Denní report - pondělí 23.04.2018

23.4.2018 22:20

ČR: Pražská burza v úvodu týdne stagnovala , SRN: Německo obrátilo do plusu, Fresenius Medical Care ztrácel po předběžných číslech a sníženém výhledu, USA:Americké akciové trhy nakonec uzavírají ztrátou.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Agentura Moody’s zvýšila výhled ratingu České republiky na pozitivní

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 16.5

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 15.3

09:00 Index spotřebitelské důvěry (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 10.3

Popis trhu

Globální akciové trhy zahájily nový obchodní týden nevýrazně, bez zřetelného směru dalšího vývoje. Taktéž pražská burza vykazovala malé změny, když index PX v průběhu seance osciloval okolo pátečního závěru, aby nakonec zakončil s nepatrným přírůstkem 0,02%. Dařilo se Erste Bank, která posílila o 1,47% na 1 032 Kč. Rakouská banka těžila z růstu finančního sektoru v Evropě, jenž pozitivně reagoval na nárůst výnosů dluhopisů na západoevropských trzích. Růstově zakončily i akcie O2 (294 Kč +1,38%) s blížící se tučnou dividendou. Největší přírůstek ve výši 2,64% zaznamenala Fortuna s posunem kurzu na 194 Kč, když na trhu operoval silný kupec. Naopak nedařilo se Pegasu, který odepsal -1,54% na 896 Kč. Potřetí v řadě padaly akcie Philip Morris, tentokrát o -2,93% na 15 920 Kč. Prvotní pokles tabákové emise byl způsoben technickým faktorem – bez nároku na dividendu – později se se přidal nelichotivý vývoj mateřské společnosti v zámoří po výsledkovém zklamání.

Podnikové zprávy

Dividenda Kofoly ČeskoSlovensko v roce 2018 a dalších letech

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 58,1 b.
očekávání trhu: 57,5 b.
předchozí hodnota: 58,2 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 54,1 b.
očekávání trhu: 53,7 b.
předchozí hodnota: 53,9 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 55,3 b.
očekávání trhu: 54,8 b.
předchozí hodnota: 55,1 b.

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 56,0 b.
očekávání trhu: 56,1 b.
předchozí hodnota: 56,6 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 55,0 b.
očekávání trhu: 54,6 b.
předchozí hodnota: 54,9 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 55,2 b.
očekávání trhu: 54,8 b.
předchozí hodnota: 55,2 b.

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (duben): očekávání trhu: 102,8, předchozí hodnota: 103,2

10:00 Index IFO očekávání (duben): očekávání trhu: 99,5, předchozí hodnota: 100,1

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (duben): očekávání trhu: 106,0, předchozí hodnota: 106,5

Popis trhu

Index DAX si připsal 0,25 % na 12572,39 b. Německý akciový index DAX otevřel spolu s celoevropským trhem mírně v záporu. Akcie však postupně rostly a dokázaly uzavřít na kladné nule. V centru pozornosti na německém parketu byly spřízněné společnosti Fresenius. Materřský Fresenius (FRE; -0,1 %) oznámil, že ustupuje od akvizice společnosti Akorn (AKRX; -29 %), která podle něj porušovala podmínky amerického regulátora při vývoji léků. Vyšetřování Akornu oznámil již dříve. Fresenius Medical Care (FME) oznámila předběžné výsledky za 1Q (výnosy na 3,98 mld. EUR a čistý zisk 279 mil. EUR) a snížení celoročního výhledu tržeb na 5-7 % z předchozích 8 %. Výhled zisku byl potvrzen na 13 až 15 %. Největší zisky si připsala Commerzbank (CBK; +2,9 %) a zajišťovna Munich Re (MUV2; +1,6 %), jejíž ředitel dnes v rozhovoru pro Reuters uvedl, že v letošním roce očekává obrat hospodaření a vyšší zisk. V Evropě ztrácely utility, mezi německými blue chipy potom E.ON (EOAN; -1 %).

Podnikové zprávy

Podíl čínské skupiny HNA v Deutsche Bank klesl na 7,9 %

USA

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání ECB

Firemní výsledky pro tento týden: O2, CETV, Deutsche Bank, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Alphabet

Index aktivity Chicago Fed (březen):
aktuální hodnota: 0,10
očekávání trhu: 0,28
předchozí hodnota: 0,88 / revize: 0,98

Index nákupních manažerů Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 56,5 b.
očekávání trhu: 55,2 b.
předchozí hodnota: 55,6 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 54,4 b.
očekávání trhu: 54,1 b.
předchozí hodnota: 54,0 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 54,8 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,2 b.

Prodeje existujících domů (březen):
aktuální hodnota: 5,60 mil.
očekávání trhu: 5,55 mil.
předchozí hodnota: 5,54 mil.

Očekávané události

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,8 %

16:00 Prodeje nových domů (březen): očekávání trhu: 630 tis., předchozí hodnota: 618 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (březen): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: -0,6 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (duben): očekávání trhu: 16, předchozí hodnota: 15

16:00 Spotřebitelská důvěra (duben): očekávání trhu: 126,0, předchozí hodnota: 127,7

Popis trhu

V první obchodní seanci nového týdne se pohybovaly americké akciové trhy v kladných hodnotách a index Dow Jones na konci obchodního dne korigoval a uzavřel ztrátou   0,08% a širší S&P 500 se také přetočil do červeného a ztratil  0,18%. Tento týden bude celkově na fundamenty bohatý, když své výsledky zveřejní technologičtí velikáni, jako GOOGl,  AMZN a FB a v pátek zveřejní své výsledky společnost Apple. Z USA se také v tomto týdnu dočkáme zveřejnění předběžného reportu HDP za 1Q 2018. USA také čekají klíčové rozhovory s EU ohledně cel. Již 1. května končí výjimka na dovozní cla týkající se oceli a hliníku pro země EU. Pozornost investorů tak bude směřovat tento týden na jednání mezi prezidentem Trumpem a jeho francouzským protějškem E. Macronem v úterý a německou kancléřkou Merkelovou v pátek.  

Za pozornost dnes stál žlutý kov, protože jeho cena se dnes dostala na své dvoutýdenní minimum a investoři tak směřovali své investice spíše  do americké měny, která byla na páru s eurem silnější o 0,6% na úrovni 1,2211 USD/EUR.  Za poklesem ceny zlata stojí také utlumení geopolitického napětí  a také růst klíčových státních dluhopisů k úrovni 3%. Cena zlata na komoditní burze klesá o 0,85% a pohybovala se u úrovně 1323,6 USD/Troy. unci. Z výše zmíněných důvodů se dnes nedařilo akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold. Corp. ( ABX )  ztratily  1,8% a konkurenční akcie těžaře Randgold Resources ( GOLD ) obchodovaly se ztrátou více než 1,3%. Za zmínku stály také akcie těžařské společnosti Eldorado Gold ( EGO ), kde akcie oslabily více než 3,9%.

S posílením americké měny dnes korigovala své předchozí zisky lehká ropa WTI, která k závěru nakonec posílila  o 0,76% a je na úrovni 68,92 USD/barel. Cena ropy tak nejdříve oslabovala po dalším  tweetu prezidenta Trumpa, který se nechal slyšet, že ceny ropy jsou neakceptovatelně vysoké.  Tato situace dnes nevyhovovala akciím těžaře ropy a mědi Freeport McMorran ( FCX ), kde jeho akcie obchodovaly v červených se ztrátou necelých 3,2% a také akcie  konkurenční společnosti  Marathon Oil Corp. ( MRO ) odepisoval během seance necelé 1,4%, ale nakonec korigoval menší ztrátu 0,2%.  Sve výsledky dnes představil poskytovatel služeb pro ropné pole a dodavatel těžního zařízení Halliburton ( HAL ). Celkové tržby společnosti se posunuly výš o 34% tj. na úroveň 5,74 mld. USD, když konsensus byl 5,72 mld. USD. Společnost vykázala za za první kvartál čistý zisk 47. mil. USD, nebo také 0,05 USD/akciiv porovnání se ztrátou 32 mil. USD v Q1 2017. Tržby společnosti nejvíce expandovaly v USA, kde meziročně posílily o 58%. I když výsledky byly nepatrně nad očekáváním, tak zisk byl korigován odpisem veškerých investic ve Venezuele v celkové výši 312 mil. USD. Akcie Halliburton ( HAL ) dnes ztrácely, ale  uzavřely nakonec ziskem 0,1%. O něco lepší výsledky představil jeho velký konkurent Schlumberger ( SLB ), kde jeho akcie i přes uspokojivé výsledky oslabily o více než 0,5%.

 Za pozornost na NYSE dnes stály akcie americké softwarové společnosti Pivotal Software ( PVTL ), která minulý pátek vstoupila na burzu a v rámci IPO nabídla 37 mil. kmenových akcií s počáteční cenou 15 USD/akcii,  přičemž 3,883 mil. akcií pochází z 20% části podílu společnosti General Electric ( GE ), kde podíl na Pivotal Software, kromě General Electric vlastní také Microsoft, Ford, VMware a společnost DELL, která si udržuje ve firmě většinový podíl. Akcie Pivotal Software ( PVTL ) se dnes těšily značnému zájmu investorů a posilily o více než 9,7%.

Podnikové zprávy

Halliburton reportoval výsledky za 1Q 2018

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení