Denní report - čtvrtek 05.06.2025

5.6.2025 22:34

ČR: Pražská burza navázala na středeční pokles, SRN: Frankfurtská burza uzavírá dnešní obchodní seanci s růstem , USA: US indexy uzavírají ve ztrátě

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (duben): očekávání trhu: -1,6 %, předchozí hodnota: 4,5 %             

09:00 Stavební výroba (y-y) (duben): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: 12,1 %             

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (duben): očekávání trhu: 24,7 mld., předchozí hodnota: 32,5 mld.  

Popis trhu

Pražská burza mírně prohloubila včerejší pokles, když měřeno indexem PX oslabila o -0,14% na 2 156 bodů. Nedařilo se především tuzemským bankám. Moneta Money Bank klesla o -1,22% pod 146 Kč a Komerční banka ztratila -1,28% na 1 003 Kč. Emise Doosan Škoda Power odevzdala -1,65% na 328 Kč a Colt CZ ubral -0,66% na 749 Kč. Philip Morris poslední den s nárokem na dividendu zakončil slabší o mírných -0,22% na 18 480 Kč. Naopak Erste Bank se zvedla o 1,29% na 1 768 Kč. Čez přidal nepatrných 0,08% na 1 203 Kč při nejvyšším denním objemu 465 mil. Kč. Pojišťovna Vig si polepšila o 0,36% na 1 104 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 81,80 EUR se stávajícím doporučením "Add"

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: -1,5 %
předchozí hodnota: 3,6 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben):
aktuální hodnota: 4,8 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 3,8 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota 3,0 %        

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben): očekávání trhu: --1,0 předchozí hodnota: -0,2 %                     

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (duben): očekávání trhu: 19,1 mld., předchozí hodnota: 21,1 mld.              

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: -1,4 %, předchozí hodnota: 1,1 %                  

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -1,4 %                  

Popis trhu

Ratingová agentura S&P Global dnes zvýšila dlouhodobý úvěrový rating společnosti Adidas (-1,12 %) z „A-“ na „A“ a výhled německé společnosti podle ní zůstává stabilní. Během dnešního dne obchodování nejvíce posilovaly akcie společností Bayer (+4,4 %), Commerzbank (+3,5 %) a HeidelbergCement (+3,1 %). Naopak ztratily akcie Airbus (-2,8 %), Symrise (-1,6 %) a EON (-1,2 %). Evropský index STOXX 600 dnes taktéž roste. Posilují hlavně sektory materiálů (+0,76 %), financí (+0,58 %) a zdravotnictví (+0,49 %). Naopak klesají sektory zbytné spotřeby (-0,55 %), energie (-0,27 %) a utilit (-0,23 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: -2,1 %
předchozí hodnota: -1,6 %

PPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Depozitní sazba ECB (5. června):
aktuální hodnota: 2,00 %
očekávání trhu: 2,00 %
předchozí hodnota: 2,25 %

Refinanční sazba ECB (5. června):
aktuální hodnota: 2,15 %
očekávání trhu: 2,15 %
předchozí hodnota: 2,40 %

Zápůjční sazba ECB (5. června):
aktuální hodnota: 2,40 %
očekávání trhu: 2,40 %
předchozí hodnota: 2,65 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %               

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 1,5                       

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %                

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %                

11:00 Zaměstnanost (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: 0,8 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 47,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 62,7 %

Obchodní bilance (duben):
aktuální hodnota: -61,6 mld. USD
očekávání trhu: -66,1 mld. USD
předchozí hodnota: -140,5 mld. USD

Produktivita mimo zemědělství (1Q – konečný):
aktuální hodnota: -1,5 %
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: -0,8 %

Jednotkové náklady na práci (1Q – konečný):
aktuální hodnota: 6,6 %
očekávání trhu: 5,7 %
předchozí hodnota: 5,7 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. května):
aktuální hodnota: 247 tis.
očekávání trhu: 235 tis.
předchozí hodnota: 240 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. května):
aktuální hodnota: 1904 tis.
očekávání trhu: 1910 tis.
předchozí hodnota: 1919 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (30. května):
aktuální hodnota: 122 
očekávání trhu: 113
předchozí hodnota: 101

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (květen): očekávání trhu: 126 tis., předchozí hodnota: 177 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (květen): očekávání trhu: 120 tis., předchozí hodnota: 167 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (květen): očekávání trhu: -4 tis., předchozí hodnota: -1 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 4,2   %, předchozí hodnota: 4,2   %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,3   %, předchozí hodnota: 0,2   %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (květen): očekávání trhu: 3,7   %, předchozí hodnota: 3,8   %

Popis trhu

Závěr obchodního dne byl negativní a indexy uzavírají v červeném. Z indexu S&P 500 se do negativního teritoria posunul sektor zbytné spotřeby, který stáhla Tesla poklese o 14 %. Duo Musk a Trump je zdá se nenávratně minulost. Prezident mimo jiné pohrozil odebráním vládních zakázek. Poklesu se nevyhnula ani Trump Media & Technology Group, která je mateřskou společností sociální sítě prezidenta. Její akcie uzavírá níže o 8 %.

Prezident Trump si dnes pochvaloval telefonát s prezidentem Xi. Čína a USA hledají dlouhodobější obchodní dohodu, která nahradí dohodu z května. Ta platí do přibližně poloviny srpna.

Palantir Technologies uzavírá poklesem o 7,8 % z důvodu rostoucích obav zákonodárců o monopolizaci sběru dat o občanech a možného omezování vládní spolupráce.

V indexu Dow Jones se s nejvyšším poklesem obchoduje akcie Procteur & Gamble, která odepisuje 1,9 %. Společnost se připravuje na zeštíhlení pracovní síly a propustí sedm tisíc zaměstnanců. Toto představuje přibližně 15 % zaměstnanců mimo výrobu.

Do vyššího poklesu se dostala i akcie Coinbase, která pod tíhou poklesu kryptoměn uzavírá níže o 4,6 %. Pozornost investorů mohlo odvrátit IPO společnosti Circle, která vydává stablecoiny. Z upisovací ceny USD 31 dnes uzavřela nad USD 83.

 Costco klesá o 3,89 % po oznámení objemu prodejů svých obchodů za květen, který v meziročním srovnání dosáhl 6,8 %. Růst ve srovnání s dubnem poklesl o dvě desetiny a zůstal za odhadem. V sektoru po zprávách o možném uklidnění celní války rostou především provozovatelé diskontních prodejen. Dollar Tree připisuje 9,08 % a Dollar General po zvýšení doporučení od JP Morgan s cílovou cenou USD 111 roste o 1,85 %.

Společnost PVH Corp., která je mateřskou společností značek Calvin Klein a Tommy Hilfiger snížila svůj výhled pro rok 2025. Zisk na akcii společnost odhaduje mezi USD 10,75 – USD 11 a to zejména kvůli navyšování cen importu do USA. Výsledky za uplynulý kvartál jsou v souladu s očekáváním při dvou procentním meziročním růstem tržeb. Akcie klesá o 17,96 %.

Dvouciferný propad dolehl i na výrobce alkoholu Brown-Forman. Akcie klesá o 18 % po oznámení o očekávaném poklesu zisku a tržeb o jednotky procent pro nadcházející fiskální rok. Společnosti se nedařilo ani v minulém kvartálu, kde zaostala za odhady v ziskovosti i na tržbách. Produktově se nedařilo značce Jack Daniel´s. Jedná se o nejvyšší jednodenní propad akcií této společnosti v historii.

Podnikové zprávy

Americký výrobce whiskey Brown-Forman reportoval výsledky za 4Q pod očekávání a vyhlíží pokles tržeb

Petr Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení