Denní report - úterý 01.09.2020

1.9.2020 22:39

ČR: Pražská burza končí s nepatrnou změnou, SRN: Německá burza uzavřela blízko nuly, USA: „Perpetum mobile“ na Wall Street trvá, Nasdaq i S&P500 opět uzavřely na nových maximech

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v průběhu seance oscilovala okolo včerejšího závěru, aby nakonec zakončila s minimální změnou -0,02% na včerejší hodnotě 903. V Evropě se nedařilo především finančnímu sektoru, což stáhlo Erste Bank o -1,62% na 534 Kč. Moneta Money Bank potom oslabila o mírných -0,18% s oceněním nad 55 Kč. V záporném teritoriu zakončil taktéž Čez, když ubral -0,55% na 451 Kč. Naopak Komerční banka včerejší poměrně silný pokles částečně korigovala a polepšila si o 0,75% na 534 Kč. Se ziskem zakončil i Avast a to 1,31% na 162 Kč. Cme přidalo 1,71% na 95 Kč po zprávě, že PPF odeslalo Evropské komisi podklady k finálnímu schválení převzetí.

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: -8,7 %
očekávání trhu: -8,4 %
předchozí hodnota: -8,4 %

HDP (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: -11 %
očekávání trhu: -10,7 %
předchozí hodnota: -10,7 %

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (srpen):
aktuální hodnota: 49,1 b.
očekávání trhu: 49,4 b.
předchozí hodnota: 47,0 b.

Bilance státního rozpočtu (srpen):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -205,1 mld.

Podnikové zprávy

Poslední krok k převzetí CETV - PPF odeslalo Evropské komisi doklady k finálnímu schválení transakce

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 51,7 b.
očekávání trhu: 51,7 b.
předchozí hodnota: 51,7 b.

Míra nezaměstnanosti (červenec):
aktuální hodnota: 7,9 %
očekávání trhu: 8,0 %
předchozí hodnota: 7,8 % / revize: 7,7 %

CPI (m-m) (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,4 %

CPI odhad (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI jádrový (y-y) (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Očekávané události

11:00 PPI (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,7 %

11:00 PPI (y-y) (červenec): očekávání trhu: -3,3 %, předchozí hodnota: -3,7 %

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 52,2
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 53,0

Změna počtu nezaměstnaných (srpen):
aktuální hodnota: -9 tis.
očekávání trhu: -2,0 tis.
předchozí hodnota: -18,0 tis. / revize: -17 tis.

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -1,6 %

Popis trhu

Index DAX po nadějném začátku skončil na kladné nule. Nejlépe si vedl nemovitostní sektor, který připsal 1,26 %. Nejhůře se dnes dařilo sektoru komunikačních služeb (-0,81 %). Z titulů akcií nejvíce rostly společnosti Delivery Hero (+2,2 %), HeidelbergCement (+1,7 %) a Infineon Technologies (+1,5 %). Nejhůře z indexu DAX si dnes vedl Continental, který oznámil, že z důvodu úspory nákladů ve výši nejméně 1 mld. EUR za rok bude muset přemístit či propustit 13 % zaměstnanců.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 53,1 b.
očekávání trhu: 53,6 b.
předchozí hodnota: 53,6 b.

ISM ve výrobě (srpen):
aktuální hodnota: 56 b.
očekávání trhu: 54,8 b.
předchozí hodnota: 54,2 b.

Cenový index ISM (srpen):
aktuální hodnota: 59,5 b.
očekávání trhu: 54 b.
předchozí hodnota: 53,2 b.

Stavební výdaje (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Očekávané události

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (srpen): očekávání trhu: 1000 tis., předchozí hodnota: 167 tis.

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červenec - konečný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,9 %

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (28. srpna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -279 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (28. srpna): očekávání trhu: -2000 tis., předchozí hodnota: -4689 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (28. srpna): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: 1388 tis.

Popis trhu

Přední americké akciové indexy dnes unisono posílily (opět) v čele s technologickým Nasdaqem, zpevňující o 1,4 a přibližil se další psychologické metě 12000 bodů na pozadí růstu většiny vlajkových lodí indexu, širší index S&P500 i tradiční index Dow Jones pak končily obchodní den silnější cca o 3/4 procenta.

Na maximech uzavřely mj. akcie technologické jedničky Apple (AAPL +4%) s tržní kapitalizací již 2,3 bil. USD, tabulky přepsaly i Alphabet (GOOG / GOOGL +1,6%), Amazon (AMZN +1,5%) či Alibaba (BABA +3,8%). Technologická euforie trvá, nicméně další sektory již tolik radosti nepřinesly. Mezi technologiemi dnes ale „brzdila“ i bublinově rozjetá Tesla (TSLA -4,7%), reflektující záměr společnosti průběžně prodávat na trhu akcie v objemu až 5 mld. USD pro posilování rozvahy. Nutno ale podotknout, že akcie Tesly zpevnily během srpna o 74%! V této souvislosti též zmiňme dnešní 40% rally akcií spol. Zoom (ZM), reflektující výrazně lepší než očekávané kvartální výsledky díky vyššímu využívání videokonferenčních služeb v důsledku pandemie.

V čele sektorových růstů dnes figurovaly základní materiály (+2,8%) a informační technologie (+1,9%). Naopak nedařilo se zdravotnictví a utilitám, oslabující o více než 1%.

Zajímavý vývoj byl dnes k vidění na hlavním měnovém páru EUR/USD, kde euro krátce pokořilo metu 1,2 za dolar po téměř 2,5 leté přestávce. Od svého březnového maxima tak dolar odepsal již téměř 13%. Nakonec ale dolar uzavíral vůči euro v blízkosti hranice 1,19.

Korporátní sektor z řady S&P500 konstituentů dnes neregistroval „skokana“ dne. V popředí se udržoval maloobchodní řetězec Walmart (WMT +6,3%) po zprávách o plánovaném rozjezdu distribučního programu Walmart+, který má s nižším ročním předplatným (98 USD/rok) konkurovat online gigantovi Amazon a jeho službě Prime (119 USD/rok). Nejhorší výkonnost naopak zaznamenala farmaceutická spol. Mylan (MYL -4,5%) po varování od regulátora FDA o nedostatečném řízení kvality svých produktů ve výrobním závodě v Indii.

Podnikové zprávy

ScanSource zaostal ve 4Q FY 2020 za odhady analytiků

Zoom reportoval výsledky za 2Q a poskytl výhled na zbytek FY21, který překonal nejvyšší odhady

Martin Singer
Fio banka, a.s.
Prohlášení