Denní report - úterý 18.01.2011

18.1.2011 22:01

ČR: Burza na nové maximu, může se však opakovat rok stará historie rychlého propadu?, SRN: DAX na novém pokrizovém maximu, USA:Kupci vítězí i v zámoří

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úterý poskočila +1,7% výše na 1276 bodů. Byl to další posun letošního maxima, od začátku ledna si burza připsala +4,3%. Aktivita se soustředila na akciích ČEZu (563 mil. Kč), které za pokračujícího zájmu zahraničních investorů dokonce v závěru atakovaly 870 Kč (+2%). Na Komerční bance proteklo 379 mil. Kč, ale titul byl pro změnu pod tlakem a neudržel ani hladinu 4450 Kč (-1,7%). Druhý bankovní titul Erste se naopak těšila nákupnímu zájmu a akciím se podařilo vzrůst nad 885 Kč (+3%) i přes horší než očekávané výsledky americké Citi (-5,6%). Evropský bankovní sektor zaznamenal proti americkým bankám vesměs růstový den. Dařilo se také akciím Telefonica 02 (+1,7%), které se po pauze (od začátku listopadu) obchodovaly nad 400 Kč. Akcie NWR zůstaly pod metou 300 Kč, když na trhu je aktivnější nabídka. Ze sentimentu nedokázaly nic vytěžit akcie CME (-1,5%) či Unipetrolu (-1%). Do závěru ledna zbývá 9 obchodních dní. Můj předpoklad, že růstový tzv. „lednový efekt" se letos konat nebude se zatím zdá mylným. Přesto bude zajímavé sledovat, zdali se nebude opakovat rok stará historie. Je to právě rok co indexy v zámoří i v Evropě utvořily kolem 19.ledna lokální maxima a následovala rychlá a slušná korekce dolů. Na přelomu listopadu/prosince jsem v komentáři „ČEZ a Telefonica 02 do každé české rodiny" doporučoval tyto akcie k nákupu. Možná někomu vrtá hlavou proč o více než 100 Kč výše na ČEZu a 35 Kč výše na TO2 se o tyto akcie najednou hojně zajímají zahraniční investoři. A není to jedno? Spíše je nejvyšší čas „balit kufry" (zamykat zisky).

Podnikové zprávy

Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu pro NWR z 8,45 GBP (246 Kč) na 10,5 GBP (306 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

Index ekonomického sentimentu dosáhl v eurozóně v lednu 25,4 b. při odhadu 16,6 b. Hodnota indexu v předchozím období činila 15,5 b.

Index ekonomického sentimentu ZEW dosáhl v lednu 15,4 b. při očekávání 7 b. a po předchozích 4,3 b.

Index současné situace ZEW dosáhl 82,8 b., když analytici očekávali 83,7 b. a hodnota indexu v předchozím období činila 82,6 b.

Očekávané události

10:00 Eurozóna: Běžný účet (listopad): předchozí -2,3 mld. EUR (bez sezónního očištění), -9,8 mld. EUR (po sezónním očištění)
11:00 Eurozóna. Stavební výroba (listopad): předchozí 0,0 % (po sezónním očištění), -6,8 % (po očištění o pracovní dny)

Popis trhu

Německý index DAX dnes znovu posunul svoji nejvyšší hodnotu od pádu Lehman Brother, když posílil o 0,9% na 7 139 bodů. Kromě vysoké důvěry v německou ekonomiku (index ekonomického sentimentu ZEW) mu pomáhá naděje investorů, že se politikům podaří pokročit při řešení evropské dluhové krize. V čele peletonu stojí Infineon (IFX +5,0%), Metro (MEO +3,7%) a Daimler (DAI +3,0%). Prvně jmenovanému pomohla vyšší cílová cena od Goldman Sachs, zatímco posledně zmiňovaný titul těží z vyššího doporučení od Morgan Stanley. Na posledních příčkách naopak skončily akcie Volkswagenu (VOW3 -0,9%), Fresenius Medical (FME -0,9%) a SAPu (SAP -0,8%).

Podnikové zprávy

Německá automobilka Daimler si vysloužila zvýšené doporučení z „underweight" na „overweight". Cílová cena byla zvýšena z 48 EUR na 70 EUR.

Morgan Stanley snižuje doporučení pro ThyssenKrupp z „overweight" na „equal weight".

Munich Re obdržel od JPMorgan snížený cíl ze 142 EUR na 134 EUR. Akcie Munich Re (MUV2) nyní oslabují o 0,66 % na 113,45 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Index výrobního průmyslu Empire dosáhl v lednu hodnoty 11,92 b. po předchozích10,57 b. (9,89 b. po revizi). Odhady analytiků činily 13 b.

Příliv kapitálu činil v listopadu v USA 39,0 mld. USD, zatímco předchozí hodnota byla zrevidována ze 7,5 mld. USD na 15,1 mld. USD.

Příliv dlouhodobého kapitálu vysoce překonal očekávání 40,0 mld. USD hodnotou 85,1 mld. USD po předchozí hodnotě 27,6 mld. USD revidované na 28,9 mld. USD.

Index nemovitostního trhu NAHB zůstal v lednu na hodnotě 16 b., přičemž analytici očekávali růst na 17 b.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéky MBA (ke 14. lednu): předchozí 2,2 %
14:30 Započatá výstavba (prosinec): odhad 550 tis. (-0,9 % m/m), předchozí 555 tis. (3,9 % m/m)
14:30 Stavební povolenky (prosinec): odhad 555 tis. (2,0 % m/m), předchozí 530 tis. (-4,0 % m/m)

Popis trhu

Po úvodním váhání, které měly na svědomí horší výsledky Citigroup (C -6,0%) a zpráva o zdravotní dovolené šéfa Applu (AAPL -2,1%), i na zámořských trzích zvítězili býci. Hlavní indexy posílily o 0,1-0,5%. Dařilo se energetice (+0,8%) a internetovým společnostem (+0,8%), zatímco banky (-1,0%) na rozdíl od svých evropských kolegyň oslabily. Dolar v souladu s nižší averzí k riziku ztrácel (vůči euru o 0,7%), zatímco komodity (např. pšenice +2,6%, zlato +0,4%, stříbro +1,9%) s výjimkou sóji (-0,7%) a ropy (-0,3%) rostly.

Podnikové zprávy

Společnost Citigroup vykázala zisk na akcii za čtvrtý kvartál ve výši 0,04 USD na akcii při očekávání 0,07 USD na akcii. Tržby činily 18,37 mld. USD.

Zisk společnosti Fastenal činil ve čtvrtém kvartále 44 c, přičemž analytici očekávali 45 c. Příjmy překonaly odhad 561,0 mil. USD, když dosáhly 573,8 mil. USD. Společnost otevřela ve druhém čtvrtletí 2010 82 prodejen. V roce 2011 hodlá otevřít dalších 150 - 200 obchodů.

Tržby společnosti Forest Laboratories činily 1110,663 mil. USD oproti odhadům 1094,692 mil. USD. Forest Laboratories vykázala zisk na akcii ve výši 1,34 USD při očekávání 0,984 USD.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení