Denní report - středa 16.07.2025

16.7.2025 22:30

ČR: Pražská burza ztratila, SRN: Frankfurtská burza uprostřed týdne mírně oslabila, Bayer prodlužil smlouvu se CEO až do roku 2029, USA: Širší index S&P 500 uzavírá středeční seanci růstem o 0,32%.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Česká republika:

Index výrobních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Index výrobních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: -0,8 %

Popis trhu

Pražská burza podobně jako včera v průběhu seance oscilovala okolo předchozí uzavírací úrovně a hledala směr dalšího vývoje. Index PX nakonec odepsal -0,21% na 2 169 bodů. Moneta Money Bank ubrala -0,28% se závěrem pod 144 Kč a Komerční banka klesla o -0,98% na 1 014 Kč při nejvyšším denním objemu 98 mil. Kč. Čez odepsal -0,33% na 1 215 Kč a pojišťovna Vig oslabila o -0,18% na 1 090 Kč. Kofola potom padla o -1,30% na 533 Kč. Naopak akcie Colt CZ vyskočily o 2,03% na 754 Kč poté, co analytici Erste Group zvýšili cílovou cenu na 873 Kč z předchozích 733 Kč při ponechaném doporučení akumulovat. Emisi v ocenění pravděpodobně pomáhá i zpětný odkup. Erste Bank si potom polepšila o 0,33% 1 838 Kč.

Podnikové zprávy

Colt CZ Group: Erste zvyšuje cílovou cenu na 873 Kč a potvrzuje doporučení „Akumulovat“

Komerční banka oznámila ukončení výkonu funkce předsedkyně a členky dozorčí rady

Německo

Popis trhu

Frankfurtská burza uprostřed týdne mírně oslabila, index DAX klesl o 0,21 %. Nejvíce ztrácely akcie Volkswagen (-3,7 %), BASF (-3,1 %) a Porsche (-3,0 %). Oslabily také akcie Brenntag (-2,6 %) poté, co analytik Deutsche Bank Tristan Lamotte snížil doporučení z „koupit“ na „držet“ a cílovou cenu stanovil na 52 EUR. Naopak nejvíce posílily akcie Munich Re (+1,6 %), Bayer (+0,9 %) a Commerzbank (+0,8 %). Dozorčí rada společnosti Bayer jednomyslně rozhodla o prodloužení mandátu generálního ředitele Billa Andersona až do 31. března 2029, uvedla firma ve svém prohlášení. Podle společnosti začal Anderson obracet vývoj v dlouhodobě strádající německé farmaceutické a zemědělské skupině. Evropský index STOXX Europe 600 klesl o 0,55 %. Největší tlak na pokles vyvíjel technologický sektor (-4,09 %), zejména akcie polovodičových firem včetně ASML. Její generální ředitel Christophe Fouquet v rámci výsledků upozornil, že výhled na rok 2026 provází zvýšená makroekonomická a geopolitická nejistota, a nelze proto s jistotou říci, zda firma v příštím roce poroste. Výrazněji oslabily také sektory základních materiálů (-0,88 %) a průmyslu (-0,72 %). Růst zaznamenaly pouze sektory komunikačních služeb (+0,20 %) a financí (+0,08 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (květen):
aktuální hodnota: 16.2 mld. EUR
očekávání trhu: 14,0 mld. EUR
předchozí hodnota: 14,0 mld. / revize 15,1 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (květen):
aktuální hodnota: 16,2 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 9,9 mld. EUR

Očekávané události

11:00 CPI (y-y) (červen - konečný): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %    

11:00 CPI (m-m) (červen - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (červen - konečný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %         

Podnikové zprávy

Výrobce litografických zařízení ASML překonal očekávání u objednávek, výhled na 2026 zůstává nejistý

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (11. července):
aktuální hodnota: -10 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 9,4 %

Index výrobních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize 0,3 %

Jádrový PPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize 0,4 %

Index výrobních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,6 % / revize 2,7 %

Jádrový PPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 3,0 % / revize 3,2 %

Průmyslová produkce (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 % / revize 0,0 %

Využití kapacit (červen):
aktuální hodnota: 77,6 %
očekávání trhu: 77,4 %
předchozí hodnota: 77,4 % / revize 77,5 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (11. července):
aktuální hodnota: - 3859 tis.
očekávání trhu: -500 tis.
předchozí hodnota: 7070 tis.

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,9 %

14:30 Index importních cen (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0

14:30 Index importních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2  %

14:30 Index exportních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,7 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. července): očekávání trhu: 234 tis., předchozí hodnota: 227 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. července): očekávání trhu: 1965 tis., předchozí hodnota: 1965 tis.      

16:00 Podnikové zásoby (květen): očekávání trhu: 0,0 % předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (červenec): očekávání trhu: -1 b., předchozí hodnota: -4 b.

16:00 Index realitního trhu NAHB (červenec): očekávání trhu: 33 b., předchozí hodnota: 32 b.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (11. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 53 b.

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -$7,8 mld.

22:00 Čistý příliv kapitálu (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -$14,2 mld.

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy otočily negativní průběh ze začátku seance a index Dow Jones si polepšil o 0,53% a širší index S&P 500 uzavřel také v zelené zóně se ziskem  0,32%. Po včerejší spotřebitelské inflaci vyšla  v zámoří také inflace výrobní ( PPI ), kde data jsou poměrně příznivá, protože ukázala, že výrobní ceny se se horním směrem netlačí a v celkovém souhrnu za poslední měsíce spíše stagnují. Čísla tak podstřelila odhady a zmenšila tím obavy investorů z cel, které byly po včerejšku o něco vyšší. . Lehká ropa WTI po reportu zásob od EIA  nejprve klesala, ale s oslabením dolaru nakonec posílila o 0,1% a dostala se tak k úrovni 66,5 USD/barel. Oslabující dolar pomohl také žlutému kovu, který posílil o 0,5% a zlato se tak dostalo k úrovni 3 354 USD/Troy. unci. Na celkovém růstu indexu měl dnes největší zásluhu sektor Zdravotní péče se ziskem 1,2%, dále Reality 1,1% a také Finanční sektor 0,7%. Naopak většímu růstu indexu byl dnes největší brzdou sektor Energie se ztrátou -0,8% a také Zbytná spotřeba -0,2%. 

Podnikové zprávy

Morgan Stanley reportoval výsledky hospodaření za 2Q

Bank of America ve 2Q pozitivně překvapila výnosy z obchodovaní

Johnson & Johnson reportoval silné výsledky za 2Q a navýšil celoroční výhled

Petr Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení