Zisk Commerzbank za 4Q překonal odhady, letos ho očekává výrazně výše než v roce 2022
Německá Commerzbank ve svém reportu za 4Q překonala očekávání analytiků a předpokládá v roce 2023 významný růst zisku oproti předcházejícího roku.
| Výsledky společnosti Commerzbank (CBK) za 4Q 2022 | |||
|---|---|---|---|
| 4Q 2022 | Konsensus 4Q 2022 | 4Q 2021 | |
| Výnosy (mld. EUR) | 2,36 | 2,45 | 2,10 |
| Čistý zisk (mil. EUR) | 472 | 412 | 421 |
Výsledky za 4Q
Čistý úrokový výnos Commerzbank ve 4Q meziročně vzrostl o 51 % na 1,96 mld. EUR při očekávání 1,7 mld. EUR. Čisté poplatkové výnosy klesly o 13 % na 806 mil. EUR při očekávání 833 mil. EUR. Výnosy banky byly ve 4Q negativně ovlivněné přeceněním (-143 mil. EUR, před rokem 0 mil. EUR) a zápornými ostatními výnosy (-258 mil. EUR, před rokem -459 mil. EUR).
Čistý úrokový výnos Commerzbank, zdroj: Commerzbank
Opravné položky na rizikové úvěry ve 4Q meziročně klesly z 313 mil. EUR na 222 mil. EUR. Analytici očekávali 208 mil. EUR.
Commerzbank oznámila první výplatu dividendy za čtyři roky. Za jednu akcii bude vyplaceno 0,2 EUR dividendy. Analytici očekávali dividendu v hodnotě 0,26 EUR za akcii. Společnost vyplatí v rámci dividend 250 mil. EUR. V rámci zpětného odkupu akcií, který diskutuje s regulátorem, chce akcionářům navrátit dalších 122 mil. EUR. Výplatní poměr za rok 2022 tak odpovídá 30 % zisku.
Kapitálová přiměřenost Tier 1 dosáhla 14,1 % při očekávání 13,8 %. Banka považuje úroveň za „velmi komfortní“.
Výhled na rok 2023
Za celý rok 2022 Commerzbank dosáhla čistého zisku 1,4 mld. EUR. V roce 2023 Commerzbank očekává růst čistého úrokového výnosu „výrazně nad 6,5 mld. EUR s potenciálem vzhůru“, stabilní poplatkové výnosy a čistý zisk „výrazně nad výší roku 2022“. Plánuje navýšit výplatní poměr na 50 %.
Analytik Kian Abouhossein z J.P. Morgan hodnotí výhled úrokových výnosů pozitivně a vidí potenciál růstu tržního konsensu na úrovni zisku na akcii v řádu středních jednotek procent. Potenciál růstu konsensu po výhledu úrokových výnosů vidí také analytička Anke Reingen z RBC.
Komentář vedení Commerzbank
„Náš čistý zisk potvrzuje, že se nám podařilo navýšit konkurenceschopnost a odolnost banky. Commerzbank je nyní schopná se vyrovnat s krizemi a vysoce mimořádnou zátěží bez negativního dopadu na kapitálovou bázi, což nám dává sílu obnovit distribuci kapitálu akcionářům,“ uvedla finanční ředitelka společnosti Commerzbank Bettina Orlopp.
Akcie Commerzbank
Vývoj akcie Commerzbank
| Commerzbank AG (CBK) +8,1 % na 11,14 EUR | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. EUR) | 14,0 | P/E | 9,7 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +26,1 | Očekávané P/E | 8,6 |
| 52týdenní minimum (EUR) | 5,2 | Prům. cílová cena (EUR) | 11,2 |
| 52týdenní maximum (EUR) | 11,4 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: Commberzbank, Bloomberg
Jakub Němec, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Frankfurtská burza nakonec uzavřela v červených číslech
- Frankfurtská burza v úvodu posiluje, Německo požaduje záruky od UniCredit před převzetím Commerzbank
- Německé akcie ve čtvrtek oslabily, index DAX -1,56 %
- Německé akcie na konci týdne mírně klesly
- Frankfurtská burza uzavřela středeční obchodování v červených číslech
Nejnovější:
- Pražská burza posílila, dařilo se finančním titulům
- USA: Zásoby surové ropy podle EIA k 16. říjnu klesly o 3060 tis. barelů
- AT&T ve 3Q mírně zaostalo v přírůstku zákazníků s mobilním paušálem
- Wall Street v úvodu obchodování roste, výsledková sezóna je v plném proudu
- Americké futures kontrakty indikují otevření trhů v zelených číslech
- Thermo Fisher reportoval za 3Q a mírně zvýšil roční výhled, divize Life Sciences ale zaostala
- Capital One ve 3Q překonal očekávání díky nižším nákladům na riziko a vyšší čisté úrokové marži
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (-3,88 %), ropa (+1,45 %), pšenice (-1,13 %)
- Vývoj měnových párů: USD/CZK 21,6
- USA: Index žádostí o hypotéky MBA k 16. říjnu poklesl o 5,3 %
