Denní report - pondělí 31.03.2025

31.3.2025 22:24

ČR: Pražská burza klesala s negativním sentimentem ve světě, SRN: Frankfurtská burza na začátku týdne oslabila, USA:Index Dow Jones se drží v zelených úrovních

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba M2 (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 4,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,5 %

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (4Q - konečný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,7 %

09:00 HDP (y-y) (4Q - konečný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,8 %

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (březen): očekávání trhu: 48,6, předchozí hodnota: 47,7

14:00 Bilance státního rozpočtu (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -68,6 mld.

Popis trhu

Globální akciové trhy zahájily nový týden negativně v obavách z obchodních válek ve světě. Ztrátu tak registrovala i pražská burza, když měřeno indexem PX odepsala -0,60% na 2 106 bodů. Nedařilo se bankovním emisím, Erste Bank klesla o -2,29% na 1 599 Kč, Moneta Money Bank odepsala -1,74% s kurzem nad 146 Kč a Komerční banka ubrala mírných -0,27% na 1 117 Kč. Největší pokles registrovaly akcie Colt CZ a to -3,20% na 726 Kč. Emise Doosan škoda Power potom ztratila -1,52% na 325 Kč. Naopak většímu poklesu indexu PX zabránil Čez, který se zvednul o 1,42% na 1 143 Kč při nejvyšším denním objemu 335 mil. Kč. Pojišťovna Vig přidala mírných 0,2% na 1 018 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu akcií na 81 EUR se stávajícím doporučením "outperform"

eMan reportoval předběžné výsledky za rok 2024

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Index importních cen (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 3,1 %

Maloobchodní tržby (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize: 0,7 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 3,5 % / revize: 4 %

CPI (m-m) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,3 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (březen - konečný): očekávání trhu: 48,3, předchozí hodnota: 48,3

Popis trhu

Z jednotlivých akcií obsažených v indexu DAX nejvíce oslabily akcie automobilek Porsche (-4,1 %) a Volkswagen (-3,5 %). Výrazněji klesly rovněž akcie společnosti Brenntag (-3,5 %), která se specializuje na distribuci chemikálií a banky Commerzbank (-3,5 %). Posílilo pouze 5 akcií z indexu, přičemž nejvíce vzrostly akcie chemické společnosti Symrise (+0,9 %), energetické společnosti E.ON (+0,8 %) a zbrojovky Rheinmetall (+0,7 %). Evropský index STOXX 600 klesá o 1,43 % na 533,97 b. Největší pokles zaznamenávají sektory IT (-2,09 %), základních materiálů (-2,04 %) a nezbytné spotřeby (-2,02 %). Roste pouze sektor energií (+0,54 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu obchodování oslabuje, RWE prodá 49% podíl ve dvou větrných projektech

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (březen - konečný): očekávání trhu: 48,7, předchozí hodnota: 48,7

11:00 CPI odhad (y-y) (březen - předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,3 %

11:00 CPI (m-m) (březen - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (březen - předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,6 %

11:00 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: 6,2 %, předchozí hodnota: 6,2 %

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (březen):
aktuální hodnota: -16,3 b.     
očekávání trhu: -5 b.
předchozí hodnota: -8,3 b.

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (březen - konečný): očekávání trhu: 49,8, předchozí hodnota: 49,8

16:00 Stavební výdaje (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,2 %

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (únor): očekávání trhu: 7670 tis., předchozí hodnota: 7740 tis.

16:00 ISM ve výrobě (březen): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 50,3

16:00 Cenový index ISM (březen): očekávání trhu: 64,8, předchozí hodnota: 62,4

Popis trhu

V pondělní seanci americké indexy nenavazují na předchozí páteční pokles z konce týdne a index Dow Jones se přetočil z počátečních ztrát do zisku o 1%, když své ztráty  ze začátku obchodování  stále korigoval. Širší index S&P 500 se přetočil též z počátečních ztrát a pohybuje se již v zelených  se ziskem  0,55%. Investoři jsou nervózní a mají obavu ze zavedení recipročních cel, které Spojené státy oznámí v tomto obchodním týdnu a budou se týkat všech zemí a nikoliv jen menší skupiny států s největší nerovnováhou. Celkový rozsáhlý plán dovozních poplatků chce Trump představit v úterý  a datum 2. dubna  nazval dnem osvobození pro americké podniky, které obchodují se zbytkem světa a na které podlě něho doléhají nespravedlivá cla. Bohužel horší zprávou pro investory je, že se výrazně zvýšilo i inflační očekávání  spotřebitelů, měřeno indexem University of Michigan, když na příští rok narostlo na 5% a na příštích 5 let na 4,1%.  Podle analytiků se dá očekávat, že na tento nárůst mají vliv z velké části cla prezidenta Trumpa. Dolar na páru s eurem dnes posiluje o 0,3% tj. 1,0797 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také lehká ropa WTI, která se dnes pohybuje v zelených číslech severním směrem a přidává 3% a dostává se k úrovni 71,5 USD/barel. Ropu výrazně ovlivňuje prezident Trump, který Rusku pohrozil sankcemi na ruskou ropu a také Irán vyzval k zastavení jeho jaderného programu a zároveň pohrozil embargem na vývoz ropy z Iránu. Tyto zprávy i přes posilující dolar ženou ropu výš. Tato situace hraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie ropného obra Exxon mobil ( XOM ) posilují o cca 1,5% a také akcie známého těžaře Occidentalu Petroleum ( OXY ) se pohybují výš  cca 1,5% a daří se také akciím APA ( APA ) se ziskem cca 1% a hned v závěsu se pohybují akcie Marathonu Petroleum ( MPC ) se ziskem na tržní ceně cca 1%, Za zmínku stojí také akcie  amerického výrobce a dodavatele těžního zařízení Halliburtonu ( HAL ), které si dnes připisují zisk cca 1,5% a také akcie francouzského konkurenta Schlumbergeru ( SLB ), které  se pohybují výš o cca 0,1%.  

Za pozornost investorů dnes stojí žlutý kov, kde se cena zlata vyšplhala na rekordní úroveň 3 156 USD/Troy. unci a zlato dnes přidává cca 1,3%. Investoři tak využívají žlutý kov jako bezpečné útočiště v době obav a nejistoty z negativních hospodářských dopadů celní politiky amerického prezidenta Donalda Trumpa. Z této situace těží především akcie v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Gold ( GOLD ) dnes přidávají na své tržní ceně cca 1,5% a také akcie amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) se pohybují výš o necelých 0,5% a za zmínku stojí také akcie oblíbeného těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které po předchozím silnějším růstu z minulého týdne dnes připisuje mírných  0,1%.

Bohužel se dnes nedaří akciím známého výrobce vakcín Moderny ( MRNA ) a to po rezignaci Petera Markse, ředitele Centra pro hodnocení a výzkum biologických produktů (CBER) v Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv (FDA). Marks byl považován za jednoho z největších zastánců buněčné a genové terapie v FDA.. Akcie Moderny  ( MRNA ) se tak dnes ocitají pod tlakem investorů a na své tržní ceně si odepisují více než 8,9%.

Podnikové zprávy

Americké akcie oslabují, Goldman Sachs snížila cílovou hodnotu pro index S&P 500

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení