Denní report - pondělí 02.05.2011

2.5.2011 16:25

ČR: , SRN: , USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Schodek státního rozpočtu dosáhl v dubnu 67,5 mld. Kč. O měsíc dříve se jednalo o 25,2 mld. Kč.

Očekávané události

9:30 Index nákupních manažerů v průmyslu

Popis trhu

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Konečný údaj pro index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru za duben je 62 b., tržní konsensus byl 61,7 b. a předchozí 61,7 b.

Eurozóna:

Konečný údaj pro index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru za duben je 58,0 b. při odhadu 57,7 b. a hodnotě 57,7 b. z předchozího období.

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Index cen výrobců PPI (březen): odhad 0,7 % (m/m) a 6,6 % (y/y), předchozí 0,8 % (m/m) a 6,6 % (y/y)

Popis trhu

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvyšuje cíl pro Fresenius Medical Care na 56 EUR z 51 EUR, doporučení však mění z „kupovat" na „držet".

DZ Bank snižuje cílovou cenu pro společnost Bayer na „držet" z předchozího „prodat", cíl ponechává na 62 EUR.

Německá Commerzbank dosáhla v prvním čtvrtletí o 41 % vyššího zisku než o rok dříve.Banka, ve které německá vláda drží 25% podíl oznámila, že předběžný čistý zisk za první kvartál dosáhne 1 mld. EUR oproti 708 mil. EUR ze stejného období v loňském roce. To výrazně předčí očekávání ve výši 751 mil. EUR.

Výrobce luxusních vozů Audi, který spadá pod automobilový koncern Volkswagen (VOW3) svým zákazníkům v prvním čtvrtletí tohoto roku 2011 dodal 370 293 vozů a dosáhl tak historického rekordu. Tržby ve stejném období vzrostly na 10,5 mld. EUR V prvním kvartálu roku 2010 činil počet dodaných vozů pouze 322 820 vozů. Audi plánuje zvýšit prodej automobilů své značky za rok 2011 na zhruba 1,2 mil. kusů.

USA

Hlavní zprávy

Stavební výdaje se v březnu zvýšily o 1,4 % (odhad 0,4 %). Hodnota z předchozího období činí -1,4 % (revize na -2,4 %).

Index aktivity v průmyslu ISM v dubnu dosáhl 60,4 b. (odhad 59,6 b.). V předchozím období index dosáhl hodnoty 61,2 b.

Cenový index ISM ve stejném období dosáhl 85,5 b. (odhad 83,0 b.). Hodnota z předchozího období činí 85,0 b.

Očekávané události

16:00 Podnikové objednávky (březen): odhad 2,0 %, předchozí -0,1 %

23:00 Prodané automobily (duben): odhad 13 mil., předchozí 13,06 mil.

Popis trhu

Podnikové zprávy

CME, americká burza s future kontrakty, zvýšila povinnou marži množství hotovosti, kterou musí investoři vložit při obchodování future kontraktu se stříbrem, o 13 %. Future na stříbro tak zažil 13 % intradenní pád, což je nejvíce od října 2008.

Osmdesátiletý miliardář Warren Buffet na valné hromadě potvrdil, že příští CEO společnosti bude pocházet z vnitra společnosti. Po nedávné aféře je však o kandidáta méně - dosavadní „korunní princ" David Sokol je ze hry, na miliardářově seznamu zřejmě zbývají tři jména. David Sokol se podle Buffeta provinil proti mravnímu kodexu společnosti, když nakoupil akcie Lubrizolu v hodnotě 9 ml. USD před tím, než doporučil Buffetovi jejich nákup. Akcie po oznámení možné akvizice vyskočily o 28 % a Sokol v březnu rezignoval na svůj post ve společnosti. Ještě před tímto incidentem Warren Buffet uvedl, že na jeho seznamu na potenciální nástupce ve společnosti jsou čtyři jména, aniž by odhalil, o koho se jedná.
Po Buffetově odchodu do důchodu bude společnost pravděpodobně řízena nejméně třemi lidmi. Nový CEO bude mít na starosti operační jednotku a jeden či dva invetiční manažeři budou mít na starosti firemní portfolio. Baffetův syn Howard by měl převzít pouze křeslo čestného předsedy. Buffetovo impérium, sestávající se z více než 70 poboček a 250 000 zaměstnanců po celém světě, je řízeno jím samotným a jeho dvacetičlenným týmem z centrály z Omahy. Na valné hromadě minulý týden tam Buffet ujistil investory, že ačkoli může mít nový CEO trošku jiné metody, na firemní kultuře se nebude nic měnit. Bershire minulý týden zveřejnilo výsledky za první kvartál letošního roku. Zisk společnosti meziročně poklesl o 58 %, hlavně kvůli ztrátám v pojišťovnictví způsobeným zemětřesením v Japonsku. Buffet na valné hromadě hovořil o dalších akvizicích v příštím roce, a to jak v USA, tak v zahraničí. Konkrétně hovořil o Thajsku, Číně, Japonsku a Indii. Také zvažuje „malou" akvizici v Kanadě pro jednotku Marmon Holding, vyrábějící průmyslové výrobky.

Uhelná společnost Arch Coal (ACI) kupuje konkurenční International Coal Group (ICO).Celková cena transakce činí 3,4 mld. USD. Nabídnutá cena za akcii ICO je 14,60 USD. Akviziční prémie tak činí 32 % oproti ceně akcií ze závěru pátečního obchodování. Akvizice bude většinově financována dluhovou cestou.Podnikatelské aktivity obou společností se nacházejí výhradně na území USA. Tato konsolidace amerického uhelného sektoru bude mít za následek vznik druhého největšího dodavatele metalurgického uhlí v USA. Předpokládaný synergický efekt má mít hodnotu mezi 70 a 80 mil. USD. Obě firmy očekávají, že pozitivní vliv spojení se na zisku projeví již v roce 2012.

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA) se rozhodla koupit Cephalon Inc. (CEPH) za 6,8 mld. USD při snaze naplnit cíle tržeb stanovené pro rok 2015. Vedení Tevy naznačilo již dříve, že je „hladové" po akvizicích a bude mít zájem koupit několik společností. Cephalon mezitím odolával nepřátelskému převzetí ze strany Valeant Pharmaceuticals International Inc. (VRX). Kanadský Valeant oslabuje v předobchodní fázi o 7,9 % na 48,5 USD. Cephalon čelí významným obchodním výzvám, přičemž se nachází uprostřed dlouhodobého plánu na zvýšení tržeb. Společnost se také potýká se změnou ve vedení po smrti zakladatele a dlouhodobého ředitele Cephalonu. Největší světový výrobce léčiv Teva řekl v únoru, že chce v roce 2015 dosáhnout tržeb ve výši 31 mld. USD. Největší akvizicí společnosti v posledních letech byla koupě Barr Pharmaceuticals za 7,46 mld. USD v roce 2008.

Goldman Sachs zvyšuje své investiční doporučení pro Alcoa (AA) na „koupit" z původního „neutral." Cílová cena byla zvýšena na 22 USD ze 17 USD.

Miloslav Veselý
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie