Denní report - čtvrtek 12.03.2020

12.3.2020 21:47

ČR: Panické výprodeje na pražské burze, index PX -7,84%, SRN: Akciové trhy zachvátila panika: evropský index ztratil nejvíce v historii, německý DAX od roku 1989, USA:Americké indexy se pohybovaly v červeném teritoriu.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Stavební výroba (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 6,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,3 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (leden): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 4,6 %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (leden): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 4,8 %

Popis trhu

Ani ve čtvrtek si pražská burza neoddychla od poklesů, naopak intenzita prodejních objednávek ještě zesílila. Stalo se tak poté, co pokračovala negativní nálada ve světě v souvislosti s šířením koronaviru. Obchodování v zámoří bylo dokonce krátce po openu přerušeno, když propad indexů dosahoval -7%. Pražská burza měřeno indexem PX nakonec ztratila -7,84% na hodnotu 815. Největší ztrátu zaznamenal Čez, když padl o -11,27% na 373 Kč při největším denním objemu 540 mil. Kč. Nicméně výrazné ztráty registrovaly i ostatní tituly. Erste Bank odepsala -7,80% na 570 Kč, Moneta Money Bank klesla o -5,76% pod 70 Kč a Komerční banka ubrala -8,55% na 599 Kč. Pojišťovna Vig potom upsala -8,09% na 432 Kč a akcie Avast vyklesaly o -6,67% na 98 Kč. Z menších emisí padla Kofola o -10,34% na 208 Kč a Stock Spirits o -9,46% na 45 Kč.

Podnikové zprávy

Antimonopolní úřad schválil Kofole koupi Ondrášovky a Korunní

Vláda dnes mimo jiné rozhodla o omezení provozu restaurací, jak to ovlivní Kofolu?

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Komentář ECB k jejímu dnešnímu zasedání

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -2,1 % (revize: -1,8 %)

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: -1,9 %
očekávání trhu: -2,9 %
předchozí hodnota: -4,1 % (revize: -3,6 %)

Refinanční sazba ECB (12. března):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Zápůjční sazba ECB (12. března):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (12. března):
aktuální hodnota: -0,500 %
očekávání trhu: -0,500 %
předchozí hodnota: -0,500 %

Očekávané události

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,7 %

08:00 CPI (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

08:00 CPI (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Akciové trhy zachvátila panika. Celoevropský akciový index Stoxx 600 Europe zaznamenal největší ztrátu od svého uvedení v roce 1998, propadl se o 11,48 %. Níže graf s vývojem jednotlivých odvětví. Přes 15 % odepsal automobilový sektor a pojišťovny, přes 14 % odvětví producentů základních materiálů, banky (které podle Bloombergu zaznamenaly rekordní ztráty), utility a energetické firmy. Nejméně se propadly akcie potravinářů a zdravotního sektoru, klesly o necelých 9 %. Italský index FTSE MIB ztratil rekordních 16,92 %, britský index FTSE 100 odepsal 11 %, nejvíce od roku 1987. Investoři obchodovali v sevření obav ze šíření čínského koronaviru, který WHO označila za pandemii, a hrozící recese. Americká vláda oznámila zákaz vstupu pro neamerické cestující z Evropy na dalších 30 dnů. Německý DAX zaznamenal druhou nejhorší ztrátu od roku 1980, kdy máme dostupná data. Ztratil 12,24 % na 9161,13 b. Nejhorší ztrátu zaznamenal 16. října 1989, kdy klesl o 12,81 %. Další historické ztráty nebyly tak výrazné – třetí nejhorší ztráta z 19. října 1987 už činila jednociferných 9,39 %. Nejhůře se na německém parketu dařilo automobilovému koncernu Daimler (DAI), který odepsal 18,9 %. Deutsche Bank odepsala 18,4 %, Wirecard 17,9 %. Nejmenší ztrátu naopak zaznamenaly akcie Linde (LIN; -6,4 %) a Beiersdorf (BEI; -7,0 %). Energetická skupina RWE (RWE; -17,3 %), reportovala výsledky za 4Q. Výrazně delší komentář vývoji na trhu v plné délce naleznete zde.

