaly očekávání

RWE navyšuje celoroční výhled očištěného zisku EBITDA o více než 30 %

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 5,7 %
očekávání trhu: 5,4 %
předchozí hodnota: 5,6 %

Očekávané události

11:00 Ekonomická důvěra (červenec): očekávání trhu: 102.0, předchozí hodnota: 104.0

11:00 Důvěra v průmyslu (červenec): očekávání trhu: 6.0, předchozí hodnota: 44658

11:00 Důvěra ve službách (červenec): očekávání trhu: 44694, předchozí hodnota: 44787

11:00 Spotřebitelská důvěra (červenec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -27.0

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (22. července):
aktuální hodnota: -1,8%
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -6,3 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -8,6 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (22. července):
aktuální hodnota: -4523 tis.
očekávání trhu: -1500 tis
předchozí hodnota: -445 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (22. července):
aktuální hodnota: 751 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1143 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (22. července):
aktuální hodnota: -3304 tis.
očekávání trhu: -1000 tis.
předchozí hodnota: 3498 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (22. července):
aktuální hodnota: -784 tis.
očekávání trhu: -500 tis.
předchozí hodnota: -1295 tis.

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (27. července):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 2,25 %
předchozí hodnota: 1,50 %

Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (27. července):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 2,50 %
předchozí hodnota: 1,75 %

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0.4%, předchozí hodnota: -1.6%

14:30 Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1.2%, předchozí hodnota: 1.8%

14:30 Deflátor HDP (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 7.9%, předchozí hodnota: 8.2%

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 4.4%, předchozí hodnota: 5.2%

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. července): očekávání trhu: 250 tis., předchozí hodnota: 251 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (16. července): očekávání trhu: 1388 tis., předchozí hodnota: 1384 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (22. července): očekávání trhu: 19, předchozí hodnota: 32

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (červenec): očekávání trhu: 3, předchozí hodnota: 12

Popis trhu

Americké trhy dnes těsně před zveřejněním nové úrokové sazby centrální banky rostou. Hlavním důvodem k růstům však není samotné zasedání, ale výsledky předních firem, které investory potěšily. V prvé řadě jde o Alphabet (GOOGL +6,57 %), který převážně naplnil očekávání analytiků a především si podržel rostoucí trend příjmů z reklamy, což je signál nejen pro firmu samotnou. Vedle toho se ostře sledovaly výsledky Microsoftu (MSFT +4,93 %), který potěšil především zlepšeným výhledem pro rok 2023. Výhledy pro technologický sektor se zdají růžovější. Investory by tak dnešní očekávané zvýšení základní úrokové sazby o 75 bazických bodů spíš mohli vzít jako potvrzení boje s inflací než jako hrozbu pro růstové firmy. Uvidíme.

Nejrůstovějším sektorem jsou dnes komunikace a IT. Jako už poněkolikáté tento měsíc se zpět drží defenzivní sektory jako zdravotní péče a utility.

Vedle již zmíněných pozitivně přijatých kvartálních výsledků vidíme i ty, kterým se tolik nevedlo. Prodejce outdoorové techniky Garmin snížil výhled a reportoval meziroční pokles tržeb. Akcie klesají o desetinu. Visa (V -2,42 %), reportovala výsledky tzv. inline, ale investorům to úplně nestačilo. Platební platforma PayPal roste o 10% poté co aktivistická skupina Elliott Management ohlásila pozici ve firmě s cílem aktivně spolupracovat na zvýšení hodnoty společnosti.

Podnikové zprávy

Výsledky Alphabetu za 2Q naplňují očekávání, výnosy Googlu zpomalily

Microsoft ve 2Q těžil z cloudu, ale odhady nepokořil, pro FY 2023 očekává dvouciferný růst výnosů

VISA ve 3Q překročila objem přeshraničních plateb z roku 2019 poprvé od propuknutí pandemie

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení