Denní report - středa 12.10.2022

12.10.2022 22:11

ČR: Pražská burza přerušila poklesy, pomohla Erste Bank +2,11 %, SRN: Evropské akcie prodlužují sérii ztrát, DAX -0,24 %, USA: S&P končí nejníže od listopadu 2020

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza přerušila sérii tří poklesů v řadě a posílila o 0,65 % na hodnotu 1 141. Podporu získal index PX především z nárůstu akcií Erste Bank o 2,11 % na 580 Kč a částečně pak z posílení Komerční banky o 0,89 % na 679 Kč. Philip Morris si polepšil o 1,10 % na 16 400 Kč a pojišťovna Vig se zvedla o 1,14 % na 532 Kč. Naopak počtvrté v řadě ztrácel Čez, nicméně intenzita poklesu se snížila. Elektrárenská emise dnes odepsala -1 % na 792 Kč při nejvyšším denním objemu 255 mil. Kč. Negativně působilo na titul snížení cílové ceny od Erste Bank na 920 Kč kvůli parametrům mimořádného zdanění. Akcie Colt Cz odepsaly -0,43 % na 555 Kč a Moneta Money Bank klesla o -0,43 % k 70 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ: Erste Group mění doporučení na "hold" a snižuje cílovou cenu na 920 Kč

Polská PGE by mohla dle analytika Roberta Maje usilovat o nákup aktiv ČEZu (+komentář)

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,9 %

08:00 CPI (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 10,0 %, předchozí hodnota: 10,0 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 10,9 %, předchozí hodnota: 10,9 %

/2022 Běžný účet platební bilance (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,0 mld.

Popis trhu

Evropské akcie klesly šestý den v řadě poté, co americký index výrobních cen v září meziročně vzrostl více, než se očekávalo. Americký PPI ukázal růst meziročně 8,5 %, což vyvolalo obavy, že Federální rezervní systém zůstane na své vlně zvyšování úrokových sazeb.

STOXX Europe 600 zakončil s poklesem 0,42 %. Sektory zakončily smíšeně, přičemž zbytná (+0,23 %) a zbytná spotřeba (+0,10 %) v zelených číslech. Nejvíce ztrátové naopak byly nemovitosti (-2,12 %), utility (-1,51 %) a energie (-1,15 %).

V indexu Frankfurtské burzy DAX nejvíce připsaly akcie společnosti BASF (+1,9 %), Bayer (+1,7 %) a Covestro (+1,7 %). Ztratil Vonovia (-5,5 %), Siemens Healthineers (-4,7 %) a Brenntag (-3,1 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (srpen):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -2,3 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: -2,4 % / revize: -2,5 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (7. října):
aktuální hodnota: -2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -14,2 %

Jádrový PPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: 7,2 %
očekávání trhu: 7,3 %
předchozí hodnota: 7,3 %

Index výrobních cen (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Jádrový PPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Index výrobních cen (y-y) (září):
aktuální hodnota: 8,5 %
očekávání trhu: 8,4 %
předchozí hodnota: 8,7 %

Očekávané události

14:30 CPI (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (září): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:30 CPI (y-y) (září): očekávání trhu: 8,1 %, předchozí hodnota: 8,3 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (září): očekávání trhu: 6,5 %, předchozí hodnota: 6,3 %

14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (září): očekávání trhu: 298,300, předchozí hodnota: 296,950

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (8. října): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 219 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. října): očekávání trhu: 1365 tis., předchozí hodnota: 1361 tis.

Popis trhu

Wall Street nezažívá nejlepší období a po pěti dnech relativně výrazných poklesů se dnes na začátku zdálo, že by mohl přijít obrat. Leč nálada v průběhu dne ochabuje a těsně před závěrečným hvizdem se široký index S&P 500 noří do červeného teritoria. Hlavní makro událostí dne byl v zámoří index výrobních cen, který vykázal meziměsíční růst větší než se čekalo. Růst tohoto ukazatele trhy neuklidňuje především protože zítra nás čeká stěžejní report o spotřebitelské inflaci. Vyšší údaje by vyslaly jasný jestřábí signál a na nějaký obrat na trzích by se asi opět dalo zapomenout. Navíc se tak zvyšuje pravděpodobnost ekonomické recese v roce 2023. Před několika momenty zvěřejněný zápis z posledního jednání centrální banky (tzv. FED minutes) tuto úvahu potvrzuje. Jsme navíc na prahu další výsledkové sezóny, kterou zítra pomyslně odstartují velké banky jako JPM, WFC, C nebo BAC.

Mezi nejvíce oslabující sektory se dnes řadí utility a reality. Naopak nejvíce do plusu se vychylují energie a nezbytná spotřeba. Americké výnosy dluhopisů dnes napříč splatnostmi klesají. Dolar na páru s eurem stagnuje kolem 0,97. Zlato mírně roste.

Podnikové zprávy

PepsiCo reportovala výsledky za 3Q a zvýšila svůj roční výhled

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení