Denní report - pondělí 10.01.2011

10.1.2011 22:02

ČR: Pražská burza přišla o letošní zisky, SRN: DAX: nepodařený start do nového týdne, USA:Americké akcie mírně oslabují

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti dosáhla v prosinci 9,6 % oproti odhadu 9,1 % a hodnotě 8,6 % z předchozího období.

Index spotřebitelských cen CPI dosáhl v prosinci 0,5 % (m/m) a 2,3 % (y/y) oproti odhadu 0,4 % (m/m) a 2,2 % (y/y) a hodnotám 0,2 % (m/m) a 2,0 %(y/y) z předchozího období.

Očekávané události

9:00 Maloobchodní tržby (listopad): odhad 2,5 % (y/y); předchozí -0,7 % (y/y)

Popis trhu

Dnešní propad pražské burzy -2,3% na 1214,80 bodu vzal indexu PX veškeré zisky od začátku roku. Aktivita přitom nebyla nadprůměrná a poklesy šly na vrub slabšího zájmu kupců. Růst cen USD přiměl řadu investorů zamykat zisky na komoditách. Při objemu 586 mil. Kč se ČEZ v závěru dne propadl pod 820 Kč (-2,5%), když otevření ještě zastihlo elektrárenskou společnost na 840Kč. Ještě horšího výsledku dosáhla další energetická společnost NWR, která neudržela hladinu 300 Kč. Ve druhé polovině dne se její kurz propadl pod 295 Kč (-4,65%). Prodejní tlak ze závěru minulého týdne pokračoval na Erste, jejíž pokles zastavila hladina 830 Kč (-3,6%). Zde je jednoznačná souvislost s napjatým vývojem na evropských dluhových trzích. Komerční banka odešla s mírně lepším výsledkem (-1,2%). Akcie CME bojovaly o udržení 380 Kč (-2,3%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

Popis trhu

Německým akciím se start do nového týdne příliš nevydařil. Prodejní nálada podobně jako na ostatních evropských trzích souvisí s nervozitou ohledně úpisu španělských a portugalských vládních dluhopisů, který je naplánován na druhou polovinu tohoto týdne. Index DAX uzavřel na hodnotě 6 857 bodů (-1,31%). Nedařilo se zejména bankám a výrazně oslabal rovněž Bayer a díky sníženému doporučení od Credit Suisse také Deutsche Telekom. Prodejnímu tlaku nejlépe vzdoruje Heidelberg Zement, ThyssenKrupp a BASF.

Podnikové zprávy

Credit Suisse snížila cílovou cenu pro Deutsche Telekom (DTE) na 9,5 EUR z 10 EUR.Doporučení bylo sníženo na „underperform" z „neutral."

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

16:00 IBD/TIPP Index ekonomického optimismu (leden): odhad 47 b., předchozí 45,8 b.

16:00 Velkoobchodní zásoby (listopad): odhad 1 %, předchozí období 1,9 %

Popis trhu

Americký širší index S&P 500 zakončil dnešní obchodování mírnou ztrátou, což bylo způsobeno obavou investorů z prohloubení evropské dluhové krize. Investoři netrpělivě vyčkávají na středeční a čtvrteční aukci portugalských a španělských dluhopisů. Pojistky proti úpdadku (CDS) fiskálně slabších zemí eurozóny rostou již čtvrtým dnem v kuse, což značí, že obavy investorů o solventnost zadlužených evropských zemí rostou. Další obavou investorů je fiskální konsolidace problémových evropských zemí, která může zpomalit tamní hospodářské oživení. Americký širší index S&P 500 si odepisuje 0,14 % na hodnotu 1269 bodů.

Podnikové zprávy

Barclays Capital zvýšila cílovou cenu pro Exxon Mobil (XOM) na 85 USD z 81 USD. Doporučení bylo sníženo na „equalweight/positive" z „overweight/positive."

UBS zvýšila cílovou cenu pro General Electric (GE) na 23 USD z 19 USD. Doporučení bylo zvýšeno na „koupit" z původního „neutral."

Americká společnost DuPont (DD) potvrdila svůj záměr koupit dánskou společnost Danisco.Celková hodnota transakce činí 5,8 mld. USD. Nabídnutá cena za akcii činí v přepočtu 115 USD a je o 25 % vyšší, než cena při pátečním uzavření trhu. DuPont hodlá 3 mld. USD uhradit z vlastních zdrojů a zbytek pokrýt dluhovým financováním. Akvizice pomůže americkému gigantu diverzifikovat jeho produktové portfolio. Danisco je jedničkou na trhu potravinových doplňků, jako jsou ochucovadla a sladidla a stejně tak má velice silnou pozici v produkci biopaliv.

Americký výrobce polovodičových obvodů Standard Microsystems Corp (SMSC) kupuje konkurenční společnost Conexant (CNXT). Celková hodnota transakce dosahuje 284 mil. USD. Nabídnutá cena za akcii činí 2,25 USD a zahrnuje tak akviziční prémii 19 %. Standard Microsystems si od koupě slibuje především rozšíření produktového a klientského portfolia a silnější základnu pro budoucí rozvoj a inovace.

Energetická společnost Duke Energy (DUK) hodlá koupit svého konkurenta Progress Energy (PGN). Transakce proběhne formou výměny akcií, akcionáři PGN získají v přepočtu 4 % prémii (celkem 46,48 USD za akcii) vůči uzavírací ceně v pátek. Celková hodnota akvizice činí 13,7 mld. USD a v případě schválení ze strany regulačních úřadů by vytvořila největší energetickou společnost v USA z hlediska tržní kapitalizace i energetického výkonu provozovaných elektráren s více než 7 miliony zákazníků.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení