Denní report - čtvrtek 07.05.2026

7.5.2026 22:28

ČR: Pražská burza před prodlouženým víkendem rostla, SRN: DAX uzavírá čtvrtek v záporu, Rheimetall reportoval kvartální čísla, USA: Akciové trhy USA klesají

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (březen):
aktuální hodnota: 3,9 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Stavební výroba (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 5,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,1 %

Obchodní bilance v národním pojetí (březen):
aktuální hodnota: 31,9 mld
očekávání trhu: 19,1 mld.
předchozí hodnota: 19,3 mld.

Devizové rezervy (duben):
aktuální hodnota: 178,3 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 179,0 mld. USD / revize: 174,1 mld. USD

Oznámení repo sazby (7. května):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Pražská burza navázala na včerejší růst a měřeno indexem PX posílila o 0,32 % na 2534 bodů. K růstu přispěly především akcie společnosti ČEZ, které si polepšily o 1,23 % na 1230 Kč. Komerční banka vzrostla o 0,70 % na 1011 Kč a pojišťovna VIG přidala 0,80 % na 1637 Kč. Dařilo se také titulu Philip Morris, jenž zpevnil o 1,20 % na 18520 Kč. Naopak ztráty zaznamenaly akcie zbrojovky CSG, které klesly o 3,63 % na 398 Kč. Emise Colt CZ oslabila o 0,56 % na 1058 Kč. Erste Bank odepsala 0,25 % na 2423 Kč a Moneta Money Bank klesla o 0,27 % pod hranici 182 Kč. V mezitýdenním srovnání pražská burza stagnovala.

Podnikové zprávy

Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu na 125 EUR s ponechaným doporučením „overweight“

Manažerské obchody: V dubnu byl aktivní management Coltu a Kofoly

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 5,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (březen): očekávání trhu: 17,8 mld., předchozí hodnota: 19,8 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: -1,5 %, předchozí hodnota: 3,6 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 4,7 %

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,3 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen): očekávání trhu: -1,9 %, předchozí hodnota: 0

Popis trhu

Frankfurtská burza zakončila obchodní den v červených číslech. Největší pokles zaznamenaly akcie zbrojařské společnosti Rheinmetall (-6,9 %), která reportovala výsledky za 1Q. Celkové tržby vzrostly meziročně o 7,7 % na 1,94 mld. EUR. Provozní marže se v meziročním srovnání zvýšila o 1,0 p. b. na 11,6 %. Ziskovost nenaplnila průměrné odhady trhu, když zisk na akcii dosáhl 2,42 EUR při očekávání 2,73 EUR. Na celý rok 2026 projektuje německý zbrojař tržby nadále v rozmezí 14,0-14,5 mld. EUR. Odhad byl na úrovni 14,27 mld. EUR. Provozní marže by měla dosáhnout přibližně 19 %, trh predikoval 19,3 %. Analytici z Mediobancy připisují slabší výsledky Rheinmetallu vysoké srovnávací základně, zpožděním dodávek dříve vyrobených nákladních vozidel pro německou armádu a také pomalejším náběhem výroby ve španělské továrně, která byla zasažena požárem.

Pokles zaznamenaly rovněž akcie Daimler Truck Holding (-5,9 %) a Hannover Rueck (-4,9 %), které se dnes poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu. Po výsledcích ztrácely akcie zdravotnické společnosti Siemens Healthineers (-4,7 %). Společnost snížila roční výhled porovnatelných tržeb a očištěného zisku na akcii. Analytik z Barclays uvedl, že důvodem snížení výhledu tržeb je diagnostický byznys v Číně. Tento segment také zapříčinil nenaplnění očekávání na úrovni očištěného provozního zisku EBIT v uplynulém kvartálu, jež byl reportován ve výši 836 mil. EUR, predikovalo se 891,7 mil. EUR.

Naopak zisky si po výsledcích připsala chemická společnost Henkel (+4,3 %), která reportovala 1,7% růst organických tržeb při očekávání +1,03 % a současně potvrdila celoroční výhled. Analytik ze Citi uvedl, že aktualizovaný komentář k očekávanému dopadu M&A (fúze a akvizice) transakcí by mohl v budoucnu vést ke zvýšení odhadu zisků. Posílily dnes také akcie Fresenius Medical Care (+3,8 %) a Continental (+2,7 %).

Evropský index STOXX600 dnes rovněž uzavřel v červených číslech. Nedařilo se především sektoru energií (-2,44 %), které reagovaly na pokles cen ropy v souvislosti s možným posunem ve vyjednávání mezi USA a Íránem. Ztrácel také průmysl (-1,79 %) a nezbytná spotřeba (-1,74 %). V kladných číslech uzavřel pouze sektor zbytné spotřeby (+0,63 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Maloobchodní tržby (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,7 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -20,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -78 %

Produktivita mimo zemědělství (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 1,8 % / revize 1,6 %

Jednotkové náklady na práci (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 4,4 % / revize 4,6 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. května):
aktuální hodnota: 200 tis.
očekávání trhu: 205 tis.
předchozí hodnota: 189 tis. / revize 190 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. dubna):
aktuální hodnota: 1766 tis.
očekávání trhu: 1800 tis.
předchozí hodnota: 1785 tis. / revize 1776 tis.

Stavební výdaje (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,3 % / -1,9 %

Změna zásob plynu podle EIA (1. května):
aktuální hodnota: 63 mld. kubických stop
očekávání trhu: 72 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 79 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (duben): očekávání trhu: 65 tis., předchozí hodnota: 178 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (duben): očekávání trhu: 75 tis., předchozí hodnota: 186 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (duben): očekávání trhu: 1 tis., předchozí hodnota: 15 tis.

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (duben): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 3,5 %

14:30 Míra nezaměstnanosti (duben): očekávání trhu: 4,3 %, předchozí hodnota: 4,3 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (květen - předběžný): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 49,8

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (březen - konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Popis trhu

Americké indexy uzavírají poklesem. Index S&P 500 v průběhu obchodování vystoupal na nové intradenní maximum a v druhé polovině obchodní seance klesl do záporu. Ze sektorů se nad nulou udržel jen sektor komunikačních služeb a informačních technologií. Ztráty utrpěly tradiční sektory jako energie a průmysl. Sektor energií ztrácí při uklidňování situace na Blízkém východě. Irán zvažuje mírový návrh USA.

Nejsilnější akcií indexu S&P 500 je Datadog, který vystřelil o 31 % po silném kvartálu. Firma potěšila silným růstem tržeb, který meziročně dosáhl 32 % a ziskovosti USD 0,6 na akcii a zvýšením výhledu pro nadcházející období. Celoroční výhled tržeb byl zvýšen na USD 4,30–4,34 mld.

Společnost Halliburton dostala od Barclays zvýšené investiční doporučení na stupeň Overweight s cílovou cenou USD 55. Analýza předpokládá přetrvávající zvýšené ceny ropy a tlak na navyšování těžby, který by byl hnacím motorem tržeb společnosti s vyšší marží pro omezené světové kapacity. Akcie dnes oslabují pod tíhou sektorové korekce o 3,17 %.

Zvyšuje se krátkodobé inflační očekávání. V roce 2026 se čeká meziroční růst cen o 3,6 %, což je nárůst o dvě desetiny ve srovnání s březnem. Žádosti o podporu v nezaměstnanosti se drží pod očekáváním na úrovni 200 tis. Pokračující žádosti klesly na 1,766 mil., což představuje v kontextu posledních let nízké číslo. Trh práce zůstává robustní. Výnos 10ti letého US dluhopisu vzrostl na 4,4 %. Futures na ropu WTI kosmeticky rostou k hranici USD 95,5. Zlaté kovy rostou. Stříbro se obchoduje nad USD 80 při růstu 3,75 %.

DoorDash v prvním kvartálu meziročně dosáhl na růst hodnoty objednávek o víc než třetinu, kde se navyšuje jejich počet, frekvence i objem objednávky. Výhled pro následující kvartál je v rozmezí USD 32,4 – 33,4 mld. Společnost ukázala silnou expanzi mimo doručování z restaurací. Společnost dosáhla na zisk na akcii ve výši USD 0,42. Na druhou stranu mírně za očekáváním zůstávají tržby. Akcie posílila o 2,07 %.  

Z indexu Dow Jones rostla pouze třetina emisí. Výsledky za uplynulý kvartál reportoval i McDonald´s. Ani meziroční nárůst tržeb i zisku nad očekávání nestačí na růst a akcieuzavřela na červené nule. McDonald´s očekává další navyšování tržeb o nižší procenta v souvislosti expanzí, kde cílí na zhruba 2600 nových provozů.

Módní výrobci čipů si dnes dávají růstovou pauzu a s výjimkou Nvidia (1,76 %) a Qualcomm (5,19 %) odepisují jednotky procent. Arm Holdings po včerejším uzavření trhů reportoval kvartální výsledky. Společnost vykázala tržby ve výši USD 1,49 mld. a upravený zisk 60 centů na akcii. Ukazuje se, že musí zapracovat na navýšení svých dodavatelských kapacit, aby uspokojila poptávku po hardwaru pro napájení datových center s umělou inteligencí. Vedení společnosti také poznamenalo, že poptávka po čipech pro chytré telefony, což je pro klíčové odvětví, v daném čtvrtletí poklesla. Vysoké náklady na paměti totiž zvyšují ceny telefonů, což vytváří tlak na prognózy prodejů. Akcie klesají o 10,1 %.

Podnikové zprávy

McDonald’s v 1Q překonal odhady tržeb i zisku, porovnatelné tržby vrostly o 3,8 %

Wall Street v úvodu seance hledá směr, výsledky zveřejnil McDonald´s, Datadog a další

 

 

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení