Erste reportovala výsledky za 1Q, čistý zisk předčil očekávání
Erste Group představila výsledky hospodaření za 1Q. Čistý zisk byl nad očekáváním, když byl tažen 12% meziročním nárůstem provozních výnosů. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.
| Hospodaření Erste Group za 1Q 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | 1Q 2024 | Konsensus* 1Q 2024 | 1Q 2023 | |
| Čisté úrokové výnosy | 1 852 | 1 833 | 1 769 | |
| Čisté poplatky a provize | 712 | 699 | 643 | |
| Ostatní provozní výnosy | 223 | 164 | 87 | |
| Provozní výnosy | 2 788 | 2 696 | 2 499 | |
| Provozní náklady | (1 283) | (1 283) | (1 242) | |
| Provozní zisk | 1 505 | 1 414 | 1 257 | |
| Náklady na riziko | (95) | (65) | 21 | |
| Čistý zisk | 783 | 731 | 594 | |
Čisté úrokové výnosy dosáhly výše 1 852 mil. EUR, mírně nad konsensem. 5% meziroční růst byl tažen zvýšenými úrokovými sazbami a větším úvěrovým portfoliem.
Erste dosáhla díky růstu v oblasti platebních služeb, správy aktiv a pojištění rekordních výnosů z poplatků a provizí ve výši 712 mil. EUR. Meziročně tak byly o 11 % vyšší a 2 % nad očekáváním trhu. Ostatní provozní výnosy vzrostly na 223 mil. EUR především díky přecenění finančních instrumentů. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 788 mil. EUR, meziroční nárůst o 12 % a 3 % nad úrovní konsensu.
Provozní náklady meziročně vzrostly o 3 % kvůli vyšším mzdovým nákladům. 
Provozní náklady Erste Group za 1Q 2024, zdroj: Erste Group
Na provozní úrovni Erste reportovala zisk 1 505 mil. EUR, meziročně vyšší o 20 %.
Erste během 1Q vytvořila opravné položky ve výši 95 mil. EUR, čekalo se 65 mil. EUR.
Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala 783 mil. EUR, meziroční nárůst o 32 % a 7 % nad očekáváním trhu.
Čistý zisk Erste Group za 1Q 2024, zdroj: Erste Group
Erste za 1Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,2 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 2,7 % a pokles depozit o 1,2 %.
Management také potvrdil výhled na rok 2024, který oznámil již s výsledky za 4Q 2023. Očekává meziroční růst úvěrového portfolia kolem 5 %. Čisté úrokové výnosy by měly poklesnout o zhruba 3 %, zatímco výnosy z poplatků a provizí by měly růst kolem 5 %. Náklady na riziko by měly představovat méně než 25 bazických bodů a poměr nákladů k výnosům by se měl pohybovat kolem 50 %. Management dále cílí na návratnost hmotného kapitálu kolem 15 % a kapitálovou přiměřenost CET1 přes 14 %.
Výhled Erste Group na rok 2024, zdroj: Erste Group
Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) včera uzavřely na pražské burze na 1 107,50 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 106 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Fitch potvrdila rating Erste na stupni „A“ se stabilním výhledem
- Pražská burza otevírá mírným růstem
- Erste: PKO BP Securities zvýšila cílovou cenu z 88 EUR na 98 EUR s doporučením „hold“
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšily cílovou cenu z 106 na 119 EUR s doporučením „outperform“
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu na 109,36 EUR a ponechává doporučení na „neutral“
Nejnovější:
- Americké indexy uzavírají smíšeně
- Wall Street pod tlakem
- Comcast reportoval za 4Q, růst volných peněžních toků a rekordní růst bezdrátových služeb
- Německé akcie výrazně oslabily, Siemens se stal největší německou firmou podle tržní kapitalizace
- USA: Zásoby plynu podle EIA k 23. lednu klesly o 242 mld. kubických stop
- Colt CZ: J&T Banka zvyšuje cílovou cenu akcií na 1050 Kč a ponechává doporučení na „Buy“
- Pražská burza zakončila v červených číslech
- Lockheed Martin zveřejnil výhled na rok 2026 nad očekáváním
- USA: Velkoobchodní zásoby v listopadu podle konečných dat meziměsíčně vzrostly o 0,2 %
- USA: Průmyslové objednávky v listopadu vzrostly o 2,7 % při očekávání růstu o 1,6 %
