Denní report - čtvrtek 10.03.2011

10.3.2011 22:03

ČR: Banky podržely Prahu, která oslabila přes půl procenta, SRN: Nejistota sráží trhy, DAX není výjimkou, USA: Ekonomické obavy a nervozita v Evropě posílá trhy dolů

Pražská burza

Hlavní zprávy

Platební bilance dosáhla v posledním čtvrtletí roku 2010 schodku -842,8 mil. EUR oproti hodnotě -3116 mil. EUR (revize na -3641,9 mil. EUR) z předchozího období.

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (leden): předchozí -14,6 %
09:00 HDP (4Q - konečný): předchozí 0,5 % q/q, 2,9 % y/y
09:00 Průmyslová výroba (leden): odhad 13,0 %, předchozí 12,7 %

Popis trhu

Pražská burza má za sebou ztrátovou seanci, i když ne tolik jako evropské burzy. Negativní nálada byla patrná již od rána, kdy přišly zprávy o snížení raitingu Španělska i propadu zahraničního obchodu v Číně. Index PX oslabil o 0,66% na 1212 b. Podržely ho především bankovní tituly, když Komerční banka (-0,14%, 4269 Kč) i Erste (+0,12%, 868,10 Kč) se po většinu dne pohybovaly v plusových hodnotách. Přestože se na nich objevovaly prodejní objednávky, nebyly dostatečně silné na to, aby tituly propadly jako jich kolegyně v zahraničí. Naopak centrem prodejů se staly akcie NWR, které uzavřely na 261 Kč se ztrátou 3,33%. Dělo se tak v souladu s prodeji na komoditách, které včera spolu s ropou výrazněji posílily a dnes po zprávě z Číny docházelo k vybírání zisků. Ke konci obchodování ztratily i akcie ČEZu (-0,84%, 805,20 Kč) nebo Telefonicy O2 (-0,74%, 400 Kč). Pár prodejních obchodů proběhlo též na CETV (-2,7%, 344 Kč) a Unipetrolu (-1,4%, 175,50 Kč), díky nimž oba tituly poklesly.

Podnikové zprávy

Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu pro NWR (v přepočtu) na 311 Kč z 297 Kč při nezměněném doporučení „equalweight."

Německo

Hlavní zprávy

Vývoz (SA) (m/m) v lednu klesl o -1,0 % oproti odhadu 0,7 % a hodnotě 0,5 % z předchozího období.

Dovoz (SA) (m/m) v lednu vzrostl o 2,3 % oproti odhadu 1,5 % a hodnotě -2,6 % z předchozího období.

Běžný účet platební bilance dosáhl v lednu přebytku 7,2 mld. EUR oproti odhadu 10,5 mld. EUR a hodnotě 19,3 mld. EUR z předchozího období.

Obchodní bilance dosáhla v lednu přebytku 10,1 mld. EUR oproti odhadu 13,0 mld. EUR a hodnotě 12,2 mld. EUR z předchozího období.

Očekávané události

08:00 Index spotřebitelských cen (únor - konečný): odhad 0,5 % m/m, 2,0 % y/y; předchozí 0,5 % m/m, 2,0 % y/y
08:00 Index spotřebitelských cen - EU harmonizovaný (únor - konečný): odhad 0,6 % m/m, 2,2 % y/y; předchozí 0,6 % m/m, 2,2 % y/y
08:00 Index velkoobchodních cen (únor): předchozí 1,2 % m/m, 9,4 % y/y

Popis trhu

Na globálních trzích dnes vládne prodejní nálada. Investory zneklidňuje snížení ratingu Španělska od Moody's, pokračující nepokoje v Libyi, zpráva o propadu zahraničního obchodu v Číně a horší čísla z amerického trhu práce. Německý index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 1,3% na 7 040 bodů. Nedaří se automobilkám (VOW3 -3,8%, BMW -2,1%, DAI -2,3%). Díky plánu na úpis nového kapitálu již druhý den oslabují akcie Commerzbank (CBK -2,6%). Prodejnímu tlaku nejlépe vzdoruje MAN (MAN +0,9%) a SAP (SAP +0,7%).

Podnikové zprávy

Sanford C. Bernstein & Co snižuje své investiční doporučení pro Bayer (BAYN) na „market perform" z původního „outperform." Cílová cena byla snížena na 64 EUR ze 66 EUR.

Německá chemická společnost K+S (SDF) dosáhla v roce 2010 pozitivních hospodářských výsledků. Tržby se meziročně zvýšily o 40 % a překonaly odhady, když dosáhly 4,99 mld. EUR, zatímco trh počítal pouze se 4,91 mld. EUR. Čistý zisk se oproti roku 2009 zvýšil více než třikrát a dosáhl 445,2 mil. EUR (2,35 EUR na akcii) a také překonal analytické odhady ve výši 421,4 mil. EUR (2,2 EUR na akcii). Na nadprůměrných výsledcích se významnou měrou podílela rostoucí poptávka po hnojivech a solných produktech v důsledku zotavujícího se zemědělství a studených zimních měsíců na počátku a konci roku 2010. Společnost si udržuje optimistický výhled i pro rok 2011, ve kterém výrazný růst tržeb i zisků.

Německý technologicko-chemický koncern Linde (LIN) se v roce 2010 připojil ke společnostem, které překonaly analytická očekávání. Tržby se po meziročním zvýšení o 15 % vyšplhaly na 12,87 mld. EUR a předstihly tak tržní konsensus, který očekával 12,68 mld. EUR. Čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) dosáhl 1,19 mld. EUR (6,91 EUR na akcii) a také pozitivně překvapil trh, který počítal pouze s 1,05 mld. EUR (6,43 EUR na akcii). Za pozitivními hospodářskými výsledky stojí rostoucí poptávka, především v oblasti rozvíjejících se trhů v Asii a Jižní Americe.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhl k 5. březnu 397 tis. při očekávaných 376 tis. Předchozích 368 tis. bylo revidováno na 371 tis. Pokračujících žádostí v nezaměstnanosti bylo evidováno k 26. únoru 3771 tis. oproti očekávaným 3750 tis. Předchozích 3774 tis. bylo revidováno na 3791 tis.

Obchodní bilance USA vykázala v lednu schodek 46,3 mld. USD, zatímco trh očekával schodek 41,5 mld. USD. Předchozích -40,6 mld. USD bylo revidováno na -40,3 mld. USD.

Zásoby zemního plynu poklesly k 4. březnu o 71 mld. kubických stop při očekávaném poklesu o 78 mld. kubických stop. V předchozím období poklesly zásoby zemního plynu o 85 mld. kubických stop.

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (únor): odhad 1,0 %, předchozí 0,3 %
14:30 Maloobchodní tržby bez aut (únor): 0,7 %, předchozí 0,3 %
14:30 Index spotřebitelské důvěry Univerzity Michigan (březen - předběžný): odhad 76,5 b., předchozí 77,5 b.
14:30 Nové pracovní pozice JOLTs (leden): předchozí 3063 tis.
16:00 Podnikatelské zásoby (leden): odhad 0,8 %, předchozí 0,8 %

Popis trhu

Zámořské akcie končí dnešní seanci v blízkosti denních minim, když investory k vybírání zisků vedly horší ekonomická data z Číny a US i obnovené problémy v zadlužené Evropě (konkretně nižší rating pro Španělsko). V průběhu seance sice indexy naznačovaly, že by část těchto ztrát mohly umazat avšak zpráva o potyčce mezi protestujícími a policií v Saudské Arábie zvyšuje nervozitu v již tak napjatém regionu. Ropa na tuto zprávu reagovala skokem na 104 USD ze svých denních minim u 101 USD / barel. Nejvíce ztrácely energetické společnosti a producenti základních materiálů. Index S&P 500 končí seanci na důležitých úrovních 1 295b. (-1,89 %).