Denní report - úterý 14.08.2018

14.8.2018 22:20

ČR: Erste nadále tíží pražskou burzu, SRN: Německý index DAX uzavřel dnešní seanci na nule, USA: Wall Street v zeleném

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,8  %
předchozí hodnota: 0,5  %

HDP (y-y) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,7  %
předchozí hodnota: 4,2  %

Popis trhu

Pražská burza se nadále nedokázala vymanit ze ztrát a index PX oslabil již posedmé v řadě. Pokles oproti včerejšku zintenzivnil a index oslabil o 0,5 % na 1067,26 bodů.  Ztráta jde především na vrub dalšímu poklesu u Erste Group, když kurz atakoval hranici 900 Kč a oslabil o 1,7 %. Vývoj Erste opět kopíroval vývoj v bankovním sektoru v Evropě, když po ranních růstech se vývoj otočit a kurz postupně prohluboval své ztráty. Nervozita nadále pramenila primárně ze situace v Turecku. U titulu byl největší zobchodovaný objem. Komerční banka v předchozích dnech odolávala poklesům, dnes však v závěru již prodejci rovněž převažovali a kurz oslabil o 0,74 %.  ČEZ se vrátil nad hodnotu 550 Kč a posílil o 0,36 %. Na pozadí dalšího růstu cen elektrické energie na německém trhu by si titul zasloužil být ještě na vyšších úrovních.  Nejvýraznější zisk si připsala Kofola, když společnost zveřejnila dobré kvartální výsledky. Management naznačil možnost navýšení celoročního výhledu v kontextu dobré letní sezony. Kurz posílil o 2,36 % a vrátil se nad hranici 300 Kč. V kladných číslech zakončily den akcie pojišťovny VIG (+0,49 %), v poklesu naopak pokračují akcie mediální CETV (-1,75 %).

Podnikové zprávy

Kofola ČeskoSlovensko: komentář k výsledkům hospodaření za 2Q 2018

Vybrané body z dnešního konferenčního hovoru s managementem Kofoly

Německo

Hlavní zprávy (Německo)

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4  %
předchozí hodnota: 0,3  %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,1  %
předchozí hodnota: 2,3  %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,5  %
předchozí hodnota: 1,6  %

CPI (m-m) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3  %
předchozí hodnota: 0,3  %

CPI (y-y) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0  %
předchozí hodnota: 2,0  %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4  %
předchozí hodnota: 0,4  %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1  %
předchozí hodnota: 2,1  %

Průzkum ZEW - index současných podmínek (srpen):
aktuální hodnota: 72,6
očekávání trhu: 72,1
předchozí hodnota: 72,4

Průzkum ZEW - index očekávání (srpen):
aktuální hodnota: -13,7
očekávání trhu: -21,3
předchozí hodnota: -24,7

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Turecká lira na počátku obchodní seance posílila

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červen):
aktuální hodnota:  0,7 %
očekávání trhu: -0,4  %
předchozí hodnota: 1,3  %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,4  %
předchozí hodnota: 2,4  %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3  %
předchozí hodnota: 0,3  %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,1  %
předchozí hodnota: 2,1  %

Průzkum ZEW - index očekávání (srpen):
aktuální hodnota: -11,1
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -18,7

Popis trhu

Německý index DAX uzavřel úterní seanci na totožných hodnotách, kde uzavřel na počátku týdne. V ranních hodinách si index připsal 65 bodů, ale postupně během dne klesal až k hranici  12358,87 b. Pozitivních výsledků dosahoval sektor služeb a spotřebního zboží, ale například finanční sektor dnes ztrácel. Seanci uzavřelo růstem osmnáct společností v indexu DAX, mezi kterými byla mimo jiné kosmetická společnost Beiersdorf (BEI; +1,5 %). Posilovaly dnes také akcie energetické společnosti RWE (RWE; +3,6 %), která dnes zveřejnila výsledky za první pololetí a potvrdila finanční a dividendové cíle. Naopak v negativním teritoriu se pohybovaly akcie automobilek Daimler (DAI; -1,4 %) a Bayerische Motoren Werke (BMW; -1,0 %). BMW se potýká s problémy na území Jižní Koreje, kde některé z využívaných automobilů doposud neprošly povinnou kontrolou. Ministr dopravy jihokorejské vlády Kim Hyun-mee dnes požádal regionální samosprávy, aby zakázaly využívání doposud nezkontrolovaných automobilů BMW.

Podnikové zprávy

Německá firma RWE zveřejnila výsledky za 1H FY18

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (červenec):
aktuální hodnota: 107,9
očekávání trhu: 106,8
předchozí hodnota: 107,2

Index importních cen (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0  %
předchozí hodnota: -0,4  % (revised : -0,1 %)

Index importních cen (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 4,8 %
očekávání trhu: 4,5  %
předchozí hodnota: 4,3  %

Index exportních cen (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,3  %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (10. srpna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,0 %

14:30 Newyorský výrobní index (srpen): očekávání trhu: 20,0, předchozí hodnota: 43273

14:30 Produktivita mimo zemědělství (2Q - předběžný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (2Q - předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 2,9 %

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (červenec): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,5 %

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

15:15 Využití kapacit (červenec): očekávání trhu: 78,2 %, předchozí hodnota: 78,0 %

16:00 Podnikové zásoby (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (srpen): očekávání trhu: 67, předchozí hodnota: 68

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (10. srpna): očekávání trhu: -2500 tis., předchozí hodnota: -1351 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (10. srpna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -590 tis.

Popis trhu

Přední americké akciové indexy vykázaly solidní zisky v čele s technologickým Nasdaqem (+0,65%), následovaný širším indexem S&P500, posilující o 0,64%, který tak přerušil sérii čtyř poklesů v řadě. Index Dow Jones pak posílil o +0,45%. Trhy se těšily plošnému růstu, když v zeleném skončily všechny sektory indexu S&P500 na pozadí uklidnění eskalace napětí v Turecku, kde tamní měna turecká lira dnes otočila a vůči americkému dolaru posílila o více než 7%. Volatilitu ale čekejme i nadále.

Dobrou výkonnost dnes zaznamenaly banky, když daný sektor vykázal 0,9% růst, dařilo se též producentům zbytných statků (+1%) a základním materiálům (+0,8%). Relativně nejhůře si pak stály utility (+0,2%).

Zajímavým vývojem dnes prošel americký dolar, který po včerejší konsolidaci na hlavním páru euro/dolar opět zavelel k posilování a s posunem na 1,134 (-0,6%) se dostal na nejsilnější hodnoty od loňského července. Nejednoho analytika letos dolar „vytrestal“.

Z individuálních pohybů dnes vypíchněme 12% růst prodejce oděvů a módních doplňků Tapestry (TPR) po výsledkovém reportu a především po vyšší projekci tržeb v novém fiskálním roce v porovnání s tržním očekáváním. V podobném duchu vyzněla kvartální čísla i prodejce automobilových dílů Advance Auto Parts (AAP +7,8%), po nichž akcie stouply bezmála na 1,5letá maxima. O téměř 6% pak posílila agentura na průzkum / výzkum trhu Nielsen Holdings (NLSN) v návaznosti na oznámení o vybudování 8,4% podílu ve společnosti aktivistickým investorem P. Singerem skrze známý hedge fond Elliott.

Domácí investory jistě nepotěšil pokračující pokles mediální spol. CETV (CETV) v zámoří. Titul navzdory nedávnému potvrzenému výhledu a příslibu možné dividendy v příštím roce nedokázal uzavřít v kladných hodnotách osmkrát v řadě a při ceně 3,45 USD se posunul téměř na 18měsíční minima. Možnou příčinu hledejme v nevalné výkonnosti celého evropského mediálního sektoru, když medián vykazuje měsíční ztrátu -5,1%.

Podnikové zprávy

Home Depot reportoval výsledky za 2Q FY18, výsledky překonaly očekávání

Jan Paščenko
Fio banka, a.s.
Prohlášení