Denní report - středa 03.11.2010

3.11.2010 21:01

ČR: Burza posilovala, aktivita na ČEZ a KB, Telefonica 02 nad 400 Kč, SRN: Německé akcie před zasedáním FEDu oslabily, USA: Zámoří nakonec prakticky beze změny

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve středu i s přispěním závěrečné aukce přidala +0,65% na 1168 bodů Okolní trhy se přitom odpoledne ponořily lehce do červených čísel. Většina investorů vyčkávala na večerní zasedání americké centrální banky FED. Přesto se na ČEZu a Komerční bance zobchodoval nadprůměrný objem. Akcie elektrárenské společnosti se při objemu 718 mil. Kč neudržely nad 780 Kč (-1%). Za daným vývojem lze hledat vládní návrh na zvýšení darovací daně na 32% u emisních povolenek. Komerční banka zveřejnila výsledky hospodaření, které kromě úrokových výnosů překonaly odhady trhu. Na KB proteklo 561 mil. Kč, kurz se po většinu dne držel poblíž 4060 Kč (+0,77%) a závěrečná aukce přinesla posun ke 4100 Kč. Na úroveň 405 Kč se nenápadně vyšvihly akcie Telefonica 02 (+2,4%), což je nejvyšší hodnota po zářijové výplatě dividendy. Další posilování akcií TO2 by však bylo spíše překvapením. Akcie NWR dnes korigovaly část předchozího poklesu a při denním maximu na 218 Kč zavíraly na 216,5 Kč (+0,9%). Akcie Erste atakovaly úroveň 815 Kč (+0,6%). V propadu pokračovaly akcie Fortuny, které se obchodovaly na 102 Kč (-2,4%).

Podnikové zprávy

Komerční banka zveřejnila solidní výsledky, které ve většině případů překonaly odhady analytiků a to jak na úrovni provozních výnosů, tak i čistého zisku. Společnosti se podařilo rapidně snížit tvorbu opravných položek na špatné úvěry, což bylo hlavním důvodem překonání konsensu na úrovni čistého zisku.

Ze 1002 Kč na 1006 Kč zvyšuje Goldman Sachs cílovou cenu pro ČEZ. Doporučení „kupovat" zůstává beze změny.

Z „držet" na „kupovat" zvedla Raiffeisen Bank doporučení pro Komerční banku. Zároveň stanovuje i novou cílovou cenu na 4600 Kč z původních 4300 Kč.

Ze 36 EUR na 38,5 EUR zvyšuje Citigroup cenu pro Erste Group. Doporučení „kupovat" se nemění.

Německo

Očekávané události

9:55 Index PMI ve službách (56,6 bodů)

Popis trhu

Německé akcie v závěru seance neudržely dopolední opatrné zisky a končí v červených číslech. Index DAX klesá o 0,55% na 6 618 bodů. Hlavní zásluhu na tom mají akcie Deutsche Boerse (DB1 -2,3%), nelichotivá čísla svítí i u Deutsche Post (DPW -1,8%) nebo BMW (BMW -1,7%). Posledně jmenovaný titul oslabil po zveřejnění hospodářských výsledků, které ač opticky dobré, nepřesvědčily investory k dalším nákupům. V opačném směru vyniká zejména Heidelberg Zement (HEI +2,8%), který následuje růst svého amerického konkurenta (Cemex SAB de CV), dále Metro (+2,0%) a Lufthansa (LHA +1,7%).

Podnikové zprávy

Čistý zisk společnosti BMW se vyšplhal až na 874 mil. EUR (1,23 EUR na akcii) z 78 mil. EUR (12 centů na akcii) ve stejném období předchozího roku. BWM tak překonalo odhady analytiků ohledně čistého zisku 725 mil. EUR. CEO společnosti BMW zvýšit očekávání ohledně provozního zisku ze současných 5 % na 7 % z celkových tržeb.

DZ Bank zvýšila cílovou cenu pro Thyssen Krupp (TKA) z 27 EUR na 33 EUR.

USA

Hlavní zprávy

FED nakoupí do června příštího roku státní dluhopisy v hodnotě 600 mld. USD. Spolu s reinvesticemi do hypotékami krytých papírů americká centrální banka provede nákupy za 850 - 900 mil. USD.

Zásoby ropy v USA v říjnu vzrostly o 1950 tis. barelů oproti odhadu 1500 tis. barelů a předchozí hodnotě 5007 tis. barelů. Zároveň zásoby benzínu za říjen poklesly -2689 tis. barelů, kdy odhad byl 0 barelů a předchozí údaj -4387 tis. barelů.A zásoby destilátů v říjnu byly upraveny o -3568 tis. barelů vůči odhadu -1000 tis. barelů a předchozím datům -1613 tis. barelů.

Procentuelní změna v továrních objednávkách dosáhla za září v USA hodnoty 2,1 %. Odhad činil 1,6 % a v předchozím období byla změna -0,5 % (0,0 % po revizi). Index nákupních manažerů s vyloučením výrobních odvětví dosáhl za říjen hodnoty 54,3 b. oproti odhadu 53,5 b.a minulé hodnotě 53,2 b.

Počet zaměstnaných ve Spojených státech se v říjnu zvýšil o 47 tis., oproti odhadu 20 tis. a předchozímu období kdy byl naopak pokles 39 tis.

Očekávané události

13:30 noví žadatelé o podporu v nezaměstnanosti (443 000)

13:30 produktivita práce mimo zemědělství (+1,7%)

13:30 náklady na jednotku práce (+0,2%)

Popis trhu

Hlavní americké indexy končí dnešní obchodování prakticky na stejných úrovních, na kterých zavíraly včera. Nejdůležitější událostí dne bylo zveřejnění výsledků zasedání FEDu včetně očekávaného druhého kola kvantitativního uvolňování. Ohlášené nové nákupy za 600 mld. USD do konce června příštího roku prakticky splnily očekávání, s čímž koresponduje i výsledek dnešní seance. Přesto však byla reakce trhu rozporuplná a akciové indexy několikrát za poslední hodinu a půl změnily své znaménko. Poměrně dobře si vedly banky (+1,2%) a internetové společnosti, zatímco developeři ztráceli (-0,9%). Dolar se nakonec odpoutal od 1,40 EUR/USD a cca o 0,5% oslabil. Komodity vyrazily různými směry, když ropa (+1,2%) a kukuřice (+0,9%) rostly, zatímco zlato (-0,8%), stříbro (-0,4%), měď (-0,8%) a pšenice (-0,6%) oslabily.

Podnikové zprávy

Společnost Time Warner (TWX) uveřejnila data za třetí kvartál. Zisk klesl o 21 % na 522 mil. USD (46 centů za akcii) z 662 mil. USD (55 centů za akcii) za stejné období předešlého roku. Tržby rostly o 1,8 % na 6,38 mld. USD z 6,26 mld. USD. Zisky klesly především kvůli nižším příjmům z filmů, než jakých společnost dosahovala v minulých letech.

Firma Devon Energy (DVN) zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí, kdy čistý zisk dosáhl 2,1 mld.USD (4,79 USD na akcii) oproti 499 mil. USD (1,12 USD na akcii). Průměrný odhad analytiků v zisku na akcii byl 1,29 USD. Tržby se vyšplhaly na hodnotu 2,35 mld. USD z 1,85 mld. USD v předešlém roce. Za vyššími zisky stojí nárůst ceny ropy a zemního plynu, kdy například futures na ropu vzrostly oproti minulému roku o přibližně 12 %.

Společnost Aetna (AET), poskytující v US zdravotní pojištění a služby s tím spojené, reportovala za třetí kvartál čistý zisk 497 mil. USD (1,19 USD na akcii) oproti 326 mil. USD (73 centů na akcii). Nárůst EPS tak činí 63% a o hodně překonává očekávání 67 centů na akcii. Tržby mírně klesly na 8,459 mld. USD z 8,704 mld. USD v předešlém roce.

Daniel Marván
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prohlášení