Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2025
Komerční banka ve čtvrtek ráno představí výsledky za 2Q, od 11:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Vyšší čisté úrokové výnosy by měly táhnout výrazný meziroční růst čistého zisku.
| Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| v mil. Kč | Odhad Fio | Konsensus trhu | 2Q 2024 |
| Čisté úrokové výnosy | 6 643 | 6 531 | 6 158 |
| Čisté poplatky a provize | 1 803 | 1 813 | 1 670 |
| Ostatní provozní výnosy | 1 025 | 1 014 | 897 |
| Provozní výnosy | 9 471 | 9 358 | 8 724 |
| Provozní náklady | (4 276) | (4 271) | (4 272) |
| Provozní zisk | 5 195 | 5 087 | 4 453 |
| Náklady na riziko | (128) | (153) | (100) |
| Čistý zisk | 4 133 | 4 067 | 3 540 |
Čisté úrokové výnosy by se měly dle naší projekce zvýšit o 8 % na 6 643 mil. Kč, a to především díky nižším nákladům na depozita.
Čisté poplatky a provize by měly vzrůst o 8 % na 1 803 mil. Kč, když by měly být taženy především poplatky z křížového prodeje (podílové fondy a pojistné produkty). Ostatní provozní výnosy by se měly meziročně zvýšit o 14 % díky vyššímu zisku z finančních operací.
Provozní náklady by měly dle naší projekce meziročně zůstat na stejné úrovni.
Celkově by tak dle našich odhadů měla Komerční banka reportovat provozní zisk ve výši 5 195 mil. Kč (meziročně + 17 %).
Projektujeme, že náklady na riziko ve druhém čtvrtletí tohoto roku dosáhly 128 mil. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak očekáváme, že Komerční banka vykáže meziroční růst o 17 % na 4 133 mil. Kč.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) se dnes obchodují na pražské burze za 1 034 Kč a na RM-SYSTÉMu za 1 031 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Pražská burza otevírá růstem, Fio banka vydala analýzu na KB a Colt naposledy s nárokem na dividendu
- Vydáváme novou analýzu na akcie Komerční banky s cílovou cenou 1043 Kč a doporučením „Akumulovat“
- KB: Agentura Fitch povrdila rating krytého dluhopisu na stupni „AAA“ se stabilním výhledem
- Komerční banka: Citi snižuje cílovou cenu z 1126 Kč na 1023 Kč se stávajícím doporučením
- Komerční banka: Dozorčí rada opětovně zvolila Miroslava Hiršla členem představenstva
Nejnovější:
- Frankfurtská burza zakončila týden v zelených hodnotách
- Pražská burza v závěru týdne rostla
- Wall Street zůstane kvůli svátku zavřená
- Vývoj cen komodit: Stříbro (+3,43 %), zlato (+1,74 %), zemní plyn (+1,66 %)
- Vývoj měnových párů: EUR/CZK 24,2
- Eurozóna: Index nákupních manažerů PMI ve službách v červnu podle konečných dat na 49,4 b.
- Německo: Index nákupních manažerů PMI ve službách v červnu podle konečných dat vzrostl na 48,6 b
- Pražská burza na začátku obchodování roste
- Frankfurtská burza v úvodu pátečního obchodování posiluje
- Gen Digital: Zacks zvyšuje cílovou cenu na 27 USD při potvrzení doporučení „neutral“
