Denní report - úterý 13.05.2025

13.5.2025 22:07

ČR: Pražská burza mírně klesla, SRN: Frankfurtská burza mírně vzrostla, akcie Bayer korigovaly prvotní zisky, USA: Technologický sektor táhl americké akcie vzhůru

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index importních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,2 %

Index exportních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,1 %

CPI (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (březen): očekávání trhu: 29,00 mld., předchozí hodnota: 43,79 mld.

Popis trhu

Pražská burza se z historických maxim posunula mírně níže, když měřeno indexem PX ubrala -0,15% na hodnotu 2 164. Nedařilo se především rakouským finančním emisím, Erste Bank odepsala -1,03% na 1 781 Kč a pojišťovna Vig ztratila -1,62% na 1 092 Kč. Komerční banka oslabila o nepatrných -0,19% na  1 063 Kč. Naopak Čez přidal 1,19% na 1 194 Kč. Akcie Colt CZ se zvedly o 0,87% na 692 Kč a emise Doosan Škoda Power stoupla o 0,90% na 337 Kč. Kofola posílila o 1,01% na 452 Kč.

Podnikové zprávy

Manažerské obchody: V dubnu se obchodovalo v Coltu

Footshop v 1Q vykázal silný meziroční růst ve všech finančních ukazatelích a zvýšil výhled

Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 83 EUR při stálém doporučení „Overwt/In-Line“

Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu akcií z 78 EUR na 86 EUR při stálém doporučení "overweight"

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: 25,2 b.
očekávání trhu: 11,3 b.
předchozí hodnota: -14,0 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen):
aktuální hodnota: -82,0 b.
očekávání trhu: -77,0 b.
předchozí hodnota: -81,2 b.

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

08:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

Popis trhu

Frankfurtská burza v úterý mírně vzrostla, když měřeno indexem DAX přidala 0,31 %. Akcie Bayer v průběhu dne postupně korigovaly prvotní zisky, a nakonec uzavřely s růstem 2,8 %, přestože po otevření trhu přidávali až téměř 12 %. Německá agrochemická a farmaceutická společnost zveřejnila výsledky hospodaření za první čtvrtletí roku 2025. Tržby i očištěný zisk na akcii překonaly průměrná analytická očekávání. Analytici vyzdvihli silné výsledky farmaceutické divize. Společnost zároveň potvrdila výhled na celý rok 2025 na neurální měnové bázi. Rostly rovněž akcie Volkswagen (+3,8 %) a Adidas (+3,1 %). S největším poklesem uzavřely akcie zajišťoven Munich Re (-4,6 %) a Hannover Rueck (-4,4 %) po výsledcích za první čtvrtletí. Evropský index STOXX 600 se obchoduje bez výraznější změny. Největší růst zaznamenávají sektory zbytné spotřeby (+1,49 %), IT (+1,23 %) a průmyslu (+0,92 %). Naopak největší pokles zaznamenávají sektory nemovitostí (-1,35 %), nezbytné spotřeby (-1,32 %) a zdravotní péče (-0,85 %).

Podnikové zprávy

Bayer reportoval silné výsledky za 1Q, farmaceutická divize překonala očekávání

Frankfurtská burza se obchoduje poblíž nuly, akcie Bayer posilují po výsledcích o více něž 10 %

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: 11,6 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -18,5 b.

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (duben):
aktuální hodnota: 95,8 b.
očekávání trhu: 95 b.
předchozí hodnota: 97,4 b.

CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Jádrový CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Jádrový CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (9. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,11

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (9. května): očekávání trhu: -2000 tis., předchozí hodnota: -2032 tis.

Popis trhu

Během dnešního obchodování na Wall Street převládala pozitivní nálada, přičemž technologické akcie výrazně posílily a vymazaly tak letošní ztráty trhu. Index S&P 500 vzrostl o 0,72 % na 5886,55 bodu a Nasdaq Composite posílil o 1,61 % na 19010,08 bodu. Naopak, Dow Jones zaznamenal mírný pokles o 0,64 % na 42140,43 bodu. Optimismus na trhu podpořil růst velkých technologických společností, za kterým stály spekulace o zmírnění obchodního napětí mezi USA a Čínou a také inflační data, která zatím nevykazovala silný dopad zavedených cel. Nejvýrazněji si vedl sektor informačních technologií, který posílil o 2,2 %, následovaný sektorem zbytné spotřeby s růstem o 1,4 % a energetickým sektorem, který vzrostl o 1,3 %. Na opačné straně největší ztráty utrpěl sektor zdravotní péče, který klesl o 3 %, a sektor realit s poklesem o 1,3 %, následovaný sektorem nezbytné spotřeby, který oslabil o 1,2 %. Mezi jednotlivými akciemi v indexu S&P 500 nejvíce posílila First Solar (FSLR) o 23 %, následovaná Super Micro Computer (SMCI) s nárůstem o 16 % a Palantir Technologies (PLTR), která vzrostla o 8,1 %. Naopak největší pokles zaznamenala UnitedHealth Group (UNH) s propadem o 18 %, Elevance Health (ELV) s poklesem o 9,9 % a Humana (HUM), která ztratila 9,5 %. Výrazný růst Nvidie (+6,6 % spolu s předchozí seancí) nadále pozitivně ovlivňoval technologický sektor. Na dluhopisovém trhu vzrostl výnos desetiletých státních dluhopisů o dva bazické body na 4,49 %, což naznačovalo očekávání investorů, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny. Americký dolar oslabil o 0,7 % vůči koši hlavních měn. Na komoditních trzích vzrostla cena ropy WTI o 2,9 % na 63,72 dolaru za barel, zatímco spotová cena zlata mírně vzrostla o 0,4 % na 3248,86 dolaru za unci.

Podnikové zprávy

Americké akcie posilují, akcie UnitedHealth oslabují o 14 % po změně vedení a pozastavení výhledu

UnitedHealth oznámila změnu vedení a pozastavila výhled na rok 2025

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení