ASML reportovalo výsledky za 3Q, společnost snížila výhled pro rok 2025

16.10.2024 14:13, ASML, ASME

Polovodičová společnost ASML zveřejnila výsledky hospodaření za třetí kvartál roku 2024, který skončil 29. září 2024. Společnost snížila výhled pro rok 2025. Výsledky byly vydané kvůli technickým problémům již o den dříve, než se plánovalo.

Výsledky za 3Q

Objednávky mezikvartálně klesly o 53 % na 2,63 mld. EUR při očekávání analytiků 5,39 mld. EUR.

Společnosti generují výnosy 2 segmenty, a to systémy (high-tech zařízení na výrobu čipů) a služby a terénní operace.

Prvně zmíněnému segmentu meziročně vzrostly výnosy z 5,31 mld. EUR na 5,93 mld. EUR. V mezikvartálním srovnání vzrostly o 24 % nad konsensus 5,73 mld. EUR.

Službám a terénním operacím meziročně vzrostly výnosy z 1,36 mld. EUR na 1,54 mld. EUR. Trh predikoval 1,43 mld. EUR.

Vývoj tržeb ASML

Hrubá marže dosáhla 50,8 % při očekávání 50,7 %. Mezikvartálně klesla o 0,7 p. b.

Výdaje na výzkum a vývoj mezikvartálně klesly o 4,1 % na 1,06 mld. EUR. Konsensus byl 1,11 mld. EUR.

Provozní zisk dosáhl 2,44 mld. EUR, očekávalo se 2,24 mld. EUR. V mezikvartálním srovnání vzrostl o 33 %. V minulém roce dosáhl 2,18 mld. EUR.

Ve 3Q společnost vyplatila 1,52 EUR dividendu na akcii a neprovedla žádné zpětné odkupy akcií.

Vývoj očištěného zisku ASML

Výhled na 4Q a rok 2024

Společnost projektuje následující:

• Tržby v rozmezí 8,8 až 9,2 mld. EUR, očekávalo se 8,95 mld. EUR.
• Hrubá marže v rozmezí 49 až 50 %, očekávalo se 50,5 %.
• Výdaje na výzkum a vývoj ve přibližné výši 1,1 mld. EUR, predikovalo se 1,13 mld. EUR.

Další část dividendy ve výši 1,52 EUR vyplatí společnost 7. listopadu.

Za celý rok 2024 společnost očekává tržby ve výši 28 mld. EUR, očekávalo se 27,71 mld. EUR.

Výhled pro rok 2025

Společnost snižuje výhled následovně:

• Hrubou marži očekává v rozmezí 51 až 53 %, dřívější odhad byl v rozmezí 54 až 56 %, očekávalo se 53,9 %.
• Tržby očekává v rozmezí 30 až 35 mld. EUR, dřívější odhad byl 30 až 40 mld. EUR, trhem bylo očekáváno 35,94 mld. EUR.

Komentář CEO

„Zatímco v oblasti umělé inteligence pokračuje silný vývoj a růstový potenciál, v jiných segmentech trhu trvá zotavení déle. Nyní se zdá, že oživení je pozvolnější, než se dříve očekávalo. Očekává se, že tento trend bude pokračovat i v roce 2025, což vede k opatrnosti zákazníků,“ uvedl generální ředitel Christophe Fouquet.

Analytický komentář

Sara Russo z Bernstein se vyjádřila, že snížení výhledu signalizuje zpoždění v cyklickém zotavení trhu, a že tyto výsledky naplnily očekávání pravděpodobně z důvodu zvýšené poptávky z Číny.

CJ Muse z Cantor Fitzgerald se vyjádřil, že oslabení napříč Intelem a Samsungem vede k horšímu roku 2025, než se očekávalo, což se projeví na celém trhu čipů.

Akcie ASML

Akcie ASML (ASML) již včera po předčasném vydání reagovaly poklesem kolem 19,4 %. ASML se rovněž obchoduje na Xetře (ticker: ASME) a v USA pomocí ADR (ticker: ASML).

Vývoj akcie ASML

Zdroj: ASML, Bloomberg

Michal Bárta, Fio banka, a.s.