Denní report - úterý 01.03.2011

1.3.2011 22:01

ČR: Erste bank poslala index do záporu, SRN: Německé akcie nakonec v červeném, USA:Ropa nahoru, akcie v červeném

Pražská burza

Hlavní zprávy

Aktivita v českém průmyslu měřená indexem nákupních manažerů v únoru poklesla z 60,5 b. na 59,8 b. Stále solidní výsledek, jež poukazuje na pokračující růst průmyslového sektoru byl podpořen historicky druhým nejsilnějším růstem produkce. Produkce poklesla z lednových 64,3 b. na 63,4 b. Před rokem dosáhla na 58,4 b.

Český bankovní sektor obstál v zátěžových testech České národní banky (ČNB). Bankovní sektor si drží kapitálovou přiměřenost nad stanovenou minimální hodnotou 8 %, ačkoli v případě scénáře „Neočekávaná recese", který předpokládá navýšení dividend bank a tak dočasné odčerpání jejich kapitálu, by některé z bank musely navýšit kapitál celkem o 16 miliard korun, v extrémním případě až 28 miliard korun. Základní scénář ČNB je založený na její prognóze zpomalení růstu HDP na 1,6 %.

Schodek státního rozpočtu činí na konci února 22,82 mld. Kč, zatímco ještě v lednu vykazoval přebytek 10,61 mld. Kč. Před rokem byl zaznamenán schodek 10,6 mld. Kč. Rozpočet pro letošní rok byl schválen s deficitem 135 mld. Kč.

Popis trhu

Pražská burza neudržela lehce pozitivní otevření a v průběhu dne se přesunula do červených hodnot. Index PX ztratil více než 1% na 1230 b. Dozvuky včerejšího setkání vedení ČEZu s investory se patrně projevily na obchodování s tímto titulem, který pokračoval v poklesu a zarazil se až na 800 Kč hranici. Uzavíral se ztrátou 0,62% na 805 Kč. Díky prodejní náladě na evropských bankách byla pod tlakem též Erste Bank, která je už jen 11 Kč od 900 Kč hranice (-2,86%). Nejasný vývoj předvedla Komerční banka, která se udržela 0,47% v plusu na 4270 Kč. V průběhu dne vyklesalo též NWR (-1,97%, 274,10 Kč) či CETV (-1,77%, 339,10 Kč). Zpráva o zlevnění zahraničního přenosu dat se nijak nedotkla akcií Telefonicy O2, která se do záporu dostala až v závěrečné aukci a zavřela korunu pod 400 Kč (-0,25%).

Podnikové zprávy

Nomura snižuje doporučení pro Telefónicu O2 (BAATELEC) z „neutral" na „redukovat".

Ratingová agentura Moody´s reviduje výhled hodnocení závazků NWR na pozitivní. Ratingy českého těžaře drží na Ba3 a B3.

Fortuna ohlásila za rok 2010 nárůst čistého zisku o 2,6 % na 17,4 mil. EUR při očekávání trhu 18,3 mil. EUR. Výnosy společnosti vzrostly o 9 % na 81,2 mil. EUR. Trh očekával 80,5 mil. EUR.

Natixis přichází se snížením cílové ceny pro společnost ČEZ. Cíl snižuje z 1035 Kč na 925 Kč s doporučením „kupovat".

Německo

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti poklesla v Německu v únoru z předchozích 7,4 % na 7,3 %. Očekávala se stagnace.

ndex nákupních manažerů v německém průmyslu byl v únoru zrevidován z 62,6 b. na 62,7 b.

Únorová hodnota indexu nákupních manažerů v eurozóně byla potvrzena na 59,0 b.

Míra nezaměstnanosti v eurozóně poklesla v lednu z 10,0 % na 9,9 %. Trh očekával stagnaci na 10,0 %.

Inflace v eurozóně měřená indexem spotřebitelských cen roste v únoru podle odhadů o 2,4 %, jak očekával trh.

Očekávané události

11:00 Eurozóna - Index cen výrobců (leden): odhad 1,1 % m/m, 5,7 % y/y; předchozí 0,8 % m/m, 5,3 % y/y

Popis trhu

Německé akcie neudržely dopolední zisky a v závěru obchodování se propadly do červených čísel. Horší náladu na světové trhy přinesla vyšší cena ropy, kterou ženou vzhůru obnovené obavy z vývoje na Blízkém a Středním východě. Index DAX uzavřel se ztrátou 0,67% na 7 223 bodech. Nejhůře si vedl Volkswagen (VOW3 -1,9%), energetické společnosti (EOAN -1,5%, RWE -1,5%) a Deutsche Bank (DBK -1,6%). Radovat se naopak mohou akcionáři Henkelu (HEN3 +1,8%), BMW (BMW +1,5%), které těží z vysokého růstu únorových prodejů, a Commerzbank (CBK +0,9%).

Podnikové zprávy

S&P Equity Research snižuje doporučení pro RWE z předchozího „sell" na „strong sell".

USA

Hlavní zprávy

Stavební výdaje v USA v lednu poklesly o 0,7 % při očekávaném poklesu o 0,4 %. Předchozí pokles o 2,5 % byl revidován na -1,6 %.

Index aktivity v průmyslu ISM vzrostl v únoru na 61,4 b. z předchozích 60,8 b. Trh očekával 61 b. Cenový index ISM v únoru vzrostl na 82,0 b. z předchozích 81,5 b. Očekávalo se 83 b.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéky MBA (k 25. únoru): předchozí 13,2 %
13:30 Propuštění zaměstnanci Challenger (únor): předchozí -46,1 %
14:15 Změna zaměstnanosti ADP (únor): odhad 175 tis., předchozí 187 tis.
16:30 Zásoby ropy DOE (k 25. únoru): odhad 1,0 mil. barelů, předchozí 0,822 mil. barelů
20:00 Béžová kniha Fedu

Popis trhu

Hlavním tématem dnešního obchodování byly obnovené obavy z pokračujících nepokojů v severní Africe a na Středním východě, které vyhnaly ropu (+3,2%) zpět ke 100 USD za barel. Akcie naopak v obavách z dopadů drahé ropy na světovou ekonomiku výrazně oslabují. Hlavní indexy v USA končí o 1,4-1,6% slabší. Nedařilo se zejména bankám (-1,8%), developerům (-2,4%) a internetovým společnostem (-1,8%). Navzdory posilující ropě výrazně ztratily i energetické tituly (-1,1%). Za zmínku jistě stojí i vývoj na zlatě (+1,5%), které posunulo hodnotu svého historického rekordu nad 1 433 USD. Ostatní komodity s výjimkou pšenice (-0,8%) a mědi (-0,6%) rovněž vesměs rostou.

Podnikové zprávy

Goldman Sachs odhaduje možné ztráty ze soudních pří na 3,4 mld. USD. Tato zpráva se dnes objevila ve firemní výroční zprávě 10-K, která je vyžadována Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC).

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení