Denní report - pondělí 18.07.2011

18.7.2011 22:00

ČR: Pražská burza ztrácí i v úvodu nového týdne, pod tlakem bankovní sektor a akcie CME, SRN: Německým akciím se první seance nového týdne nevydařila, USA: Index S&P 500 se zvedl z nejhoršího a udržel hranici 1 300b.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza vstoupila do prvního obchodního dne nového týdne v negativním duchu a prodejní příkazy kulminovaly především po otevření Wall Street. Měřeno indexem PX jsme tak ztratili -1,04% na 1186 bodů. Špatná nálada opět přicházela ze zahraničních trhů, když páteční výsledek zátěžových testů evropských bank investory neuklidnil. Dle názoru některých analytiků byly totiž kritéria testu nedostatečné. Chybějící východisko z dluhové krize tak zatlačilo na globálních trzích do největších ztrát bankovní sektor. Erste Bank reagovala a uzavřela se ztrátou -1,95% na 810 Kč a Komerční banka -0,81% na 4017 Kč. Nicméně ještě větší pokles zaznamenaly akcie CME, které dnes zakončily pod psychologickou úrovni 300 Kč (-3,97%). Titul byl sražen nelichotivým vývojem na Nasdaqu a nuceným uzavíráním pozic. Čez (842 Kč -0,92%) ztrácel s poklesem ceny el. energie a rovněž vyšetřování EK investorům na klidu nepřidá. Telefonica oslabovala šestý den v řadě a z lokálních maxim u 440 Kč se kurz postupně sesunul již na 425 Kč (-0,93%).

Podnikové zprávy

Česká sázková společnost Fortuna (BAAFOREG) má v plánu během příštích dvou let rozšířit svůj tržní podíl na 30 %. Dřívější plány, které počítaly s podílem 20 %, byly navýšeny na 30 % poté, co se do problémů dostal jeden z hlavních konkurentů Fortuny, společnost Sazka. V dlouhodobém horizontu chce společnost ovládnout polovinu českého trhu.

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW (současná situace) (červenec): odhad 85 b., předchozí 87,6 b.
11:00 Průzkum ZEW (ekonomický sentiment) (červenec): odhad -12,5 b., předchozí -9 b.

Eurozóna:

11:00 Stavební výroba (sezónně očištěna) (květen): předchozí 0,7 % (m/m)
11:00 Stavební výroba (očištěna o počet pracovních dní) (květen): předchozí -2,0 % (y/y)
11:00 Průzkum ZEW (ekonomický sentiment) (červenec): předchozí -5,9 b.

Popis trhu

Německé akcie zahájily nový týden poklesem, když v pátek zveřejněné výsledky zátěžových testů evropských bank nedokázaly zaplašit obavy investorů z rozšíření evropské dluhové krize.Index DAX se po většinu dne pohyboval v pásmu mezi 7 100 a 7 170 body. Závěrečný gong jej zastihl poblíž spodní hranice tohoto pásma (7 108 bodů, -1,55%). Nejhůře si vedly banky (CBK -4,6%, DBK -3,5%), ke kterým se připojily v minulém týdnu úspěšné automobilky (DAI -3,3, BMW -2,2%, VOW3 -2,2%). Výrazné ztráty postihly také Adidas (ADS -3,7%). Špatné náladě vzdoruje jen Fresenius Medical (FME +1,1%) a Bayer (BAYN +0,4%).

Podnikové zprávy

Grupo Santader snižuej své doporučení pro Metro (MEO) na „underweight" z původního „držet."Cílová cena byla snížena na 37 EUR ze 40 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Čistý příliv kapitálu v květnu dosáhl záporné hodnoty -67,5 mld. USD. Předchozí hodnota činí po revizi 66,6 mld. USD. U dlouhodobého kapitálu se hodnota vyšplhala na 23,6 mld. USD (odhad 40 mld. USD). V předchozím období činila 30,6 mld. USD.

Index trhu rezidečních nemovitostí NAHB dosáhl v červenci hodnoty 15 b. (odhad 14 b.). Hodnota z předchozího období činí 13 b.

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (červen): odhad 575 tis. (2,7 %), předchozí 560 tis.
14:30 Stavební povolení (červen): odhad 597 tis. (-2,0 %), předchozí 609 tis. (8,7 %)

Výsledky firem:

Coca-Cola - před trhem
Bank of America - 13:00
Apple
Yahoo!

Popis trhu

Závěr obchodování na Wall Street přeci jen přinesl aspoň něco pozitivního když hlavní indexy se zvedly ze svých intradenních minim a index S&P 500 nakonec zakončil seanci nad psychologickou hranicí 1 300b. Vzhledem k pokračujícím slovním přestřelkám mezi prezidentem Obamou a republikány řízenou sněmovnou ohledně zvýšení dluhového stropu byl vidět prodejní tlak především na akciích bankovních titulů (index BKX -1,4 %). Na ty se negativně promítly i výsledky zátěžových testů evropských bank, kterým "na špek" investoři příliš neskočily. Mezi akciemi, které šly proti proudu byly dnes akcie Apple (2,4 %), když investoři nejspíše spekulují na zítřejší výsledky společnosti.

Podnikové zprávy

Největší těžařská společnost na světě, BHP Billiton (BHP), zveřejnila informace o svém záměru koupit severoamerického konkurenta Petrohawk Energy Corp. (HK). Celková cena transkace se vyšplhá na 12,1 mld. USD, jedná se o největší akvizici v historii BHP a australských společností vůbec. BHP zaplatí 38,75 USD za akcii, akviziční prémie tak tvoří neobvyklých 61 % oproti cenovému průměru z posledních 20 obchodních dní. Průměrná akviziční prémie z oboru ropa/plyn z posledních pěti let přitom tvoří pouze 25 %. Hlavním důvodem koupě je snaha uchytit se na severoamerickém trhu se zemním plynem, australané totiž do budoucna počítají s výrazným růstem poptávky. Jedná se již o druhou akvizici BHP v plynárenském oboru, prvním byla březnová koupě Chesapeake Energy Corp (CHK) za 4,75 mld. USD. Získáním perspektivních aktiv chce BHP do roku 2030 kontrolovat zhruba polovinu produkovaného zemního plynu na území USA. Analytici předpokládají, že BHP utratí v rámci Petrohawku až 65 mld. USD na investičních výdajích do roku 2020.

Americký výrobce hraček Hasbro (HAS) zveřejnil hospodářské výsledky za druhý kvartál. Dobře dopadly tržby, které zaznamenaly silný meziroční růst o 23 % na 908,5 mil. USD a bez větších problémů tak překonaly tržní konsensus na úrovni 853 mil. USD. Slabší výsledky vykázal čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek), který vzrostl pouze o 4 % na 45,52 mil. USD (0,33 USD na akcii) a zaostal za analytickými odhady, které v průměru očekávaly 53,6 mil. USD (0,39 USD na akcii). Výsledek je výrazně lepší při zahrnutí daňových operací, které letošní zisk jednorázově zvýšily o více než 20 mil. USD. Analytici si před zveřejněním výsledků udržovali mírný optimismus a nákupní doporučení lehce převažovala nad nákupními.

Americký výrobce průmyslových a těžebních zařízení Halliburton (HAL) zaznamenal v druhém čtvrletí výrazný růst hospodářských ukazatelů a překonal očekávání investorů. Tržby se meziročně zvýšily o 35 % na 5,94 mld. USD a překonaly tak tržní konsensus ve výši 5,71 mld. USD. Čistý zisk si také vedl velice dobře, když s meziročním růstem 56 % a 739 mil. USD (0,80 USD na akcii) výrazně překonal očekávání expertů, kteří v průměru počítali s 667 mil. USD (0,74 USD na akcii). Za dobrými výsledky stojí rostoucí ceny ropy, která těžaře přiměla k větším investicím do těžebních zařízení. Optimismus do budoucna je podpořen tím, že ropné společnosti mají jenom v tomto roce vydat na průzkum a těžbu celkem 122 mld. USD, tedy o 22 % více, než minulý rok. Z této skutečnosti bude samozřejmě výrazně profitovat i Halliburton. Výsledky potvrdily očekávání analytiků, mezi kterými převažovala nákupní doporučení.

Hospodářské výsledky finanční společnosti Charles Schwab (SCHW) vesměs potvrdily očekávání analytiků.

Tržby se meziročně zvýšily o 10 % na 1,19 mld. USD, trh očekával 1,18 mld. USD. Čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) zaznamenal vyšší meziroční růst o 18 % na 242,6 mil. USD (0,20 USD na akcii), průměr analytických očekávání činil 243,4 mil. USD (0,195 USD na akcii). Analytická doporučení byla v rovnováze, nákupní jen lehce převyšovala prodejní.