Denní report - středa 16.04.2025

16.4.2025 22:19

ČR: Pražská burza poprvé v tomto týdnu ztrácela, SRN: Frankfurtská burza nepatrně posílila, dařilo se akciím farmaceutické společnosti Sartorius, USA:Index Dow Jones se drží v červených úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Index výrobních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Popis trhu

Pražská burza umazala část zisků z úvodu týdne, když dnes měřeno indexem PX oslabila o -0,25% na hodnotu 2 042. Nedařilo se bankovním titulům, Erste Bank klesla o -2,19% na 1 540 Kč, Moneta Money Bank ubrala -1,73% na 136 Kč a Komerční banka ztratila mírných -0,28% na 1 085 Kč. Akcie Colt CZ potom ubraly nepatrných -0,15% na 684 Kč. Naopak solidní přírůstek registrovala pojišťovna Vig a to 2,92% na 987 Kč a brzdila tak index PX od většího poklesu. Čez stoupl o mírných 0,09% na 1 144 Kč. Emise Doosan Škoda Power si polepšila o 0,47% na 319 Kč a Kofola se zvedla o 0,23% na 444 Kč.

Podnikové zprávy

Skupina CSG se stala stoprocentním vlastníkem Fiocchi

CTP: BNP Paribas snížilo cílovou cenu z 19 EUR na 18 EUR se stávajícím doporučením „outperform“

Komerční banka: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 1039 Kč a snižuje doporučení na "sell"

Erste: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 66,7 EUR a ponechává doporučení "hold"

Moneta: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 139,5 Kč a ponechává doporučení "hold"

CTP: KBC Securities přistoupily k mírnému snížení cílové ceny z 19,3 EUR na 19,25 EUR

CTP: Oddo BHF snížily cílovou cenu z 21 EUR na 19 EUR, doporučení ponecháno na „Outperform“

Německo

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (březen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

08:00 PPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,7 %

Popis trhu

Frankfurtská burza měřená indexem DAX ve středu mírně posílila. Z jednotlivých akcií zaznamenaly výraznější pohyb pouze akcie dodavatele farmaceutického a laboratorního vybavení Sartorius (+ 8 %). Společnost před otevřením trhu zveřejnila výsledky hospodaření a dokázala překonat očekávání ve všech sledovaných metrikách. „Výsledky za 1Q jsou velmi solidní. Obchod bioprocesních řešení pomohl překonat očekávání v oblasti tržeb a EBITDA. Americký segment podnikání je podle něj zpět na správné cestě,“ komentovala výsledky analytička Delphine Le Louet z Bernstein. Evropský index STOXX 600 nezaznamenává výraznější pohyb. Součástí indexu je také polovodičová společnost ASML (-5,34 %), která před otevřením trhu zveřejnila výsledky hospodaření za 1. čtvrtletí 2025. Objednávky byly výrazně pod očekáváním, což podle Bloombergu naznačuje nižší poptávku od zákazníků. Společnost si ponechala celoroční výhled a zdůraznila, že poptávka související s umělou inteligencí zůstává silná. Výhled na 2. čtvrtletí je však nižší než odhady, přičemž vedení společnosti upozornilo na nejistoty týkající se cel.

Podnikové zprávy

DAX otevírá v záporu, výsledky reportoval Sartorius

Eurozóna

Hlavní zprávy

Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: 34,3 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 35,4 mld.

CPI (y-y) (březen - konečný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,2 %

CPI (m-m) (březen - konečný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI jádrový (y-y) (březen - konečný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události

14:15 Depozitní sazba ECB (17. dubna): očekávání trhu: 2,25 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:15 Refinanční sazba ECB (17. dubna): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,65 %

14:15 Zápůjční sazba ECB (17. dubna): očekávání trhu: 2,65 %, předchozí hodnota: 2,9 %

Podnikové zprávy

ASML oznámilo objednávky pod očekáváním a slabší výhled

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (11. dubna):
aktuální hodnota: -8,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 20,0 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (březen):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Průmyslová produkce (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: 0,7 % / revize: 0,8 %

Využití kapacit (březen):
aktuální hodnota: 77,8 %
očekávání trhu: 77,9 %
předchozí hodnota: 78,2 %

Podnikové zásoby (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index realitního trhu NAHB (duben):
aktuální hodnota: 40 b.
očekávání trhu: 38 b.
předchozí hodnota: 39 b.

Změna zásob surové ropy podle EIA (11. dubna):
aktuální hodnota: 515 tis. barelů
očekávání trhu: 945 tis. barelů
předchozí hodnota: 2553 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (březen): očekávání trhu: 1420 tis., předchozí hodnota: 1501 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (březen - předběžný): očekávání trhu: 1450 tis., předchozí hodnota: 1459 tis.

