10.5.2016 22:28

ČR: Praha v zelených číslech, SRN: Německá burza uzavřela převážně v černých číslech, USA: Americké indexy solidně zpevnily, S&P500 zpět nad 2080 body

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Popis trhu

Domácí akcie po šesti ztrátových seancích dokázaly zavřít v plusu, když Index PX posílil o 0,61% na závěrečných 869,46 bodů. Hlavním tahounem byly dnes akcie ČEZu a včerejší pokles v závěru v obavách před zveřejňováním výsledků se ukázal jako neopodstatněný. ČEZ představil silné výsledky za 1Q, když jak na úrovni EBITDA, tak na úrovni čistého zisku výrazně překonal očekávání trhu. Lepší výsledek šel částečně na vrub volatilním položkám, tudíž management obezřetně nepřistoupil ke zlepšení celoročního výhledu. Kurz posílil o 2,2% na 436,70 Kč. Akcie Moneta mají dnes za sebou první den regulérního obchodování. Zobchodovaný objem již nebyl největší na trhu, ale i tak je téměř 170 mil. Kč slušné číslo. Kurz posílil o 2,9% a přiblížil se hranici 71 Kč. Vedení burzy informovalo o očekávané váze v indexu PX ve výši 10%, ve hře je i účast v dalších mezinárodních indexech. Rušno bylo dnes i u tabákového výrobce Philip Morris ČR. Větší nákupní objednávka poslala kurz na mělkém trhu až o 8% výše na 13.500 Kč. Závěrečný kurz byl podstatně nižší (12.811 Kč, +4%), přesto se podařilo umazat podstatnou část podividendového propadu. Komerční banka oscilovala u hranice 4600 Kč, Erste mírně oslabila na 363,70 Kč (-0,25%). Pegas se vrátil přes hranici 800 Kč a kurz posílil o 1,5%. Po zavření trhu společnost informovala o možné změně lokace nové výrobní linky.

Podnikové zprávy

ČEZ: rozšířený komentář k výsledkům za 1Q 2016

Generální ředitel ČEZ očekává spuštění 4. bloku jaderného reaktoru v Dukovanech tento týden

Společnost Pegas Nonwovens zvažuje změnit lokalitu pro stavbu nové výrobní linky

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,5 %; revize: -0,2 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,3 %; revize: 2,0 %

Obchodní bilance (březen):
aktuální hodnota: 26,0 mld.
očekávání trhu: 20,6 mld.
předchozí hodnota: 20,3 mld.; revize: 20,2 mld.

Běžný účet platební bilance (březen):
aktuální hodnota: 30,4 mld.
očekávání trhu: 25,0 mld.
předchozí hodnota: 20,0 mld.; revize: 21,1 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: -2,3 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %; revize: 0,1 %

Popis trhu

Index DAX posílil o 0,47 % na 10027,63 b.

Evropské trhy zkorigovaly dnešní růst navzdory pokračujícímu zvyšování zisků na amerických indexech. Dařilo se i komoditám včetně ropy, euro vůči dolaru se drželo blízko zavíracích úrovní.

V rámci indexu DAX nejvíce posílily akcie automobilky Volkswagen (VOW3; +4,2 %), energetické společnosti RWE (RWE; +2,5 %), Deutsche Bank (DBK; +2,4 %) a automobilky BMW (BMW; +2,0 %).
Na druhé straně po výsledcích zaznamenala ztráty zajišťovna Munich Re (MUV2; -2,2 %). Ztrátu ve výši 5 % dokázala vymazat ocelárna ThyssenKrupp (TKA), která zakončil s 0,5 % ziskem.

Podnikové zprávy

Německá zajišťovna Munich Re oznámila výsledky, které zklamaly očekávání

Společnost ThyssenKrupp zveřejnila slabší výsledky a výhled, než očekávali analytici

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (duben):
aktuální hodnota: 93,6
očekávání trhu: 93,1
předchozí hodnota: 92,6

Velkoobchodní zásoby (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Nové pracovní pozice JOLTs (březen):
aktuální hodnota: 5757
očekávání trhu: 5450
předchozí hodnota: 5445; revize: 5608

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (6. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,4 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (6. května): očekávání trhu: 0 tis., předchozí hodnota: 2784 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (6. května): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: 243 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (6. května): očekávání trhu: -500 tis., předchozí hodnota: 536 tis.

20:00 Státní rozpočet (duben): očekávání trhu: $107,0 mld., předchozí hodnota: $156,7 mld.

Popis trhu

Zámořské trhy se nadechly k slušnému růstu, když hlavní indexy si připsaly shodně 1,25% zisk, (širší index S&P500 uzavřel na 2084 bodech) a následovaly tak pozitivní dění v Evropě (evropský EuroStoxx +0,9%).

Tučné zisky si v rámci S&P500 připsal sektor základních materiálů (+1,7%) a energií (+1,8%) na pozadí růstu cen řady komodit (komoditní Bloomberg index zpevnil bezmála o 2% po včerejším téměř stejném propadu). Příznivý den zaznamenaly i průmyslové podniky (v souhrnu +1,7%) a finanční domy (+1,4%). Naopak téměř bez zisku (+0,1%) ukončily seanci utility.

Dnešní report o stagnaci čínské dubnové inflace podporuje investory v naději ohledně dalšího možného uvolňování tamní měnové politiky. Současně slabší páteční data z amerického trhu práce (více zde) posunuly pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu do příštího roku (aktuálně je růst sazeb s alespoň 50% pravděpodobností predikován až na únor 2017.

Z jednotlivých společností se v rámci S&P500 nejlépe dařilo poskytovateli obchodních informací The Dun & Bradstreet (DNB +7%) po lepších než očekávaných kvartálních číslech a  těžaři ropy a zemního plynu Southwestern Energy Co (SWN +7,2%). Naopak v suterénu se nacházely akcie maloobchodníka s textilem GAP (GPS) propadající přes 11% na více než 4letá minima po čtvrtletním poklesu tržeb o 5% v klíčovém období sezóny. Analytici předpokládali meziročně slabší prodeje o 2,6% .

Z komoditního sektoru vedle růstu cen ropy (+2,9%) a zemního plynu (+3,3%) zmiňme skokový pohyb sóji k maximálnímu dennímu limitu 65 centů / bušl na 2letá maxima po vládním výhledu razantního poklesu zásob oproti tržním očekáváním, a to kvůli růstu zahraniční poptávky. Vedle toho dnes Brazílie (největší exportér sóji) snížila odhad produkce pro letošní rok kvůli suchům.

Podnikové zprávy

Farmaceutická společnost Allergan oznámila výsledky za 1Q 2016 a zpětný odkup akcií

Komodity

Ocel a železná ruda

Ceny oceli, železné rudy a jiných komodit v Číně pokračovaly v propadu

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení