Denní report - čtvrtek 04.09.2025

4.9.2025 22:07

ČR: Pražská burza posílila, SRN: DAX uzavírá seanci růstem, USA: Zámořské akcie uzavřely v zelených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI (y-y) (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (červenec): očekávání trhu: 4,2 %, předchozí hodnota: 4,5 %

Popis trhu

Pražská burza těžila z pozitivního sentimentu na západoevropských trzích a měřeno indexem PX posílila o 0,69% na 2 275 bodů. Tahounem růstu se stala Erste Bank s přírůstkem 1,86% na 2029 Kč a Komerční banka, která si polepšila o 1,47% na 1 033 Kč. Emise Doosan škoda Power stoupla o 1,56% na 391 Kč a Philip Morris přidal 1,57% na 18 100 Kč. Čez potom posílil o 0,38% na 1 306 Kč při nejvyšším denním objemu 151 mil. Kč. Kofola se zvedla o 1,16% na 522 Kč. Naopak akcie Colt CZ klesly o -0,95% a Moneta Money Bank ubrala -0,91% s kurzem nad 153 Kč.

Podnikové zprávy

W. A. G reportoval výsledky za 1H a potvrdil výhled na rok 2025

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,01

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Frankfurtská burza ve čtvrtek posílila. Nejvíce dnes rostly akcie společností Siemens Energy (+3,7 %), HeidelbergCement (+3,5 %) a Deutsche Telekom (+2,4 %). Opačným směrem se dnes vydaly akcie společnosti Sartorius (-3,9 %), které budou společně s akciemi Porsche AG vyřazeny z indexu DAX. Odepisovaly také akcie MTU Aero Engines (-2,7 %), kterým bylo ze strany UBS sníženo investiční doporučení z „buy“ na „neutral“. Nedařilo se rovněž společnosti Symrise (-2,5 %)

Evropský index STOXX600 zakončil čtvrtek také zeleném. Největší růst zaznamenaly segmenty komunikačních služeb (+1,82 %), IT (+1,70 %) a financí (+1,09 %). V záporu uzavřel pouze segment zbytné spotřeby (-0,43 %).  

Eurozóna

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Maloobchodní tržby (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 3,1 %

Očekávané události

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (2Q - konečný): očekávání trhu:  --, předchozí hodnota: 0,7 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 13,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 139,8 %

Změna zaměstnanosti ADP (srpen):
aktuální hodnota: 54 tis.
očekávání trhu: 70 tis.
předchozí hodnota: 104 tis.

Produktivita mimo zemědělství (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Jednotkové náklady na práci (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. srpna):
aktuální hodnota: 237 tis.
očekávání trhu: 230 tis.
předchozí hodnota: 229 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. srpna):
aktuální hodnota: 1940 tis.
očekávání trhu: 1960 tis.
předchozí hodnota: 1954 tis.

Obchodní bilance (červenec):
aktuální hodnota: -78,3 mld. USD
očekávání trhu: -77,9 mld. USD
předchozí hodnota: -60,2 mld. USD

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 54,5 b.
očekávání trhu: 55,4 b.
předchozí hodnota: 55,4 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 54,6 b.
očekávání trhu: 55,3 b.
předchozí hodnota: 55,4 b.

Změna zásob plynu podle EIA (29. srpna):
aktuální hodnota: 55 mld. kubických stop
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 18 mld. kubických stop

Změna zásob surové ropy podle EIA (29. srpna):
aktuální hodnota: 2415 tis. barelů
očekávání trhu: -1900 tis. barelů
předchozí hodnota: -2392 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (srpen): očekávání trhu: 75 tis., předchozí hodnota: 73 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (srpen): očekávání trhu: 75 tis., předchozí hodnota: 83 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (srpen): očekávání trhu: -5 tis., předchozí hodnota: -11 tis.

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (srpen): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 3,9 %

14:30 Míra nezaměstnanosti (srpen): očekávání trhu: 4,3 %, předchozí hodnota: 4,2 %

Popis trhu

Na Wall Street panoval optimismus, protože série nových dat naznačila, že americký trh práce ochlazuje. To posílilo očekávání, že centrální banka sníží úrokové sazby, a poslalo akcie i dluhopisy do zelených čísel. Hlavní indexy uzavřely se zisky. Dow Jones si připsal 0,77 % a skončil na 45 621,29 bodech, S&P 500 vzrostl o 0,83 % na 6 502,08 bodů a Nasdaq Composite přidal 0,98 % na 21 707,69 bodů. Nejsilnějšími sektory S&P 500 byly zbytná spotřeba, komunikační služby a průmysl. Naopak klesaly utility. Mezi nejvýrazněji rostoucími akciemi se objevily T Rowe Price Group (TROW) a Williams-Sonoma (WSM). Mezi poraženými byly naopak Estee Lauder Cos (EL) a Salesforce (CRM). Zlato i ropa zaznamenaly pokles. Cena ropy West Texas Intermediate (WTI) klesla o 0,9 % na 63,37 dolarů za barel a zlato oslabilo o 0,2 % na 3 550,71 dolarů za unci. Americký dolar posílil. Výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů se snížily o pět bazických bodů na 4,16 %.

Podnikové zprávy

Salesforce reportoval výsledky za 2Q, výhled výnosů na 3Q pod odhady analytiků

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení