ERSTE GROUP BANK AG (BAAERBAG, AT0000652011 , SPAD/KOBOS/RMS)
371,00
+8,00 (+2,20 %)
11:21 - 21.5.2012
Měna: CZK
| Cílová cena: | 599,00 |
|---|---|
| Doporučení: | Koupit |
| Datum doporučení: | 15.12.2011 |
| Předchozí cílová cena: | 667,00 |
| Předchozí doporučení: | Koupit |
| Roční rozpětí: | 283,90 - 886,00 |
|---|---|
| Objem emise (mil. ks): | 375,26 |
| Tržní kapitalizace: | 139 222,16 |
| Odvětví: | |
| www: |
Informace o společnosti
Rakouská bankovní skupina Erste Group Bank AG (Erste Group) je univerzální bankou se zaměřením na retailovou klientelu působící v regionu střední a východní Evropy a po italském UniCredit je druhou největší bankou působící v daném regionu. Erste Group působí v osmi zemích a zaměstnává více než 50 tisíc pracovníků ve více než 3000 pobočkách. Nejdůležitějším trhem z hlediska objemu poskytnutých úvěrů je Rakousko, jehož podíl činí dle posledních údajů necelých 50 % následován Českou republikou s podílem necelých 16 % a Rumunskem s necelými 10 %. Erste Group dosahuje nejvyššího tržního podílu (dle úvěrů retailové klientely) v České republice a na Slovensku 26,6 % dále v Rumunsku 19,4 % a Rakousku 19,2 %.
Komentáře k titulu
-
Hospodářské výsledky Erste Group hodnotíme neutrálně
30.4.2012 09:07, BAAERBAG
Hospodářské výsledky Erste Group hodnotíme neutrálně, přičemž výnosy byly horší než odhady analy...
-
Odhady hospodářských výsledků Erste Group za 1Q 2012
27.4.2012 11:30, BAAERBAG
Výsledky hospodaření za sledované období budou pozitivně ovlivněny zpětným odkupem hybridního ka...
-
Hospodářské výsledky Erste lepší na všech úrovních
29.2.2012 09:09, BAAERBAG
-
Snižujeme cílovou cenu Erste Group na 599 Kč doporučení koupit
15.12.2011 17:06, BAAERBAG
-
Snižujeme cílovou cenu Erste Group na 667 Kč s doporučením koupit
18.11.2011 11:41, BAAERBAG
-
ERSTE GROUP BANK AG
11.1.2012
Akcie společnosti Erste Group ztratily za 4Q 2011 téměř 30 %, což bylo způsobeno zejména odpisy goodwillu v Maďarsku ve výši 312 mil. EUR a části goodwillu v Rumunsku ve výši 700 mil. EUR a dalšími odpisy spojenými s nucenou měnovou konverzí a CDS kontraktů. V neposlední řadě rakouská centrální banka uspíšila platnost nových regulatorních opatření Basel III. Rakouské banky s expozicí vůči střední a východní Evropě budou muset splňovat kritéria již od ledna 2013, tedy o 6 let dříve, než bylo původně plánováno. Maďarská vláda uzavřela s asociací bank dohodu ohledně řešení cizoměnových hypoték, přičemž banky ponesou náklady ve výši 2/3 a vláda ve výši 1/3. Dlužníkům s hypotékou 90 dní po splatnosti bude odpuštěno 25 % dluhu. Náklady na směnu cizoměnových hypoték si budou moci banky započíst proti bankovní dani. Podle zákona mohou být hypotéky ve švýcarských francích splaceny při kurzu 180 HUF/CHF, přestože tržní kurz se pohybuje kolem 240 HUF/CHF. Společnost do příštího roku očekává snížení oprávek. Podle nových požadavků EBA na kapitálovou přiměřenost bude banka potřebovat kapitál v objemu 743 mil. EUR.
Ukazatele hospodaření
| Rok | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Tržby | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Čistý zisk | -718,90 | 878,67 | 903,39 | 859,62 |
| EPS | -2,28 | 1,96 | 2,37 | 0,70 |
| P/E | n/a | 17,91 | 11,63 | 23,50 |
| BV | 32,41 | 36,23 | 34,84 | 27,95 |
Přehled doporučení
| Název společnosti | Aktuální kurz | Cílová cena |
|---|---|---|
| TELEFÓNICA CZECH REP | 374,20 | 408,00 |
| PEGAS NONWOVENS SA | 427,60 | 529,00 |
| RWE AG ST O.N. (FRAN | 29,72 | 33,00 |
| UNIPETROL | 170,50 | 174,00 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 371,00 | 599,00 |
| NEW WORLD RESOURCES | 105,77 | 179,00 |
| FORTUNA | 96,10 | 129,00 |
| KOMERČNÍ BANKA | 3 267,00 | 4 449,00 |
| ČEZ | 717,30 | 930,00 |
