Zámořské indexy na výsluní

21.3.2023 19:46, USB, FRC*, KEY

Americké akciové indexy v předvečer výstupu ze zasedání Fedu solidně zpevňují v čele s technologickým Nasdaqem (+1,2%), širší index S&P500 přidává bezmála 0,9% a tradiční index Dow Jones 0,6%.

Děje se tak na pozadí uklidnění situace v bankovním sektoru po podpůrných slovech tamní ministryně financí J. Yellenové ohledně poskytnutí další případné podpory vkladatelům napříč malými bankami, bude-li zapotřebí. Současně ministerstvo financí zvažuje možnosti dočasného rozšíření pojištění na všechny vklady při potenciální krizi. V tomto kontextu bude zajímavé sledovat zítřejší rozhodnutí o nastavení sazeb ze strany Fedu (v 19h), kdy je široce očekáván posun sazeb vzhůru o 0,25 procentního bodu. Stejně tak bude upřena pozornost na další směřování měnové politiky, když současné turbulence v bankovním sektoru významně zamíchaly kartami s bezprostředním dopadem na kompresi tržních výnosů (a tedy výrazné posílení dluhopisů).

Před zítřejším rozhodnutím měnového výboru a při příznivém tržním sentimentu dnes ztrácí dluhopisy, a to zejména u kratších splatností. Výnos 2letého bondu se znovu vrátil nad 4%, a to na aktuálních 4,16% ze včerejších 3,92%. Korekcí prochází také drahé kovy v čele se zlatem (-2,1%), stříbro oslabuje o 1%. Naopak energie sílí – ropa přidává 2,8% s pohybem blíže k hladině 70 USD/barel, zemní plyn posiluje o 3,8% na 2,31 USD/mmbtu.

Živo je v sektorovém podpalubí indexu S&P500. Zatímco energie (+3,3%) či banky (+2,2%) výrazně posilují, utility (-2%) a realitní sektor (-1,5%) citelně ztrácí.

Na korporátní úrovni dnes prim hrají lokální banky v čele s problémovou First Republic Bank (FRC +35%) na pozadí možné kapitálové podpory ze strany depozitora JP Morgan skrze konverzi části dřívějšího vkladu do akcií. Solidně se daří i dalším finančním institucím KeyCorp (KEY +9,1%) či US Bancorp (USB +8%).

David Lamač, Fio banka, a.s.