Denní report - čtvrtek 29.02.2024

29.2.2024 22:07

ČR: Pražská burza ve čtvrtek propadla, SRN: Německá burza uzavřela růstově, Beiersdorf odepisuje po výsledcích, USA: Zámořské akcie uzavřely se ziskem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba M2 (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 8,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,3 %

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

09:00 HDP (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (únor): očekávání trhu: 42,5, předchozí hodnota: 43,0

14:00 Bilance státního rozpočtu (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -26,0 mld.

Popis trhu

I když zahraniční trhy ve čtvrtek rostly, pražská burza zaznamenala citelný pokles. Index PX ztratil -1,5% na 1457 bodů. Daný stav měl na svědomí propad akcií Erste (-5,3%) a další pokles na akciích ČEZ (-2,3%). Prvně jmenovaná společnost přitom dnes zveřejnila velmi solidní výsledky hospodaření, které byly v rámci tržního očekávání. Důvodem pro výběr letošního zisku (akcie od zač. ledna kolem +10%) mohl být výhled pro rok 2024, kde banka uvedla, že čeká pokles úrokového výnosu -3%. Akcie Erste tak zastavily svůj pokles na 935 Kč. Na ČEZu jsme ráno registrovali zprávu, že MF Stanjura nevidí jako realistické zrušení WFT již v letošním roce, ale spíše pro rok 2025. Jestliže analytici mají ve svých odhadech zakomponovány WFT daně i pro rok 2025 lze těžko danou informaci vnímat jako negativní. Reakce trhu resp. pokles akcií o 20 CZK (-2,3%) na 801 Kč se nám zdá jako přehnaná. Díky rebalancování  indexu v závěru navíc na burze protekl na ČEZu nadprůměrný objem 456 mil. Kč. Klidnější vývoj měla Komerční banka, jež oslabila jen mírně na 816 Kč (-0,5%). Naopak z bank jediná rostla Moneta, která přidala +0,6% na 103 Kč. V kladných číslech zakončila ještě pojišťovna VIG (+0,2%).  Naopak oslabovaly akcie Kofola (-0,7%), Philip Morris ČR (-0,3%) či COLT CZ (-0,2%).

Podnikové zprávy

Colt CZ: Valná hromada rozhodla o emisi 15 mil. nových akcií
eMan reportoval předběžné výsledky za rok 2023

ČEZ: Dle Stanjury je zrušení windfall tax v tomto roce nerealistické (+komentář analytika)

Erste reportovala výsledky za 4Q, dividenda 2,7 EUR a další odkup akcií

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -1,6 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (leden):
aktuální hodnota: -1,6 %
očekávání trhu: -1,7 %
předchozí hodnota: -4,4 %

Změna počtu nezaměstnaných (únor):
aktuální hodnota: 11 tis.
očekávání trhu: 5,0 tis.
předchozí hodnota: -2,0 tis. / revize: 1,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: 5,9 %
očekávání trhu: 5,8 %
předchozí hodnota: 5,8 % / revize: 5,9 %

CPI (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,9 %

CPI (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 3,1 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (únor - konečný): očekávání trhu: 42,3, předchozí hodnota: 42,3

Popis trhu

V dnešní obchodní seanci se nejvíce dařilo akciím společnosti Siemens Energy (+2,1 %), která dnes ráno zveřejnila zprávu o získání úvěru ve výši 4 mld. EUR na vykompenzování ztrátové divize Gamesa a refinancování předchozího úvěru. Dále se dařilo akciím Allianz (+2,0 %) a Munich (+1,9 %). Naopak se nedařilo Beiersdorf, jehož akcie odepisovaly od rána po zveřejnění výsledků hospodaření. Analytiky ve výsledcích nepotěšil, i na Beiersdorf, příliš konzervativní výhled. Odepisovaly rovněž společnosti Bayer (-1,2 %) a Adidas (-1,1 %). Index STOXX Europe 600 dnes vzrostl o 0,12 % na 495,20 b. Ze sektorů se rostly materiály (+0,85 %), utility (+0,73 %) a průmysl (+0,54 %). Naopak klesalo zdravotnictví (-0,79 %), nezbytná spotřeba (-0,48 %) a energie (-0,15 %).

Podnikové zprávy

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (únor - konečný): očekávání trhu: 46,1, předchozí hodnota: 46,1

11:00 CPI odhad (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,8 %

11:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -0,4 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 3,3 %

11:00 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 6,4 %, předchozí hodnota: 6,4 %

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (leden):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Osobní výdaje (leden):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. února):
aktuální hodnota: 215 tis.
očekávání trhu: 210 tis.
předchozí hodnota: 201 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. února):
aktuální hodnota: 1905 tis.
očekávání trhu: 1875 tis.
předchozí hodnota: 1862 tis.

Pokračující prodeje domů (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -4,9 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 8,3 % / revize: 5,7 %

Změna zásob plynu podle EIA (23. února):
aktuální hodnota: -96 mld. kubických stop
očekávání trhu: -89 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -60 mld. kubických stop

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (únor - konečný): očekávání trhu: 51,5, předchozí hodnota: 51,5

16:00 Stavební výdaje (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,9 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (únor - konečný): očekávání trhu: 79,6, předchozí hodnota: 79,6

16:00 Cenový index ISM (únor): očekávání trhu: 53,2, předchozí hodnota: 52,9

16:00 ISM ve výrobě (únor): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 49,1

Popis trhu

Zámořské akcie navzdory zaváhání v prostřední části seance uzavřely obchodování v zelených číslech. DJIA posílil o symbolických 0,12%, zatímco index SP500 vzrostl o 0,52% a kompozitní NASDAQ si připsal 0,901%. Dařilo se zejména komunikačním službám (+1,2%), informačním technologiím (+1,2%) a sektoru zbytné spotřeby (+0,9%). Jižním směrem naopak zamířily zdravotnické společnosti (-0,7%). Příliš se nedařilo ani sektoru nezbytné spotřeby (-0,3%) a finančnímu sektoru (+0,0%). V rámci indexu SP500 si nejlépe vedl výrobce balených potravin Hormel Foods Corp. (HRL +15%), který investory potěšil výsledky za uplynulé čtvrtletí. Opačným směrem zamířil distributor elektrické energie Xcel Energy (XEL -8,6%). Jeho akcie v souvislosti s lesními požáry v Texasu oslabují nejvíce od března 2020. Na komoditních trzích převládala zelená barva. Posílilo stříbro (+1,0%), zlato (+0,5%), pšenice (+0,3%), kukuřice (+0,4%) nebo měď (+0,1%). Oslabil naopak zemní plyn (-1,4%) a ropa (-0,5%).

Podnikové zprávy

Salesforce za 4Q vyplatí poprvé dividendu, investoři však nebyli příliš spokojeni s výhledem výnosů

Olga Švepešová Blaťáková
Fio banka, a.s.
Prohlášení