Denní report - pátek 28.03.2025

28.3.2025 21:24

ČR: Na pražské burze se v závěru týdne vybíraly zisky, SRN: Frankfurtská burza na konci týdne oslabuje, USA: Americké indexy citelně oslabují

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 4,5 %

Popis trhu

S negativním sentimentem na globálních akciových trzích ztrácela i pražská burza a nakonec odepsala -1,22% na 2 119 bodů. Nedařilo se především rakouským finančním emisím, když Erste Bank padla o -3,02% na 1 636 Kč a pojišťovna Vig ztratila -2,68% na 1 016 Kč. Čez potom klesnul o -0,53% na 1 127 Kč a Komerční banka odepsala -0,88% na 1 120 Kč. Moneta Money Bank stagnovala na 149 Kč. Naopak akcie Colt CZ přidaly mírných 0,27% na 750 Kč a Philp Morris si polepšil o 0,67% na 18 000 Kč. I přes dnešní pokles registrovala pražská burza měřeno indexem PX v tomto týdnu přírůstek téměř 2%.

Podnikové zprávy

Tržby Prabos plus v roce 2024 meziročně mírně klesly, avšak překonaly výhled společnosti

Dividenda Komerční banky v roce 2025 a dalších letech (+komentář analytika)

Dividenda Moneta Money Bank v roce 2025 a dalších letech (+komentář analytika)

Dividenda Erste Group Bank v roce 2025 a dalších letech (+komentář analytika)

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (duben):
aktuální hodnota: -24,5
očekávání trhu: -22,5
předchozí hodnota: -24,7

Změna počtu nezaměstnaných (březen):
aktuální hodnota: 26,0 tis.
očekávání trhu: 10,0 tis.
předchozí hodnota: 5,0 tis. / revize 9,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,2 %
předchozí hodnota: 6,2 %

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 Index importních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,1 %

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (únor): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 3,5 %

14:00 CPI (m-m) (březen - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:00 CPI (y-y) (březen - předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (březen - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (březen - předběžný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,6 %

Popis trhu

Index DAX dnes oslabuje o 0,96 % na 22461,52 b. Daří se hlavně společnostem Symrise (+2,3 %), Vonovia (+2,3 %) a EON (+2,2 %). Nejvíce ztrácí akcie společností Commerzbank (-4,7 %), Siemens Energy (-4,1 %) a Infineon Technolgies (-4,0 %). Evropský index STOXX 600 oslabuje o 0,79 %. Sektorově nejvíce ztrácí IT (-1,75 %), energie (-1,67 %) a průmysl (-1,46 %). Posilují naopak nemovitosti (+1,88 %), utility (+1,81 %) a nezbytná spotřeba (+0,89 %).

Podnikové zprávy

Dividendy německých akcií z indexu DAX 40 v roce 2025

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (březen - konečný):
aktuální hodnota: -14,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -14,5 b.

Ekonomická důvěra (březen):
aktuální hodnota: 95,2 b.
očekávání trhu: 96,7 b.
předchozí hodnota: 96,3 b.

Důvěra v průmyslu (březen):
aktuální hodnota: -10,6 b.
očekávání trhu: -10,6 b.
předchozí hodnota: -11,4 b. / revize -11,0 b.

Důvěra ve službách (březen):
aktuální hodnota: 2,4 b.
očekávání trhu: 6,4 b.
předchozí hodnota: 6,2 b. / revize 5,1 b.

Podnikové zprávy

Ubisoft vytvoří specializovanou dceřinou společnost, čínský Tencent zde získá minoritní podíl

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (únor):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize 0,7 %

Osobní výdaje (únor):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,2 % / revize -0,3 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (únor):
aktuální hodnota:0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,6 % / revize 2,7 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (březen - konečný):
aktuální hodnota: 57,0 b.
očekávání trhu: 57,9 b.
předchozí hodnota: 57,9 b.

Očekávané události

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (březen): očekávání trhu: -5, předchozí hodnota: -8,3

Popis trhu

Poslední obchodní den týdne uzavírá dalším oslabením indexů. S&P 500 dnes odepisuje necelé dvě procenta. Ze jednotlivých sektorů se v kladných hodnotách povedlo seanci uzavřít pouze sektoru utilit. Za uplynulý týden se nejhůře vedlo technologiím s týdenní ztrátou pod 4 %. V kladném teritoriu uzavírá sektor nezbytné spotřeby (+1,23 %) a energií (+0,75 %).

Trhy nelibě nesou neustále se zhoršující celní válku. Negativní náladu podpořilo i zhoršující se očekávání inflace.

V indexu Dow Jones dnes uzavírají v zeleném pouze čtyři emise. Nejvyšší zisk dosáhla akcie Merck & Co (+1,86 %). Vyšší, než 3 % ztrátou uzavírá z indexu Amazon (-4,29 %), Nike (-3,81 %), Boeing (-3,24 %) a Microsoft (- 3,02 %).

V polovině příštího týdne začnou platit 25 % US cla na dovoz automobilů. Clo nebude platit pouze pro automobily vyrobené přímo v US. Prezident současně varoval výrobce, že případné reflektování cel navýšením cen by administrativa vnímala negativně. General Motors dnes klesá o dalších 1,1 %. Deutsche Bank zveřejnila aktualizaci investičního doporučení pro akcie Tesla. Cílová cena byla snížena na USD 345 při stupni Buy. Tesla dnes uzavírá se ztrátou 3,51 %.

Lululemon prudce oslabuje po reportu výsledků. Společnost reportovala čísla nad očekávání, investoři ale negativně hodnotí zprávu CEO, který varoval před snižující se spotřebou domácností v důsledku inflace. Akcie odepisuje 14,19 %.

U.S. Steel před začátkem obchodování posiloval o téměř 6 % po informaci, že Nippon Steel nabízí USD 7 mld. na obnovu jejich zařízení v případě povolení prodeje společnosti, které pozastavila předchozí administrativa. Akcie X neudržela úvodní nadšení a uzavírá na zelené nule.

Klesající krypto aktiva stahují níže Bitcoinové ETF fondy. IBIT odepisuje 3,8 %. Ze špatného sentimentu těží zlato.

Mírně oslabuje USD. Futures kontrakty na ropu WTI klesají o víc než procento, Brent odepisuje 0,75 %. Zlato nadále rozšiřuje zisky, kdy se futures obchodují nad úrovní USD 3116 při růstu 0,8 %.

Podnikové zprávy

Prodejce sportovního oblečení Lululemon reportoval za 4Q, výhled zisku na akcii je pod očekáváním

Americké akcie v úvodu klesají, EU dle Reuters uvažuje o uvalení poplatků na Paypal

 

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení