Denní report - středa 06.03.2019

6.3.2019 22:23

ČR: Pražská burza se vrátila na růstovou dráhu, tahounem Komerční banka, SRN: Německý DAX ve středu uzavřel v záporu, USA:Americké indexy se pohybovaly v negativním teritoriu.

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $143,3 mld.

Popis trhu

Po včerejším výpadku se dnes pražská burza po celou seanci pohybovala v kladném teritoriu a nakonec měřeno indexem PX posílila o 0,36% na 1 080 bodů. Tahounem se stala Komerční banka, kde operovala silná nákupní objednávka a titul zakončil se ziskem +2,18% na 962 Kč při nejvyšším denním objemu 227 mil. Kč. Druhá tuzemská banka Moneta Money Bank se vyvíjela taktéž pozitivně, když přidala +1,27% na 80 Kč. Především díky závěrečné aukci si polepšil Čez o 0,64% na 547 Kč. Dařilo se i mediální Cme se ziskem 1,24% s oceněním blížícím se k 82 Kč. Naopak větší zisky indexu brzdil pokles akcií Erste Bank (832 Kč -2,44%). Rakouská banka tak doháněla včerejší ztráty finančního sektoru v Evropě, který negativně reagoval na zprávu o možném praní špinavých peněz v Raiffeisen Bank. Nedařilo se rovněž Pegasu (780 Kč -1,02%) a Kofole (304 Kč -0,65%)

Podnikové zprávy

Holandský orgán se rozhodl k distribuci odstupného za akcie Fortuny přímo minoritním akcionářům

ČNB stanovila minimální kapitálový poměr pro Komerční banku na 9,6 %

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

ECB podle Bloombergu přistoupí ke snížení výhledu, analytici nadále očekávají oznámení TLTRO

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Zaměstnanost (y-y) (4Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,2 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - konečný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

13:45 Refinanční sazba ECB (7. března): očekávání trhu: 0,000 %, předchozí hodnota: 0,000 %

13:45 Zápůjční sazba ECB (7. března): očekávání trhu: 0,250 %, předchozí hodnota: 0,250 %

13:45 Depozitní sazba ECB (7. března): očekávání trhu: -0,400 %, předchozí hodnota: -0,400 %

Popis trhu

Po úterním mírném růstu se ve středu německý DAX po drtivou většinu seance obchodoval pod nulou. Výjimku tvořila malá část druh poloviny seance, kdy se index dostal na chvíli do kladných čísel, aby se v zápětí před koncem obchodování opět dostal do červených čísel. Nakonec index odepsal 0,30 %.

Zprávou dne jsou informace zdrojů Bloombergu o dění v Evropské centrální bance (ECB). Banka podle anonymních zdrojů zítra přistoupí ke snížení projekce pro růst HDP i cenové hladiny v tomto roce. Výhled inflace by se pak měl snížit až do roku 2021. Tento krok by podle zmiňovaných zdrojů mohl ECB pomoci při vysvětlování zavádění dalšího kola TLRO. V návaznosti na výše zmíněné dnes prudce rostou ceny německých dluhopisů, když se výnos desetiletého bundu dostal níže o cca 4 bazické body na 0,13 %.

Na pozadí klesajících výnosů odepisovaly akcie automobilek, když výrazněji klesaly Volkswagen (VOW3; -1,3 %) a Daimler (DAI; -1,3 %). BMW (BMW; -0,89 %) klesalo o něco slaběji. Poslední zmiňovaná automobilka informovala o tom, že v případě „tvrdého brexitu“ by část výroby v Británii přesunula jinam. Ještě výrazněji než automobilky klesaly firmy Fresenius Medical Care (FME; -2,0 %), Infineon (IFX; -1,8 %) a Lufthansa (LHA; -1,5 %). Ve středu se naopak na pozadí zpráv z ECB dařilo akciím Deutsche Bank (DBK; +1,4 %). Mírněji rostly akcie společností Munich Re (MUV2; +0,4 %), Deutsche Boerse (DB1; +0,4 %) či Adidas (ADS; +0,4 %).

Ve čtvrtek budou zveřejněny hospodářské výsledky čtyř společností, když reportují Vonovia, Merck, Continental a Deutsche Post.

Podnikové zprávy

BMW by v případě tvrdého brexitu přesunul část výroby v Británii

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (1. března):
aktuální hodnota: -2,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,3 %

Změna zaměstnanosti ADP (únor):
aktuální hodnota: 183 tis.
očekávání trhu: 190 tis.
předchozí hodnota: 213 tis.

Obchodní bilance (prosinec):
aktuální hodnota: -$59,8 mld.
očekávání trhu: -$57,9 mld.
předchozí hodnota: -$49,3 mld.

Změna zásob surové ropy podle EIA (1. března):
aktuální hodnota: 7069 tis.
očekávání trhu: 1400 tis.
předchozí hodnota: -8647 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (1. března):
aktuální hodnota: 873 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1628 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 18,7 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. března): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 225 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. února): očekávání trhu: 1774 tis., předchozí hodnota: 1805 tis.

14:30 Produktivita mimo zemědělství (4Q): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (4Q): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 0,9 %

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (3. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 61,0

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (1. března): očekávání trhu: -145, předchozí hodnota: -166

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akciové trhy oslabily a index Dow Jones tak ztratil 0,52% a širší S&P 500 také ubral ze své hodnoty 0,65%. Obchodování  bylo ze strany investorů opatrné a bylo ovlivněno vývojem v obchodních jednáních mezi Spojenými státy a Čínou, když po sérii optimistických vyjádřeních došlo k určitému ochlazení a to poté, co tajemník Bílého Domu Mike Pompeo oznámil, že USA neuzavřou s Čínou žádnou dohodu, pokud nebude dokonalá. Toto vše bylo podpořeno zprávou americké administrativy, že se posouvá zvýšení dovozních cel z  10% na 25%  na čínské zboží a to až do dalšího oznámení. Podle analytiků se jedná o další krok USA, jak zvýšit tlak na čínskou protistranu a zvýšit možnost urychlit jednání.

Euro se po spekulacích ohledně možného zhoršení prognóz ECB během dne propadlo k dolaru a americký dolar se tak vyšplhal  na dvoutýdenní maxima vůči euru a také koši předních světových měn. Euro vůči dolaru ztráty postupně umazalo a to po reportu, kde zaměstnavatelé v soukromém sektoru USA v únoru vytvořili 183 000 nových pracovních míst, když odhad analytiků byl 189 000 míst.  Euro tak dohání předchozí ztráty a dolar je silnější na páru s eurem  o 0,02% a dostává se k úrovni 1,1305 USD/EUR.

Dnes byly také zveřejněny zásoby surové ropy podle EIA k 1. březnu a silně vrostly o 7,069 mil. barelů proti odhadu trhu 1,4 mil. barelů. Lehká ropa WTI v předchozím po reportu zásob ztrácela 1,5%, ale  zkorigovala ztráty a klesla o 0,8% tj. k úrovni 56,1 USD/barel. Určitý tlak na nabídku vnáší opětovné otevření ropného pole Aš-Šarára, které je jedno z největších v Líbyi. Kapacita tohoto pole je 315 000 barelů/den a pokud nedojde na trhu k omezení těžby, tak bude podle analytiků převažovat na trhu mírný převis nabídky. Tato situace nevyhovovala akciím těžařů černého zlata a tak společnost Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu klesla o 3,2% a také akcie Marathon Oil Corp. ( MRO ) se pohybovaly se ztrátou více než 3%. Nedařilo se také akciím těžaře plynu a ropy Chesapeake Energy ( CHK ), které ubraly necelých 4,7%  a také konkurenční  Cabot Oil & Gas Corp. ( COG ) obchodoval v červených číslech o necelých 1,5%.  Dobře si dnes nevedly také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které ponížily o více než 3,4% a také jeho velký konkurent Halliburton ( HAL ), kde jeho akcie na tržní hodnotě ztratily necelých 4,7%.

Naopak na růstové vlně se dnes nesly akcie LyondellBassel ( LYB ), který je výrobce a zpracovatel rafinovaných olejů a produktů z olejů. Akcie společnosti zpevnily o silných  6,1%. Analytici Goldman Sachs dnes zvýšili cílovou cenu akcií na 125 USD z minulých 104 USD a současně zvedli investiční doporučení z „neutral“  na  „buy“.

 Na negativní vlně se dnes vezly akcie společnosti General Electric ( GE ), kde šéf společnosti Larry Culp uvedl, že cash flow z průmyslové divize bude letos záporné a hlavním důvodem jsou pokračující potíže ve výrobě zařízení do energetiky a z toho vyplývající nutnost transformace celé divize. Akcie reagují již druhý den na zprávu negativně a dnes ztratily více než 7,9%.

Dnes se také nedařilo žlutému kovu, kde zlato se pohybovalo u úrovně 1286 USD/Troy. unci a ztrácí -0,09%. Nedaří se tak akciím světově obchodované kanadské společnosti Barrick Gold. Corp. ( GOLD ), která obchodovala níž o více než 2,3% a také konkurenční společnost Newmont Mining ( NEM ) se obchodovala v červených číslech se ztrátou necelých  3,8%. Podle zpráv představenstvo Newmont Mining podle očekávání odmítlo nabídku na převzetí od konkurenta Barrick Gold Corp., když Barrick Gold nabídl akcionářům Newmontu nové akcie Barricku v celkové výši cca 17,8 mld. USD, což by oceňovalo hodnotu Newmontu  pod jeho současnou tržní hodnotou. Představitelé Newmontu však ocenili synergie z možného spojení dolů v Nevadě a nabídli Barricku společný podnik ( joint venture ).

Podnikové zprávy

Dollar Tree ve 4Q předčil odhady porovnatelných tržeb, akcie rostou

Ross Stores reportuje čísla za 4Q FY18; EPS adj. nad očekáváním, slabší výhled pro rok 2019

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení