Denní report - pondělí 06.10.2025

6.10.2025 22:17

ČR: Pražská burza v novém týdnu na nových rekordech, SRN: Frankfurtská burza v úvodu týdne kosmeticky oslabila, USA: S&P 500 připisuje nové maximum

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (srpen): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 4,9 %

09:00 Stavební výroba (y-y) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 10,1 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (srpen): očekávání trhu: 4,2 mld., předchozí hodnota: -1,7 mld.

Popis trhu

Pražská burza i v novém týdnu pokračovala v překonávání historických milníků. Nová rekordní hodnota indexu PX tak nyní je 2 386 bodů a nejvyšší uzavírací úroveň v historii 2 378. Čez posílil o 0,85% na 1 311 Kč s denním maximem 1 332 Kč, když zesílily očekávání na zestátnění firmy po volebním vítězství hnutí ANO. Stalo se tak při nejvyšším denním objemu 403 mil. Kč. Na rekordní úrovně stoupla Moneta Money Bank a to s přírůstkem 1,87% na 174 Kč. Erste Bank přidala 0,24% na 2 116 Kč a Komerční banka si polepšila o mírných 0,10% na 1 041 Kč. Naopak emise Doosan škoda Power ubrala -2,13% na 460 Kč po prodejním doporučení od analytiků Wood & Company. Akcie Colt CZ klesly o -1,54% na 768 Kč. Pojišťovna Vig potom ztratila mírných -0,17% na 1 148 Kč.

Podnikové zprávy

Doosan: Wood & Company zvyšuje cílovou cenu na 437 Kč a snižuje doporučení na „Sell“

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (srpen): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: -2,9 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: -3,4 %

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX dnes oscilovaly kolem nuly až uzavřely na červené nule na 24378,29 b. Dařilo se zajišťovnám Hannover Re (+3,2 %) a Munich Re (+2,6 %) poté, co prvně jmenovaná uvedla, že plánuje zvýšit výplatu dividend, a to na 55 % čistého zisku. Analytici z Morgan Stanley uvedli, že nový výplatní poměr ve výši 55 % je nad konsensem trhu, který byl blíže k přibližně 50 %. Posilovaly také akcie automobilky BMW (+3,3 %). Naopak nedařilo se akciím zbrojaře Rheinmetall (-3,8 %), chemické společnosti Brenntag (-1,8 %) a agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (-1,7 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 zažívá podobnou seanci jako Německo, avšak nepatrně ztrácí o 0,04 % na 570,24 b. Sektorově se daří energiím (+1,30 %), IT (+1,26 %) a zdravotní péči (+0,32 %). Nedaří se zbytné spotřebě (-0,90 %), průmyslu (-0,54 %) a nemovitostem (-0,48 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (říjen):
aktuální hodnota: -5,4 b.
očekávání trhu: -7,7 b.
předchozí hodnota: -9,2 b.

Maloobchodní tržby (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Maloobchodní tržby (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 2,2 %

USA

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (srpen): očekávání trhu: -$61,0 mld., předchozí hodnota: -$78,3 mld.

Popis trhu

Americký široký index S&P 500 postupuje dál k vyšším a vyšším metám. Nákupní apetit je přítomen především u růstových titulů ze sektoru informačních technologií. Tzv. shutdown americké vlády trhy ignorují a jejich oči se upírají především k pokračujícímu boomu AI. Z globálních událostí či makroekonomických zpráv dnes není příliš o čem mluvit, něco významného se čeká až v průběhu týdne. V Japonsku se do popředí vládnoucí strany pasuje Sanae Takaichi, která je považovaná za zastánkyni nízkých sazeb, trhy tak posilují. Ve Francii politické pnutí vyvolalo pokles indexu CAC40 o 1,36 % (samozřejmě růst výnosů dluhopisů). V zámoří už opět startuje výsledková sezóna za 3Q, když tradiční bankovní výkop je již přístí týden.

Vedle zmíněného sektoru informačních technologií se dnes daří i utilitám a zbytné spotřebě. Klesají především realitní společnosti a nezbytná spotřeba. Zlato opět roste, ropa též ikdyž OPEC oznámil navyýšení težby. Výnosy amerických vládních bondů dnes rostou. A aby toho růstu nebylo málo, tak se daří i kryptoměnám.

Nad jinými zprávami dnes ční dohoda AMD s OpenAI o dodávkách čipů v budování AI infrastruktury. Součástí domluvy je opce na nákup až 160 milionů akcií AMD při splnění konkrétních podmínek. OpenAI je i nadále dealmakerem posledního roku, když jen minulý měsíc ohládila obdobnou spolupráci s Nvidií (NVDA -0,98%). Mezi propadlíky dnes míří akcie operátora Verizon, když společnost mění CEO. Tesla roste když se objevují spekulace, že zítra oznámí nový "produkt".

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: PepsiCo, Delta Air Lines, Constellation Brands,..

AMD uzavřelo strategické partnerství s OpenAI na dodávky čipů (+komentáře analytiků)

Makroekonomický výhled pro tento týden: Zápis ze zasedání FOMC, Index CPI (ČR),..

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení