Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2024

29.7.2024 16:45, BAAKOMB

Komerční banka ve čtvrtek v 7:00 představí výsledky za 2Q, od 14:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Projektujeme meziroční pokles čistého zisku z důvodu vyšších meziročních nákladů na riziko způsobených výrazným rozpouštěním v minulém roce.

Projektujeme, že čisté úrokové výnosy ve 2Q meziročně mírně vzrostou o 2 % na 6 585 mil. Kč, a to především z důvodu menšího tlaku na náklady financování.

Čisté poplatky a provize by měly meziročně vzrůst o 7 % díky výnosům z prodeje podílových fondů a pojištění. Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy oproti velmi silnému čtvrtletí minulého roku poklesnou na 935 mil. Kč.

Provozní náklady by se měly meziročně o 2 % zvýšit především z důvodu vyšších nákladů na amortizaci kvůli vyšším investicím do digitalizace.

Celkově by tak dle naší projekce měla Komerční banka na provozní úrovni reportovat zisk ve výši 5 003 mil. Kč. Trh očekává mírně nižší zisk ve výši 4 847 mil. Kč.

Po výrazném rozpouštění (467 mil. Kč) projektujeme tvorbu opravných položek ve výši 316 mil. Kč.

Na úrovni čistého zisku tak očekáváme, že Komerční banka vykáže meziroční pokles o 16 % na 3 787 mil. Kč. Trh čeká pokles o 19 % na 3 675 mil. Kč.

Spolu s výsledky by se měl management vyjádřit k prodeji budovy na Václavském náměstí. Investory bude zajímat, jaký mimořádný zisk z této transakce Komerční banka vykáže.

Akcie Komerční banky (BAAKOMB) dnes uzavřely na pražské burze na 798,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 799,00 Kč.

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.