Denní report - úterý 31.05.2011

31.5.2011 22:05

ČR: Burza posilovala, dnes však štěstí Fortunu opustilo SRN: DAX:pomoc pro Řecko odstartovala rally USA: Růst na posledního května v USA nevylepšil skóre měsíce

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba se v dubnu meziročně zvýšila o 1,2 %. Růst z předchozího měsíce činí 2,5 %.

Očekávané události

9:30 Index nákupních manažerů v průmyslu

Deficit státního rozpočtu (květen): předchozí -67,5 mld. Kč

Popis trhu

V úterý se aktivita na pražské burze zvýšila. Index přitom PX přidal +0,85% na 1249 bodů a profitoval podobně jako ostatní trhy ze zpráv o údajně chystané pomoci Řecku. Vysoký objem si zachoval ČEZ (690 mil. Kč), který si připsal další mírný růst. Na volatilitě Komerční banky se nijak neprojevil slušný objem 410 mil. Kč, když obchody se příliš nevzdálily hladině 4080 Kč (+0,7%). Akcie Erste posílily na vlně růstu evropského bankovního sektoru, když zůstaly před branami 850 Kč (+1,2%). Divokou jízdu na horské dráze předvedla Fortuna. Dopoledne se úprkem zvedla až na 148 Kč, ovšem odpoledne převážilo razantní vybírání zisků. Nakonec se tak kurz vrátil na dohled 130 Kč (!) a končil v červených číslech. Při extrémní volatilitě protekl na titulu slušný objem 158 mil. Kč. Nepatrné zisky si připsaly akcie NWR (+0,15%) či Telefonica 02 (0,2%).

Podnikové zprávy

Sázková společnost Fortuna (BAAFOREG) podala nabídku hlavním akcionářům Sazky na převzetí loterijních aktivit krachující společnosti. Nabídnutá částka se pohybuje mezi 2 a 2,5 mld. Kč. Fortuna by dále pak každý rok vyplácela 300 mil. Kč sportovním svazům, které Sazku vlastní.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v dubnu vzrostly o 0,6 % (m/m) a 3,6 % (y/y) (odhad 1,8 % (m/m) a 1,5 % (y/y)). Revidované hodnoty z předchozího období činí -2,7 % (m/m) a -3,6 % (y/y).

Počet nezaměstnaných se v květnu snížil o 8 tis. (odhad -30 tis.). Pokles z předchozího období činí 37 tis.

Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti se v květnu v souladu s odhadem snížila na 7,0 %. V předchozím období dosahovala 7,1 %.

Eurozóna:

Odhad meziměsíčního indexu spotřebitelských cen CPI za květen činí 2,7 % (odhad 2,8 %).Hodnota z předchozího období činí 2,8 %.

Míra nezaměstnanosti v dubnu v souladu s odhady stagnovala na 9,9 %

Očekávané události

9:55 Index nákupních manažerů v průmyslu (květen): odhad 58,2 b., předchozí 58,2 b.

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů v průmyslu (květen): odhad 54,8 b., předchozí 54,8 b.

Popis trhu

Zpráva o další pomoci pro Řecko zapůsobila na německé akcie (stejně jako na většinu evropských trhů) jako živá voda. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 1,7% na 7 283 bodů. Dobře si vede zejména BASF (BAS +3,8%), kterému pomáhá lepší výhled zisku od Goldman Sachs, ThyssenKrupp (TKA +3,0%) a Siemens (SIE +2,8%). Z nákupní nálady příliš nevytěžil Henkel (HEN3 -0,1%), Volkswagen (VOW3 -0,4%) nebo Beiersdorf (BEI +0,0%).

Podnikové zprávy

Německý automobilový gigant Volkswagen (VOW3) dnes podal oficiální nabídku na převzetí výrobce nákladních vozů MAN (MAN). Aktivity MANu chce zkombinovat s výrobou své dceřinné společnosti Scania. Úspěšné spojení by vytvořilo největšího evropského výrobce nákladních vozů s tržním podílem okolo 30 %. Ve Scanii získal německý koncern kontrolní podíl již v roce 2008. Volkswagen plánuje, že propojení podnikatelských aktivit obou subjektů společnosti ušetří až 1 mld. EUR. Strategie akvizičního růstu je součástí dlouhodobého plánu, podle kterého by se měl Volkswagen do roku 2018 stát největší a nejziskovější automobilkou na světě. Otazníkem zůstává, zda se Volkswagenu podaří překonat chladé vztahy, které mezi oběma společnostmi panují již od roku 2006, kdy se MAN neúspěšně pokusil o převzetí Scanie. Nabídnutá cena za akcii, 95 EUR, se nachází pod trhem, akcie MANu se dnes obchodují za téměř 97 EUR. Nabídka celou společnost oceňuje na 13,8 mld. EUR. Akcionáři MANu, kteří návrh přijmou budou mít stále nárok na dividendu ve výši 2 EUR, která by měla být odsouhlasena na konci června. V současné době má Volkswagen v MANu podíl ve výši 30,5 %.

Finský výrobce mobilních telefonů Nokia (NOK; BAANOKIA) dnes oznámil, že jeho tržby v druhém čtvrtletí budou výrazně nižší, než původně předpokládaných 6,1 mld. EUR. Za horšími výsledky stojí nižší počet prodaných mobilních telefonů a stejně tak i nižší průměrná prodejní cena. Finská společnost dlouhodobě ztrácí svůj podíl na trhu mobilních telefonů a prohrává v boji s konkurencí ze strany společností, jako je například Apple (AAPL). Akcie na zprávu reagují poklesem o 13 %.

USA

Hlavní zprávy

S&P/CaseShiller Index cen nemovitostí v březnu dosáhl 138,16 b. Revidovaná hodnota z předchozího období činí 139,23 b.

S&P/CaseShiller Index - 20 měst (sezónně očištěno, m/m) ve stejném období poklesl o -0,23 % (odhad -0,24 %). V předchozím období zaznamenal revidovaný pokles -0,25 %.

Kompozitní verze indexu pro 20 měst se v březnu meziročně snížila o -3,61 % (odhad -3,40 %). V předchozím období byl zaznamenán revidovaný pokles -3,35 %.

Index nákupních manažerů z oblasti Chicago v květnu dosáhnul 56,6 b. (odhad 62 b.). Hodnota z předchozího období činí 67,6 b.

Spotřebitelská důvěra se v květnu dosáhla 60,8 b. (odhad 66,5 b.). Hodnota z předchozího období činí 65,4 b.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéku MBA (k 27.květnu): předchozí 1,1 %

13:30 Propuštění zaměstnanci - Challenger (květen): předchozí -4,8 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (květen): odhad 175 tis., předchozí 179 tis.

16:00 Výdaje ve stavebnictví (m/m, duben): odhad 0,3 %, předchozí 1,4 %

16:00 Cenový index ISM (květen): odhad 81,5 b., předchozí 85,5 b.

16:00 Index ISM v průmyslu (květen): odhad 57,6 b., předchozí 60,4 b.

23:00 Prodej vozů (květen): odhad 12,5 mil., předchozí 13,14 mil.

Popis trhu

Americkým akciovým trhům se podařilo udržet úvodní zisky a uzavírají kolem 1% v plusu. Zakončují tak své květnové obchodování, které nebylo příliš úspěšné. Akciové trhy za tento měsíc oslabily téměř o 2%, a dostály tak akciové pranostiky „prodej v květnu a odjeď pryč" (sell in may and go away). Dnešní dobrou náladu si USA „dovezly" z Evropy, kde se mluví o tom, že Německo nenechá Řecko padnout a finančně mu vypomůže. V USA tak rostl bankovní sektor, ale i např. technologie. Intel předvedl světu svou novinku „ultrabook", šéf Applu má zase za pár dní představit operační systém nové generace Lion. Červeným místem v technologickém odvětví byla Nokia, která snížila svůj ziskový výhled.

Podnikové zprávy

JPMorgan zvyšuje své investiční doporučení pro Goldman Sachs (GS) na „overweight" oproti předchozímu „neutral." Cílová cena zůstává za 175 USD.

ThinkEquity LLC zvyšuje své investiční doporučení pro eBay (EBAY) na „koupit" z původního „držet." Cílová cena byla zvýšena na 38 USD ze 36 USD.

Americká chemická společnost Ashland (ASH) kupuje konkurenční International Speciality Products za 3,2 mld. USD. Ashland se tak pokouší získat přístup na trhy s produkty, které přinášejí vyšší ziskovou marži. V případě ISP se jedná o šampóny, zubní pasty a další kosmetické a farmaceutické produkty.Akvizice by Ashlandu, který se jinak zaměřuje na průmyslovou chemii, umožnila získat pevnou pozici na trhu příslušných spotřebitelských produktů a významně rozšířit obchodní portfolio, ve kterém by se tak zdojnásobil podíl vysoko-maržových produktů. ISP v roce 2010 vygenerovala 1,6 mld. USD tržeb a EBITDA ve výši 360 mil. USD. Ashland počítá s tím, že spojení společností bude mít okamžitý pozitivní vliv na jeho ukazatel zisku na akcii. Transakce, která vyžaduje souhlas amerických a evropských úřadů, má být uzavřena do září.