Denní report - středa 17.09.2025

17.9.2025 22:19

ČR: Pražská burza navázala na včerejší pokles, SRN: Frankfurtská burza uzavřela v zeleném, USA:Index Dow Jones se drží v zelených úrovních.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v průběhu seance oscilovala mezi zisky a ztrátami, aby nakonec oslabila o -0,16% na hodnotu 2 274. Největší ztrátu před zítřejším výsledkovým reportem registrovaly akcie Colt CZ, když klesly o -3,29% na 765 Kč. Nedařilo se ani tuzemským bankám, Moneta Money Bank ubrala -1,37% na 158 Kč a Komerční banka ztratila -1,06% na 1 031 Kč. Emise Doosan Škoda Power klesla o mírných -0,24% na 420 Kč a pojišťovna Vig oslabila o -0,19% na 1 076 Kč. Naopak Erste Bank se zvedla o silných 1,74% na 2 012 Kč. Čez prolomil negativní sérii a posílil o 0,32% na 1 266 Kč při nejvyšším denním objemu 166 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Společnost Gevorkyan reportovala výsledky za 1H, tržby vzrostly o 11 % meziročně

WAG: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu z 90 GBp na 110 GBp s doporučením „Hold“

Německo

Popis trhu

Index DAX zakončil obchodování mírně nad nulou. Nejvíce dnes posilovaly akcie společnosti SAP (+3,2 %). Rostly rovněž akcie společnosti Continental (+1,9 %) a Adidas (+1,7 %). V červených číslech naopak uzavřely akcie Commerzbank (+2,8 %), Siemens Energy (-2,2 %) a Volkswagen (-0,9 %). Evropský index STOXX600 na konci seance neudržel zisky a uzavřel s kosmetickým poklesem o 0,05 %. Dařilo technologickému (+1,39 %), zdravotnickému (+0,54 %) a realitnímu (+0,42 %) sektoru. V červeném zakončil energetický sektor (-0,99 %), materiály (-0,66 %) a sektor průmyslu (-0,61 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

CPI (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI jádrový (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 35,8 mld.

11:00 Stavební výroba (m-m) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,8 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,7 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (12. září):
aktuální hodnota: 29,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 9,2 %

Započatá výstavba (srpen):
aktuální hodnota: 1307 tis.
očekávání trhu: 1365 tis.
předchozí hodnota: 1428 tis.

Počet nově vydaných stavebních povolení (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 1312 tis.
očekávání trhu: 1370 tis.
předchozí hodnota: 1362 tis.

Změna zásob surové ropy podle EIA (12. září):
aktuální hodnota: -9285 tis.
očekávání trhu: 1766 tis.
předchozí hodnota: 3939 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. září): očekávání trhu: 240 tis., předchozí hodnota: 263 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (6. září): očekávání trhu: 1950 tis., předchozí hodnota: 1939 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (září): očekávání trhu: 1,9, předchozí hodnota: -0,3

16:00 Index předstihových ukazatelů (srpen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (12. září): očekávání trhu: 81, předchozí hodnota: 71

Popis trhu

Ve středeční seanci se americké indexy pohybují v zelených úrovních a index Dow Jones přidává 0,57% a širší index SP 500 se pohybuje mírně v korekci se ztrátou  -0,1%. V centru pozornosti investorů je  Americká centrální banka, která dnes ukončí své dvoudenní zasedání o měnových otázkách a všeobecně se očekává, že FED schválí snížení o 0,25 bazických bodů, čímž by se referenční sazba dostala do rozmezí 4% – 4,25% Známky  ochlazování na trhu práce, včetně pomalejší tvorby pracovních míst a vyšší míry nezaměstnanosti, posílily očekávání, že Fed zasáhne s cílem podpořit růst. Obchodníci vidí jen malou šanci na větší půlbodový posun.  Investoři budou také zkoumat prohlášení předsedy Jeromea Powella, aby se ujistili, zda centrální banka hodlá pokračovat v postupném uvolňování, nebo jednat agresivněji, pokud se trh práce dále zmírní. Dolar na páru s eurem před rozhodnutím FRDu posiluje o 0,38% tj. 1,1829 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 12.9.  klesly o 9,285 mil. barelů, když trh předpokládal naopak  nárůst o 1,766 mil. barelů. Lehká ropa WTI v reakci na zásoby a posilující dolar klesá o 0,8% a dostává se k úrovni 63,9 USD/barel. I když se WTI drží lehce nad 63,9 USD/barel tak posilující dolar nehraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ) oslabují o cca 1% a také akcie  Baaker Hughes ( BKR ) ztrácí do cca 1,5% a také akcie britské skupiny BP ( BP ) ztrácí do cca 0,5% a nedaří se také akciím společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie ztrácí cca 1,5% a  v červených  číslech se drží akcie těžaře APA ( APA ), které oslabují o cca 0,9% a také akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM )na tržní ceně posilují o cca 0,5% a podobně jsou na tom akcie Marathonu ( MPC ) posilují o cca 0,9%. Za zmínku stojí také akcie francouzského Schlumbergeru ( SLB ), které korigují o 1,1% a také akcie jeho amerického konkurenta Halliburtonu  ( HAL ) též oslabují o  cca 0,7%  

V centru zájmu investorů je také žlutý kov, který oslabuje o 0,81% a dostává se k úrovni 3 692 USD/Troy. unci. Analytici Deutsche Bank zvýšili svou prognózu zlata pro příští rok o 300 USD na průměrných 4 000 USD/Troy. unci. a to kvůli silné poptávce především ze strany centrálních bank, potenciálnímu oslabení amerického dolaru a obnovenému cyklu uvolňování úrokových sazeb v USA.  I když dolar posiluje, tak si dnes dobře vedou akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ), které posilují o necelé 2% a také akcie amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) se pohybují s menší ztrátou 0,5% a za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), jež ztrácí více než 1%.

Své výsledky dnes představila americká potravinářská společnost General Mills ( GIS ) a její akcie již v reakci na to klesly v pre marketu poté, co společnost zabývající se balenými potravinami zopakovala své roční prognózy tržeb a zisku, ale zaznamenala pokles poptávky ve svém klíčovém severoamerickém segmentu. Čtvrtletní objemy v Severní Americe pro skupinu se sídlem v Minneapolis klesly o 16 procentních bodů ve srovnání s předchozím rokem a společnost nyní očekává, že celkový růst kategorie klesne pod její dlouhodobé cíle. Akcie General Mills ( GIS ) tak dnes ztrácí cca do  0,7%

Naopak si dnes dobře vedou akcie Workday ( WDAY ) a to po uskutečněném eventu pro analytiky. Elliott Investment Management uvádí, že softwarová společnost dosáhla v posledních letech značného pokroku a označuje plán oznámený na akci za významné zlepšení provozního modelu společnosti a rámce alokace kapitálu. Akcie Workday ( WDAY ) se tak dnes ocitají v zájmu investorů a její akcie posilují o slušných cca 7,3%.

Podnikové zprávy

Potravinářská General Mills reportovala čísla za 1Q v souladu s odhady a potvrdila roční výhled

Zámořské indexy otevřely před dnešním zasedáním FOMC smíšeně, Lyft plánuje spolupráci s Waymem

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení