Denní report - úterý 25.07.2023

25.7.2023 22:16

ČR: Pražská burza mírně v kladných číslech, SRN: Frankfurtská burza zavírá lehce nad nulou, USA:Index Dow Jones mírně přidává .před zasedáním FEDu.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úterý při poklidnějším vývoji nepatrně posílila, když index PX uzavíral na 1335 bodech indexu PX (+0,13%). Slušný objem registrovaly akcie ČEZu (280 mil. Kč) a prvenství patřilo akciím elektrárenské společnosti i z hlediska „pohybu“. Titul se postupně zvedl od včerejších 906 Kč k úrovni 915 Kč (+1%). Naopak lehké vybírání zisků provázelo akcie Komerční banky, které oslabily k psychologické i technické metě 700 Kč (-0,5%). Objem na KB dosáhl 80 mil. Kč. Erste měla silnější nástup, když se obchodovalo nad 835 Kč, ale kurz se nakonec vrátil na 829 Kč. Objem s Erste alespoň přesáhl 100 mil. Kč. Stagnace provázela Monetu, VIG i Kofolu. Mírnou ztrátu si připsala společnost COLT CZ (-0,35%). Naopak posun vzhůru +0,8% Philip Morris ČR.

Podnikové zprávy

Fio banka dnes naposledy přijímá pokyny k úpisu Mmcité

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (červenec):
aktuální hodnota: 87,3 b.
očekávání trhu: 88,0 b.
předchozí hodnota: 88,5 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (červenec):
aktuální hodnota: 91,3 b.
očekávání trhu: 93,0 b.
předchozí hodnota: 93,7 b.

Index IFO očekávání (červenec):
aktuální hodnota: 83,5 b.
očekávání trhu: 83,4 b.
předchozí hodnota: 83,6 b.

Popis trhu

Německý Index DAX dnes zakončil lehce nad nulou. Nejvíce se dařilo akciím Adidas (+3,7 %), Siemens Healthineers (+3,0 %) a Beiersdorf AG (+2,5 %). Odepisovaly tituly MTU Aero Engines (-7,3 %), Airbus (-2,4 %) a Commerzbank (-1,1 %).

Akcie MTU Aero Engines klesají poté, co Raytheon Technologies uvedla, že dceřinná společnost Pratt & Whitney bude muset odstranit a zkontrolovat asi 1200 motorů. Tyto motory pohánějí úzkotrupová proudová letadla rodiny Airbus A320.

Index Stoxx 600 dnes zakončil v růstu 0,26 %. Nejlépe se dařilo sektoru materiálů (+1,90 %), sektoru informačních technologií (+1,20 %) a zbytné spotřeby (+0,67 %). Nejvíce ztrácel energetický sektor (-0,63 %) a sektor komunikačních služeb (-0,39 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 1,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (červenec):
aktuální hodnota: 117,0 b.
očekávání trhu: 112,0 b.
předchozí hodnota: 109,7 b.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: -9 b.
očekávání trhu: -10 b.
předchozí hodnota: -7 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (21. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,1 %

16:00 Prodeje nových domů (červen): očekávání trhu: 725 tis., předchozí hodnota: 763 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (červen): očekávání trhu: -5,0 %, předchozí hodnota: 12,2 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (21. července): očekávání trhu: -2250 tis., předchozí hodnota: -708 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (26. července): očekávání trhu: 5,50 %, předchozí hodnota: 5,25 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (26. července): očekávání trhu: 5,25 %, předchozí hodnota: 5,00 %

Popis trhu

V úterní seanci americké indexy protahují svůj předchozí růst a index Dow Jones tak roste o mírných 0,18% a širší index S&P 500 zatím odolává korekci a přidává 0,24%. Včerejší růstová seance pro index Dow Jones znamenala jedenáctý kladný závěr v řadě.  Investoři jsou zatím dnes opatrní, ale celý trh si je téměř jistý zvýšením sazeb FEDu o 25 bb.  Klíčové pro investory bude celkový Powellův středeční  komentář  o odhodlání FOMC udržet sazby na vyšších úrovních a to po delší období. Dolar na páru s eurem dnes koriguje  pondělní ztráty a přidává 0,05% tj. 1,1052 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také lehká ropa WTI, která si zatím drží většinu svých nedávných zisků a futures na ropu se vyšplhaly na tříměsíční maxima a  to v souvislosti s čínskými nadějemi na široké tržní stimuly. Lehká ropa WTI si tak zatím udržuje své předchozí zisky a přidává  cca 1% tj. 79,6 USD/barel. Tato situace růstu černého zlata vyhovuje akciím v těžařském sektoru a tak akcie Marathonu Oil ( MRO ) přidávají cca 1,6% a také konkurenční akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ) se pohybují výš o cca 1,9% a podobně jsou na tom akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ), které na tržní ceně rostou o více než 1,6%. Za zmínku stojí také akcie francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), jež po předchozím nárůstu i dnes přidávají cca 1,5% a podobně jsou na tom akcie konkurenta Chevronu ( CVX ) se ziskem cca 0,5%.

Ze sektoru těžby mědi a vzácných kovů za pozornost stojí akcie Freeportu McMorran ( FCX ), které profitují z růstu futures na kontrakt mědi a její akcie rostou na své tržní ceně o cca 4,2%. Podobně se daří akciím těžaře železné rudy a vzácných kovů akciím BHP Group ( BHP ), jež rostou o více než 4,3% a akcie těží z růstu kontraktu futures na železnou rudu.

Bohužel se dnes nedaří akciím společnosti Spotify ( SPOT ), kde společnost zveřejnila výsledky za 2Q. 2023 a také výhled na 3Q. 2023. Společnosti se podařilo překonat očekávání v rámci počtu uživatelů, nicméně výnosy zůstaly za očekáváním. Výhled výnosů rovněž nenaplnil odhady analytiků. Švédská online platforma pro streamování hudby vygenerovala ve 2Q výnosy ve výši 3,18 mld. EUR, jedná se o meziroční růst o 11 %. Na výnosech se nejvíce podílí uživatelské předplatné, které v tomto kvartálu dosáhly 2,77 mld. EUR, predikovalo 2,79 mld. EUR. Výnosy z reklamy meziročně vzrostly o 44 mil. EUR na 404 mil. EUR. Výhled výnosů nenaplnil očekávání a tak akcie Spotify ( SPOT ) tak čelí prodejnímu tlaku investorů a její akcie klesají o více než 13,8%.

 Své výsledky dnes zveřejnil také americký nadnárodní konglomerát z Minnesoty 3M Company ( MMM ) za 2Q. 2023. Přestože na úrovni tržeb překonal odhady, jednalo se již o šestý pokles v řadě. Zisk pak negativně ovlivňuje kauza okolo znečišťování vody. Společnost navýšila roční výhled zisku na akcii, z původního rozmezí 8,50 – 9,00 USD nyní odhaduje dosažení zisku v pásmu 8,60 – 9,10 USD. Analytické odhady v průměru činily 8,61 USD. Řada analytiků vidí v hospodaření společnosti pozitivní momenty a tak akcie 3M Company ( MMM ) se dnes těší zvýšené přízni investorů a její akcie přidávají solidních více než  5%.

Podnikové zprávy

Brown & Brown reportoval výsledky za 2Q, organický růst překonal odhady téměř dvojnásobně

Whirlpool reportoval výsledky za 2Q, tržby meziročně klesly o 6 %

Společnost Cadence reportovala výsledky za 2Q a zvýšila výhled na druhé pololetí

Čísla NXP za 2Q překonala tržní odhady, tržby z čipů pro automobilový průmysl vzrostly téměř o 9 %

Logitech reportoval kvartální výsledky, které překonaly očekávání analytiků

Společnost F5 reportovala výsledky za 3Q fiskálního roku 2023, pozitivně překvapila očištěným ziskem

GM reportovalo za 2Q, dle aktualizovaného ročního výhledu by mohl čistý zisk překonat 10 mld. USD

3M reportovala ve 2Q nad očekávání, pokles tržeb však nadále pokračuje

Spotify zveřejnilo výsledky za 2Q a výhled na 3Q. Výnosy nenaplnily očekávání

Verizon reportoval smíšené výsledky za 2Q, výnosy pod očekávání, Ebitda naopak překvapila

Raytheon reportoval výsledky za 2Q, investory nepotěšil sníženým ročním výhledem cash flow

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení