Denní report - středa 29.06.2011

29.6.2011 14:46

ČR: Pražská burza výrazně posílila, SRN: Německo dnes pokračuje v růstu, USA: Wall Street pokračuje v růstu

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Peněžní zásoba (květen): předchozí 1,2 %

Popis trhu

Pražská burza se rozhodně nenechala zahanbit vývojem na okolních trzích a přidala pěkných 1,89% na 1216 b. V plusu se držela již od ranních hodin v očekávání hlasování v řeckém parlamentu. Po úspěšném odhlasování úsporného balíčku už jen index PX vylepšoval své hodnoty, a to i v závěrečné aukci. Největších objem obchodů proběhl na ČEZu, který se vzpamatoval až v odpoledních hodinách a uzavřel silnější o 1,2% na 864,90 Kč. Objemově silná byla i Komerční banka (3,58%, 4050 Kč). Dobré nálady v bankovním sektoru využila i Erste Bank (+3,07%, 845,30 Kč). Na 240,10 Kč uzavřely akcie NWR (+1,74%), které po včerejším ukončení úpisu JSW opět začaly lákat kupce svými nízkými cenami. Další korunu si připsala Telefonica O2 (+0,32%, 436,40 Kč), téměř 2% posílení má na kontě CETV (338 Kč). S červenou nulou zakončil dnes pouze Philip Morris (9727 Kč) a Unipetrol (174 Kč), všechny ostatní spadové tituly se pyšnily svými růsty.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Ukazatel podnikatelského klimatu v červnu poklesl na 0,92 b. Očekával se však pokles až na 0,90 b. Předchozích 0,99 b. bylo revidováno na 0,98 b.

Spotřebitelská důvěra v červnu dosáhla hodnoty -9,8 b. Očekávalo se -10,0 b Ekonomická důvěra poklesla ze 105,5 b. na 105,1 b. při očekávání 105,0 b. Průmyslová důvěra poklesla až na 3,2 b., když se očekávalo 3,5 b. Předchozích 3,9 b. bylo zrevidováno na 3,8 b. Důvěra ve službách vzrostla na 9,9 b. oproti očekávanému poklesu na 9,0 b. Předchozích 9,2 b. bylo zrevidováno na 9,3 b.

Očekávané události

8:00 Maloobchodní tržby (květen): odhad 0,5 % (m/m) a 0,2 % (y/y), předchozí 0,6 % (m/m) a 3,6 % (y/y)

9:55 Změna v nezaměstnanosti (červen): odhad - 17 tis., předchozí -8 tis.

9:55 Míra nezaměstanosti - očištěná (červen): odhad 7,0 %, předchozí 7,0 %

Eurozóna:

10:00 Měnový agregát M3 - očištěný (květen): odhad 2,1 %, předchozí 2,0 %

11:00 Odhad indexu spotřebitelských cen CPI (červen): odhad 2,8 %, předchozí 2,7 %

Popis trhu

Index DAX 30 se dnes podobně jako ostatní evropské trhy veze na vlně optimismu a posílil o 1,73 % na 7294 bodů. Hlavním impulsem pro nákupní náladu bylo schválení dalšího balíčku rozpočtových škrtů řeckým parlamentem. Tato zpráva výrazně pomohla finančnímu sektoru, kde výrazně poslíla především Allianz (ALV; +2 %) a Commerzbank (CBK; +3 %). Pojišťovně navíc pomohlo pozitivní doporučení od Morgan Stanley. Velmi dobré výsledky zaznamenal také ocelářský a strojírenský koncern ThyssenKrupp (TKA; +5 %), který tak reaguje na rozhodnutí EU o uvalení vysokých dovozních cel na čínské ocelové trubky. Optimismus se silně projevil i u technologických společností jako je Infineon (IFX; +4,5 %), Siemens (SIE; +2,7 %) a také u chemického gigantu BASF (BAS; +3,5 %), kterému prospělo zvýšení výhledu u agentury Fitch z negativního na stabilní.

Podnikové zprávy

Morgan Stanley přistoupil ke zvýšení doporučení pro pojišťovnu Allianz z předchozího „equal-weight" na „overweight".

UniCredit snižuje doporučení pro německý MAN z „koupit" na „držet".

Deutsche Boerse AG a NYSE Euronext podaly formální žádost na Generální ředitelství pro hospodářskou soutěž Evropské komise pro plánovanou fúzi. Tento krok formálně spouští antimonopolní přezkoumávání v Evropě.

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o hypotéku MBA se k 24. červnu snížil o -2,7 %. V předchozím období se snížil o -5,9 %.

Rozjednané prodeje domů v květnu zaznamenaly meziměsíční růst 8,2 % (odhad 3,0 %). Meziročně vzrostl o 15,5 %. Předchozí hodnoty činí po revizi -11,3 % (m/m) a -26,6 % (y/y).

Očekávané události

14:30 Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti (25. červen): odhad: 420 tis., předchozí: 429 tis.
14:30 Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti - pokračující (18. červen): odhad: 3690 tis., předchozí: 3697 tis.
15:45 Index nákupních manažerů Chicago (červen): odhad 54 b., předchozí 56,6 b.

15:45 Bloomberg Spotřebitelský sentiment (k 26.červnu): odhad -45,2 b., předchozí -44,9 b.

Popis trhu

Americké akcie rostly třetím dnem v řadě poté, co řecký parlament schválil balíček úspor, což byla podmínka k uvolnění další pomoci od EU. Tak jako v Evropě se nejvíce dařilo těžebním společnostem, finančním titulům a energetickému sektoru. DJIA si připisal zisk +0,61% na 12261 bodů, S&P 500 +0,83% na 1307 bodů a Nasdaq +0,41% na 2740 bodů. Z technického pohledu je pozitivní, že se index S&P dostal nad rezistenční úroveň 1300 bodů. Rovněž dnešní makrodata a to rozjednané prodeje domů překonaly očekávaní. Z jednotlivých titulů je možno zmínit akcie Citigroup s růstem o 3% ($41,20) po zvýšeném doporučení od Bank of America na buy z neutral. Největší světový producent osiva Monsanto(MON) posiluje o 5% ($70), když společnost zvýšila výhled na tento rok.

Podnikové zprávy

Bank of America zvyšuje své doporučení pro Citigroup (C) na „koupit" z původního „neutral."Cílová cena byla stanovena na 53 USD.

Americká bankovní skupina Bank of America (BAC) se blíží k uzavření dohody se skupinou investorů, kteří ztratili své peníze při obchodech se strukturovanými produkty založenými na hypotéčních úvěrech. Mezi poškozenými je investiční společnost BlackRock (BLK), pojišťovna MetLife (MET) či newyorský FED. Banka by svým bývalým klientům měla zaplatit 8,5 mld. USD. Jednalo by se o historicky největší platbu tohoto druhu v bankovním průmyslu a mohlo by povzbudit ostatní investory, kteří by následně mohli vznést podobné nároky u jiných bankovních domů, jako jsou Wells Fargo (WFC) či JPMorgan Chase (JPM). Bank of America již v lednu dospěla k podobné dohodě s vládními hypotéčními agenturami Freddie Mac a Fannie Mae, kterým zaplatila 2,8 mld. USD. O tři měsíce později zaplatila v dalším podobném případě 1,6 mld. USD pojišťovateli dluhopisů Assured Guaranty.

Americká potravinářská společnost General Mills (GIS) zveřejnila své hospodářské výsledky za čtvrtý kvartál fiskálního roku 2011. Tržby investorskou veřejnost spíše zklamaly, když se meziročně zvýšily o necelá 2 % na 3,63 mld. USD, zatímco trh očekával 3,67 mld. USD. Mnohem lepší výsledek zaznamenal čistý zisk, který se (před zahrnutím mimořádných položek) meziročně zvýšil o téměř 23 % na 346 mil. USD (0,52 USD na akcii) a překonal tak analytické odhady, které v průměru počítaly s 322 mil. USD (0,516 USD na akcii). Výrazně negativní zprávou bylo snížení výhledu na fiskální rok 2012, ve kterém společnost očekává zisk pod analytickými odhady. Důvodem jsou výrazně vyšší ceny surovin a energie. Inflace má u vstupů dosáhnout 11 %. Analytici měli na akcie GIS většinově neutrální názor, nákupní doporučení pouze mírně převažovala nad prodejními.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení