Denní report - čtvrtek 15.12.2022

15.12.2022 22:09

ČR: Pražská burza oslabila ve srovnání se zahraničím jen mírně, SRN: Po ohlášení úrokových sazeb je v záporu celý evropský trh, USA: S&P 500 -2,49 %

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 23,0 %, předchozí hodnota: 24,1 %

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek oslabovala, index PX ztratil -0,5% na 1171 bodů. Ve srovnání s odpoledním vývojem na evropských trzích se však ještě držela dobře. Po poměrně „jestřábích“ výrocích ECB ohledně vývoje úrokových sazeb v eurozóně, si např. německý index DAX odepsal -3%...  Aktivita na domácím trhu nebyla velká. Žádný z titulů se s objemem nedokázal dostat přes 100 mil. Kč. Nakonec tak stačilo ČEZu  70 mil. Kč na pozici nejvíce likvidní akcie dne. Jeho akcie oscilovaly mírně nad 770 Kč (-1,3%).  Ještě méně výrazné pohyby byly na bankách. Akcie Erste se při zhoršeném odpoledním sentimentu vracely pod 680 Kč (-0,35%). Komerční banka se dokázala udržet nad 650 Kč (-0,3%). V podobném duchu se vyvíjela Moneta (-0,3%). Z finančních titulů si tak nejhůře vedla pojišťovna VIG (-0,9%). Naopak v závěrečné aukci se zvedla společnost COLT CZ (+1,8%).

Podnikové zprávy

Erste: AlphaValue zvýšil cílovou cenu z 25,6 na 25,7 EUR při stálém doporučení

Dluhopisy „MONETA MB 8,00/26“ se ode dneška obchodují na BCPP, emise navýšena na 1 mld. Kč

Německo

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 46,3, předchozí hodnota: 46,2

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 46,3, předchozí hodnota: 46,1

09:30 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 46,5, předchozí hodnota: 46,3

Popis trhu

Index DAX byl většinu dne stagnoval až do oznámení úrokových sazeb ECB, o kterých jsme informovali zde. Na konci obchodování odepsal ztrátu 3,23 %. Velice podobně na tom byl i evropský index STOXX 600, který skončil ve ztrátě 2,83 %. Žádný sektor neskončil den v zisku, nejvíce ztrátové sektory byly IT (-4,36 %), nemovitosti (-3,82 %), průmysl (-3,8 %) a zbytná spotřeba (-3,5 %). Dnes nebyly ziskové ani žádné akcie DAXu.

Eurozóna

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Registrace nových aut (EU27) (listopad):
aktuální hodnota: 16,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 12,2 %

Refinanční sazba ECB (15. prosince):
aktuální hodnota: 2,50 %
očekávání trhu: 2,50 %
předchozí hodnota: 2,00 %

Zápůjční sazba ECB (15. prosince):
aktuální hodnota: 2,75 %
očekávání trhu: 2,75 %
předchozí hodnota: 2,25 %

Depozitní sazba ECB (15. prosince):
aktuální hodnota: 2,00 %
očekávání trhu: 2,00 %
předchozí hodnota: 1,50 %

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 47,1, předchozí hodnota: 47,1

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 47,9, předchozí hodnota: 47,8

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 48,5, předchozí hodnota: 48,5

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (říjen):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -37,7 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (říjen):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -34,4 mld.

11:00 CPI (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 10,0 %, předchozí hodnota: 10,0 %

11:00 CPI (m-m) (listopad - konečný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 5,0 %, předchozí hodnota: 5,0 %

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (prosinec):
aktuální hodnota: -11,2
očekávání trhu: -1,0
předchozí hodnota: 4,5

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (listopad):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (10. prosince):
aktuální hodnota: 211 tis.
očekávání trhu: 232 tis.
předchozí hodnota: 230 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. prosince):
aktuální hodnota: 1671 tis.
očekávání trhu: 1674 tis.
předchozí hodnota: 1671 tis.

Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (prosinec):
aktuální hodnota: -13,8
očekávání trhu: -10,0
předchozí hodnota: -19,4

Průmyslová produkce (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Využití kapacit (listopad):
aktuální hodnota: 79,7 %
očekávání trhu: 79,8 %
předchozí hodnota: 79,9 %

Podnikové zásoby (říjen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Změna zásob plynu podle EIA (9. prosince):
aktuální hodnota: -50
očekávání trhu: -51
předchozí hodnota: -21

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 46,9, předchozí hodnota: 46,4

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 47,8, předchozí hodnota: 47,7

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (prosinec - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 46,5, předchozí hodnota: 46,2

Popis trhu

Americké trhy včera ostře sledovaly centrální banku, ta dle očekávání zvýšila sazby o 0,5 p.b. a však klíčové byly věci okolo. Z těch vyplynulo, že FED čeká v příštím roce růst ekonomiky pouze 0,5 % a navíc ve výhledu zvýšila odhady inflace i nezaměstnanosti. Výhled na rychlý obrat sazeb vzal za své, protože banka čeká kulminaci někde kolem 5,1 % a pokles až od roku 2024. Včerejší přijetí těchto zpráv nebylo tragické, ale přes noc se názory trhu utříbily. Navíc dnešek i včerejšek přinesl smršť kurzotvorných makrodat a těžko hledat něco, co vyznělo vyloženě pozitivně. Výsledkem je aktuální  pokles širokého indexu S&P 500 o téměř 3%.

Vedle výše popsaného zasedání FED hned ráno dorazily informace z Číny, kde byl slabší údaj o maloobchodních tržbách. Následně Bank of England a především ECB pokračovaly v jestřábím duchu nastoleném FEDem a zvedaly sazby. V USA byly oznámeny data z trhu práce i z maloobchodu.

Jestřábí rétorika dnes ubírá klasicky růstovým titulům. Klesají telekomunikační služby a informační technologie. Propadům se nevyhnuli ani giganti. Jakž takž se drží energie.

Lídrem poklesů mezi jednotlivými tituly je dnes Netflix. Streamovací platforma ukázala neuspokojivé údaje o počtu sledujících a musí tak vracet část placené reklamy založené na tomto ukazateli. Ani další giganti nezůstávají úšetřeni jestřábí rétoriky. Alphabet -4,9%, Meta -5,8%, Amazon -3,73% a Apple-4,55%.

Posílil dolar a výnosy vládních dluhopisů klesaly napříč splatnostmi. Ropa i zlato mírně klesají. Po zprávách o zásobách roste cena plynu.

Podnikové zprávy

Stavitel Lennar ve 4Q dodal o 13 % domů více, budoucí objednávky však klesly o 15 %

Aleš Mendl
Fio banka, a.s.
Prohlášení