Podnikové zprávy

RWE zveřejnila výsledky za uplynulé čtvrtletí

USA

Hlavní zprávy

Americké firmy ohlásily menší objem zpětných odkupů akcii, v závěru února však nakupovaly intenzivně

Spojené státy na 30 dní zakázaly vstup cestovatelům z Evropy, futures zareagovaly poklesem

Očekávané události

13:30 Index importních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: 0,0 %

13:30 Index importních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: -1,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

13:30 Index exportních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: 0,5 %

15:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (březen - předběžný): očekávání trhu: 95,0, předchozí hodnota: 101,0

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké akciové trhy pokračovaly v silném propadu a index Dow Jones tak ztratil 9,99% a širší S&P 500 také nezůstal pozadu a uzavřel poklesem 9,51%. Současný sentiment negativně ovlivňuje šířící se vlna koronaviru, kterou již včera WHO označila za globální pandemii. Bohužel, trhu zatím nepomáhají ani oznámené a plánované monetární i fiskální stimuly. V úvodu seance bylo také na 15 minut pozastaveno obchodování a to poté, co došlo k propadu o patřičný limit, který u S&P 500 představuje 7%. Za propadem indexu stojí uzavření hranic USA pro občany 26 evropských zemí schengenského prostoru. Podle dostupných zpráv u některých amerických zákonodárců dochází k rozporům ohledně formy připravovaného podpůrného balíku ekonomických opatření. Dolar na páru s eurem dnes posiluje o 0,6% a dostává se k úrovni 1,1194 USD/EUR.

V centru zájmu investorů byla také ropa, která si připsala výrazné ztráty a to kvůli obavám ze skokového navýšení produkce od dubna ze strany Saudské Arábie. Lehká ropa WTI tak dnes ztratila 5,6% a dostala se blízko  k úrovni 31,10 USD/barel. Pod tlakem byly dnes akcie těžařských společností v sektoru černého zlata. V červených číslech se dnes pohybovaly akcie společnosti Apache Corporation ( APA ), které ztratilily více než 4 % a s 5% ztrátou se pohybovaly akcie společnosti Marathon Oil Corp. Poklesu neušly ani akcie světově obchodované těžařské společnosti Exxon Mobil. Corp. ( XOM ), které ztratily na své tržní hodnotě více než 10,4%. Poklesem prošly také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), jež ztratily silných  17% a také jeho konkurent akcie Halliburtonu ( HAL ) si odepsaly ztrátu více než 15,7%. a podobně byly na tom akcie Chevron Corp. ( CVX ), které si odepsaly více než 6,1%. Po předchozích propadech se dnes držely v kladných hodnotách akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a dnes se pohybuje v kladných hodnotách a přidaly necelé 1%. Podobně v kladném teritoriu se dnes pohybovaly akcie těžaře ropy a plynu Chesapeake Energy ( CHK ), které zpevnily o  4,4%.

Dnes se také nedařilo akciím známého výrobce letadel Boeing ( BA ), které ze své hodnoty ztratily více než 17,8%. Podle dostupných zpráv společnost plánuje do pátku načerpat výši 13,8 mld. USD úvěru, který společnost získala minulý měsíc od konsorcia bank a hlavním důvodem je především posílení rozvahy kvůli obavám z koronaviru.

Silným poklesem dnes prošel žlutý kov, který klesá o více než 4% a zlato se tak dostává k úrovni 1 568 UUSD/Troy. unci. Tato situace příliš nevyhovovala akciím v těžebním sektoru zlata a tak se nedařilo akciím největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corp. ( GOLD ), které ztratily více než 10,7% a bohužel nepomáhá ani zpráva, že firma plánuje rozšířit svůj největší důl Pueblo Viejo v Dominikánské republice za cenu cca 1,3 mld. USD. Podobně si vedly také akcie konkurenční společnosti Newmont Corp. ( NEM ), které ztratily více než 3,4% a za zmínku stály také akcie Eldorado Gold Corp.( EGO ), které se pohybovaly se ztrátou o cca 15,7%.

Komentář analytiků Morgan Stanley dnes nepomohl akciím známého  amerického výrobce elektrických vozů Tesla ( TSLA ), kde podle nich Tesla letos prodá pravděpodobně o 10% aut méně, než se dosud očekávalo a hlavním důvodem je epidemie koronaviru, která tak tlumí poptávku po vozidlech, Akcie společnosti Tesla ( TSLA ) dnes ztratily více než 12,5% ze své tržní hodnoty

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení