Obrat v jednání GM s držiteli dluhopisů, firma směřuje k bankrotu

28.5.2009 19:15, GM

Obrat v jednání GM s držiteli dluhopisů, firma směřuje k bankrotu

US automobilka General Motors (GM), která se snaží vyhnout bankrotu před vypršením lhůty 1. června, dnes oznámila, že se dohodla s věřiteli jejího nezajištěného dluhu v hodnotě 27 mld. USD na nových podmínkách výměny dluhu za akcie, kterou držitelé dluhopisů akceptovali.
V rámci představeného plánu se počítá s tím, že v případě vstupu současné General Motors do bankrotového řízení, by podle sekce 363 US bankrotního zákona vznikla „nová“ General Motors, která by za asistence US ministerstva financí, mohla od krachující společnosti odkoupit většinu jejích aktiv. V nové společnosti by US vláda získala podíl 72,5 %, 17,5 % by připadl fondu VEBA, kryjícího zdravotní péči bývalých zaměstnanců a řízeného odbory UAW, a 10 % připadne „staré“ General Motors (konkrétně věřitelům). To je však podmíněno tím, že tento bankrot nebude blokován ze strany věřitelů. Ti by kromě 10%-ního podílu v nové společnosti získaly i warranty na další 15 % podíl v nové společnosti. Pokud se do 30. května k této nabídce nevyjádří kladně dostatečný počet věřitelů, hrozí jim, že přijdou o některé nebo většinu warrantů a také 10 % podíl v nové společnosti.
Kapitalizace nové společnosti by činila 17 mld. USD, přičemž z toho 8 mld. USD by tvořila půjčka od US ministerstva financí, 2,5 mld. USD půjčka od fondu VEBA a 6,5 mld. USD by tvořil zbývající dluh. Zároveň by byly vydány preferenční akcie v hodnotě 9 mld. USD. Z nich by preferenční akcie v hodnotě 2,5 mld. USD připadly US ministerstvu financí a zbytek fondu VEBA. US vláda počítá s tím, že během bankrotového řízení by se celková výše vládní pomoci, včetně již poskytnutých 19,4 mld. USD, vyšplhala až na 50 mld. USD.
O vypořádání stávajících akcionářů není v prohlášení uvedena žádná zmínka. S největší pravděpodobností lze však očekávat, že současní akcionáři nebudou za své akcie nijak kompenzováni.
Akcie GM se aktuálně obchodují za 1,17 USD (+1,74 %), když po oznámení návrhu vyletěli až k 1,41 USD.