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. dubna): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 223 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (duben): očekávání trhu: 2, předchozí hodnota: 12,5

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. dubna): očekávání trhu: 1870 tis., předchozí hodnota: 1850 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (11. dubna): očekávání trhu: 26, předchozí hodnota: 57

Popis trhu

Ve středeční obchodní seanci americké akciové indexy klesají a index Dow Jones ztrácí -1,73% a širší index SP 500 je na tom podobně s větší  ztrátou -2,24%, když příčinou poklesu  jsou tarifní plány prezidenta Donalda Trumpa a aktualizovaná pravidla pro vývoz čipů umělé inteligence do Číny. K negativní náladě také přispívá rozhodnutí amerického ministerstva obchodu omezit export svého klíčového čipu H20 AI do druhé největší světové ekonomiky. Investoři s jistou nadějí hledí na Trumpovy pondělní poznámky  pomohly posílit naděje, že by mohl zavést další ústupky ve svých trestaných povinnostech  a to zejména pro automobilový průmysl. Optimismus však mírní zprávy z médií , které naznačovaly, že USA sdělily Evropské unii, že některá cla v bloku zůstanou v platnosti a to i přes  nedávná jednání mezi oběma stranami. Dolar na páru s eurem dnes silně ztrácí -0,99% tj. 1,1391 USD/EUR.

 

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 11.4. vzrostly  o 0,515 mil. barelů, když trh předpokládal větší nárůst o 0,945 mil. barelů. Lehká ropa WTI za přispění oslabujícího dolaru dnes přidává cca 2,2% a dostává se k úrovni 62,7 USD/barel. tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ) posilují na své tržní ceně o 1% a ještě lépe jsou na tom akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ), které na tržní ceně přidávají cca 1,5% a hned v závěsu se drží akcie britské skupiny BP ( BP ), které posilují o necelých 1,5%. Za zmínku stojí také akcie amerického výrobce a dodavatele těžního zařízení Halliburtonu ( HAL ), jež rostou o cca 0,5% a také konkurenční akcie francouzského Schlumbergeru ( SLB ) se pohybují v kladných se ziskem cca 1%. Do této skupiny patří také akcie Chevronu ( CVX ), které rostou na tržní ceně o cca 0,6%.

 

Historické rekordy dnes překonává žlutý kov, kterému pomáhá oslabující dolar a zlato se tak dostává k úrovni 3 353 USD/Troy. unci tj. připisuje si  zisk 3,5%. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největší kanadské společnosti Barrick Gold ( GOLD ) dnes přidává více než 1,5% a také akcie konkurenta Newmontu ( NEM ) se pohybují výš se ziskem více než 2,5%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ) se dnes pohybují v zisku nad 3,8%.

 

Své výsledky za 1Q. 2025 představila zdravotnická společnost Abott Laboratories ( ABT ) ržby společnosti meziročně vzrostly o 4 % na 10,4 mld. USD. Organické tržby (bez započtení výnosů spojených s testováním Covidu-19) vzrostly o 8,3 %, očekávalo se 8,1 %. V předchozím roce činil růst 10,8 %. Provozní zisk meziročně dosáhl růstu o 22,1 % na 1,69 mld. USD. V rámci výsledků společnost uvedla, že bude investovat 0,5 mld. USD do výroby a výzkumu v Illinois a Texasu. Uvedení do provozu by mělo být do konce roku 2025.  Akcie Abott Laboratories ( ABT ) se tak dnes těší většímu zájmu ze strany investorů a na své tržní ceně posilují o více než 2,8%.

 

Solidní výsledky za 1Q. 2025 představila americká letecká společnost United Airlines ( UAL ), když provozní výnosy činily 13,21 mld. USD, když odhad analytiků byl 13,19 mld. USD.  a očištěný zisk na akcii byl 0,91 USD proti odhadu 0,74 USD. Výnosy z přepravy cestujících dosáhly 11,86 mld. USD, což je meziroční nárůst o 4,8 %, přičemž odhad byl 11,9 mld. USD. Výnosy z přepravy nákladu činily 429 mil. USD, což představuje meziroční nárůst o 9,7 %, odhad byl 437,2 mil. USD. Ostatní výnosy dosáhly 923 mil. USD, což je meziroční nárůst o 11 %, přičemž odhad byl 876,8 mil. USD. Společnost od začátku roku zpětně odkoupila akcie za 451 mil. USD. Akcie United Airlines ( UAL ) se tak dnes těší zvýšeného zájmu ze strany investorů a její akcie se přetočily do červených a  na své tržní ceně  tak ztrácí více než 0,1%.

 

 

Podnikové zprávy

Abott Laboratories reportovala výsledky na úrovni očekávání a potvrdila výhled na rok 2025

Společnost United Airlines vykázala očištěný zisk na akcii za 1Q, který předčil očekávání analytiků

Nvidia varuje, že zákaz vývozu čipů do Číny povede k odpisu 5,5 miliardy dolarů

Gen Digital: Morgan Stanley snižuje cílovou cenu na 25 USD a ponechává doporučení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení