Denní report - úterý 01.03.2022

1.3.2022 22:19

ČR: Erste Group s dalších poklesem, ČEZ naopak na lokálních maximech , SRN: Evropské akcie odepsaly téměř 4 %, výsledky zveřejnily Bayer, Zalando a HelloFresh, USA: Americké akcie uzavřely v červených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0.9 %

HDP (y-y) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,6 %
předchozí hodnota: 3,6 %

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (únor):
aktuální hodnota: 56,5 b.
očekávání trhu: 58,5 b.
předchozí hodnota: 59 b.

Bilance státního rozpočtu (únor):
aktuální hodnota: - 45,3 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,9 mld.

Popis trhu

Pohyb pražské burzy se z pohledu indexu po předchozích bouřlivých dnech zmírnil a index oslabil o nevýrazných 0,25 %. O výrazné pohyby jednotlivých emisí a zvýšenou volatilitu však nadále nouze nebyla. Index PX v průběhu dopoledne posiloval o více jak 2 %, aby postupně o veškeré zisky přišel. Největší zásluhu na tom měla opět Erste Group, která z úrovní nad 800 Kč postupně vyklesala až na 744 Kč a oslabila o 6,22 %. Titul se ve Vídni dostal pod psychologickou hranici 30 EUR a z lokálních maxim z úvodu února již přišel o 35 %.  Bankovní sektor v Evropě po propadech v kontextu obav o výši expozice jednotlivých bank na rizikový region Rusko/Ukrajina dnes ztrácel s poklesem výnosů na dluhopisových trzích. Trh se začíná přiklánět k pomalejšímu růstu úrokových sazeb ze strany ECB, než byl v přechozích týdnech předpokládán. Komerční banka své dopolední zisky rovněž neudržela a končila se ztrátou 2 % na 865 Kč. Zvýšený zájem o zbrojařské firmy pokračoval i dnes a Česká zbrojovka z tohoto sentimentu vytěžila dalších 10 %. Závěrečný kurz 626 Kč je novým historickým maximem. Společnost se k aktuálnímu dění blíže nevyjadřuje, ale teoreticky by mohlo dojít k prohloubení zakázky s českou armádou a získání nových zakázek od dalších ozbrojených složek z Evropy. Na nová lokální maxima se posunul ČEZ, když utility za daných podmínek nadále vykazují dobrou výkonnost. Kurz zavíral na 877 Kč se ziskem 2,63 %. Přes 2 % posílily akcie Avastu, kde růst v posledních dnech jde především na úkor oslabující koruně.

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: Bank of America snižuje cílovou cenu na 42,20 EUR

Erste Group: Société Générale snižuje cílovou cenu ze 48 na 47 EUR

Erste Group Bank: AlphaValue/Baader Europe snižuje cílovou cenu na 31,40 EUR

Tatry mountain resorts: Výsledky hospodaření za fiskální rok 2021

Erste Group Bank: AlphaValue/Baader Europe snižuje cílovou cenu na 29,90 EUR

Akcie České zbrojovky výrazně posilují i dnes, srovnání s konkurencí značí jejich nadhodnocenost

Prabos získal zakázku na dodání sportovních bot Armádě ČR za 22,8 mil. Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný):
aktuální hodnota: 58,4 b.
očekávání trhu: 58,5 b.
předchozí hodnota: 58,5 b.

CPI (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: 5,1 %
předchozí hodnota: 4,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 5,5 %
očekávání trhu: 5,4 %
předchozí hodnota: 5,1 %

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (únor): očekávání trhu: -22,5 tis., předchozí hodnota: -48,0 tis.

Popis trhu

V evropském regionu dle analytických odhadů dosáhne inflace vysokých čísel, což způsobují především energie, jejichž vývoji dění na Ukrajině rozhodně nepřispívá, jelikož to ohrožuje dodávky ruského plynu a ropy do Evropy.

Index DAX dnes zahájil obchodování lehce pod včerejší uzavírací hodnotou. Během dne se ztráta čím dál více prohlubovala a index nakonec uzavřel ztrátově o 3,85 % na 13904,85 b. Průběh evropského indexu STOXX 600 byl podobný, avšak ztratil „pouze“ 2,22 % na 443,04 EUR. Všechny sektory napříč Evropou dnes odepsaly v čele s průmyslem (-5,90 %), zbytnou spotřebou (-5,66 %), financemi (-4,45 %) utilitami (-3,05 %) a materiály (-2,95 %).

Chemická a farmaceutická společnost Bayer dnes zveřejnila kvartální výsledky a překonala očekávání na úrovni tržeb a očištěného zisku. Společnost navrhuje výplatu dividendy ve výši 2 EUR na akcii, stejně jako minulý rok. Výsledky zveřejnily rovněž Zalando a HelloFresh, které po nenaplněných predikcích zakončily ve ztrátě.

Růstově zakončily společnosti Symrise (SY1; +4,3 %) a Beiersdorf (BEI; +3,2 %). Odepisoval Continental (NOC; -10 %), Airbus (AIR; -9,7 %), Zalando (ZAL; -9,6 %), HelloFresh (HFG; -7,8 %) a Volkswagen (VOW3; -7,6 %).

Podnikové zprávy

Zbrojařské akcie v Německu rostly. Scholz posílil rozpočet o jednorázových 100 mld. EUR

Adidas dokončil prodej značky Reebok, prostředky využije na zpětný odkup akcií

Bayer reportoval výsledky za 4Q a celý rok, představil i výhled na rok 2022

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 58,2 b.
očekávání trhu: 58,4 b.
předchozí hodnota: 58,4 b.

Očekávané události

11:00 CPI odhad (y-y) (únor): očekávání trhu: 5,6  %, předchozí hodnota: 5,1  %

11:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,6  %, předchozí hodnota: 0,3  %

11:00 CPI jádrový (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 2,6  %, předchozí hodnota: 2,3  %

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 57,5 b.
očekávání trhu: 57,5 b.
předchozí hodnota: 57,5 b.

Stavební výdaje (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

ISM ve výrobě (únor):
aktuální hodnota: 58,6 b.
očekávání trhu: 58 b.
předchozí hodnota: 57,6 b.

Cenový index ISM (únor):
aktuální hodnota: 75,6 b.
očekávání trhu: 77,5 b.
předchozí hodnota: 76,1 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (25. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -13,1  %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (únor): očekávání trhu: 375 tis., předchozí hodnota: -301 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (25. února): očekávání trhu: 2500 tis., předchozí hodnota: 4514 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (25. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2049 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (25. února): očekávání trhu: -1382 tis., předchozí hodnota: -582 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (25. února): očekávání trhu: -1600 tis., předchozí hodnota: -584 tis.

20:00 Béžová kniha (0): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: 0

Popis trhu

Americké akcie pod vlivem obav z dopadů války na Ukrajině v průběhu první poloviny obchodní seance postupně prohlubovaly své ztráty. V její druhé části již k tak významným poklesům nedocházelo a trhy se pohybovaly spíše do strany. Na denní minimum si indexy sáhly krátce před koncem obchodování, kdy Apple (AAPL -0,93%) oznámil přerušení prodeje svých produktů v Rusku. Hlavní akciové indexy uzavřely se ztrátou 1,6 – 1,8%. Mezi nejpostiženější sektory patřily finanční společnosti (-3,7%), základní materiály (-2,3%) a informační technologie (-2,0%). Prudký růst ceny ropy a zemního plynu naopak podpořil energetické společnosti (+1,0%). Prodejnímu tlaku příliš nepodléhaly také reality (-0,2%) a zdravotnické firmy (-0,6%). V rámci indexu SP500 si nejhůře vedla Zimvie (ZIMV -33%). Akcie výrobce zubních implantátů se dnes poprvé obchodovaly na burze po jeho odštěpení od Zimmer Biomet Holdings (ZBH -2,4%). Opačným směrem zamířil maloobchodní řetězec Target (TGT +9,8%), který potěšil investory výhledem zisku pro letošní rok. Na komoditních trzích díky válce na Ukrajině jednoznačně převládala zelená barva. Nad 100 USD za barel prudce posílila ropa (+9,4%). Výrazně rostla také pšenice (+5,4%) a kukuřice (+5,1%). Ukrajina je významným vývozcem těchto komodit. Zisky si připsal i zemní plyn (+3,8%), stříbro (+4,2%), zlato (+2,6%) a měď (+2,8%).

Podnikové zprávy

HP měla v 1Q rekordní výnosy díky zvýšené poptávce

Libor Král
Fio banka, a.s.
Prohlášení