Denní report - pondělí 12.05.2025

12.5.2025 22:34

ČR: Pražská burza na novém historickém maximu, pomohly banky, SRN: Frankfurtská burza na začátku týdne nepatrně posílila, USA: Americké indexy uzavírají v zisku

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (duben):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: 4,2 %
předchozí hodnota: 4,3 %

Očekávané události

09:00 Index importních cen (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,2 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,1 %

09:00 CPI (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

09:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,8 %

Popis trhu

Pražská burza zahájila nový týden růstově, když si měřeno indexem PX polepšila o 1,04% na 2 168 bodů. Tahounem se staly bankovní emise, které těžily z pozitivního vývoje západoevropského finančního sektoru. Erste Bank si nakonec polepšila o 3,06% na 1 799 Kč, Moneta Money Bank se zvedla o 1,54% na 145 Kč a Komerční banka přidala 1,91% na 1 065 Kč. Pojišťovna Vig zakončila silnější o 0,54% na 1 110 Kč. Emise Doosan Škoda Power posílila o 0,91% na 334 Kč. Naopak Čez korigoval o -0,92% na 1 180 Kč. Akcie Colt CZ klesly o -0,29% a Kofola ubrala -0,78% na 447 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: Keefe Bruyette & Woods zvyšuje cílovou cenu akcií z 81 EUR na 86 EUR

Moody‘s potvrdila rating Erste Group Bank na stupni A1 se stabilním výhledem

Bezvavlasy zaznamenaly rekordní čtvrtletí v onlinu, tržby e-shopů vzrostly meziročně o 40 %

ČEZ: Evropská komise žádá ČR o odklad podpisu smlouvy na Dukovany

Primoco UAV: Pozvánka na valnou hromadu

ČEZ: Těžba uhlí v lomu Bílina skončí o dva roky dříve

Německo

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (květen): očekávání trhu: 11,3, předchozí hodnota: -14

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen): očekávání trhu: -77, předchozí hodnota: -81,2

Popis trhu

Frankfurtská burza, měřeno indexem DAX, na začátku týdne nepatrně posílila. Obchodování bylo ovlivněno oznámením, že USA a Čína sníží vzájemná cla na 90 dní. Z tohoto oznámení nejvíce těžily akcie polovodičové společnosti Infineon Technologies (+8,2 %), výrobce nákladních automobilů a autobusů Daimler Truck Holding (+5,2 %) a poštovní společnosti Deutsche Post (+4,8 %). Naopak nejvíce odepsaly akcie zbrojaře Rheinmetall (-5,9 %), energetické společnosti E.ON (-4,3 %) a realitní společnosti Vonovia (-3,3 %). Evropský index STOXX 600 roste o více něž procento. Nejvíce posilují sektory IT (+3,56 %), zbytné spotřeby (+3,44 %) a energie (+2,14 %). Naopak nejvíce oslabují sektory utilit (-1,95 %), komunikačních služeb (-1,41 %) a nemovitostí (-1,21 %).

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -18,5

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (duben): očekávání trhu: 95, předchozí hodnota: 97,4

14:30 CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 CPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Na 90 dní bylo domluveno pozastavení cel bránících obchodu mezi USA a Čínou. Do uzavření plné dohody bude platit dovozní clo ve výši 30 %. Ze situace benefitují zejména technologie. Amazon uzavírá se ziskem 8,12 %, Tesla  a Apple  nad 6 %, Meta Platforms rostla o 7,97 % a Nvidia přidávají víc než 5 %.  Nižší cla přináší víc přepraveného tovaru a další vítěz je doprava a logistika. Fedex roste o 6,9 %, UPS poskočilo o 5,3 %. V letectví Delta Air Lines (+5,79 %). Upokojení celní války přineslo i snížení cen zlata, kterého futures kontrakty se obchodují nad úrovní USD 3240 za unci. Baarick Mining i Newmont odepisují přibližně 6 %. Růst by měla také poptávka po ropě a ani navyšování těžby ze strany OPEC+ neudrželo klesající cenu. Futures kontrakty dnes posilují do dvou procent. Nárůst se přelil do cen akcií těžařů. Exxon Mobil připisuje 1,7 % a Chevron roste o 2,26 %. Utility naopak odepisují a zůstávají jako jediný sektor z indexu S&P 500 ve ztrátě. Premiantem odvětví je NRG Energy, která reportovala silné výsledky za uplynulý kvartál. Investory potěšila zejména ziskovost, která překonala odhady o desítky procent při zisku na akcii USD 2,68. Společnost také významně rozšiřuje kapacitu těžby zemního plynu. Opatrnější zůstává defenzivnější sektor nezbytné spotřeby, anebo telekomunikačních služeb. AT&T odepisuje 2,98 %, T-Mobile US ztrácí 1,44 %.

Prezident Trump se připravuje na boj s vysokou cenou léků. Zítra by měl podepsat dekret, který dle jeho slov sníží cenu léků o 30 – 80 %. Snížení cen by mělo fungovat na základě fixace ceny v USA dle nižších cen v zahraničí. Mimo poklesu domácích marží se tedy předpokládá i jejich navýšení mimo USA. Merck & Co posiluje o 5,87 %, Pfizer roste o 3,64 %.

Nejnižší růst připisuje index Dow Jones, který od vyššího zisku držela Coca-Cola a Verizon Communications se ztrátou 1,4 %. Nejvýkonnější akcie jsou Amazon se ziskem 8,07 % a Nike, který uzavírá výše o 7,34 %.

Podnikové zprávy

Spojené státy se dohodly s Čínou ohledně snížení celních sazeb na 90 dní

Firemní výsledky pro tento týden: ČEZ, Gevorkyan, Photon Energy, Walmart, Alibaba, Seimens,..

Makroekonomický výhled na tento týden: Index CPI (ČR, Německo, USA), index PPI (ČR, USA),..

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení