Denní report - čtvrtek 29.09.2022

29.9.2022 22:12

ČR: Pražská burza klesla na roční minima, SRN: Německá burza klesala, událostí dne první obchodní den Porsche, USA: S&P 500 -2,11 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Repo sazba (29. září):
aktuální hodnota: 7,00 %
očekávání trhu: 7,00 %
předchozí hodnota: 7,00 %

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (2Q - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

09:00 HDP (y-y) (2Q - konečný): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 3,7 %

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,4 %

Popis trhu

Většina vyspělých akciových trhů ve světě byla dnes pod silným prodejním tlakem, když nadále panují obavy, že prudký růst úrokových sazeb uvrhne globální ekonomiku do recese. Pražská burza tak po včerejším volném dni s negativním sentimentem ve světě taktéž ztrácela a měřeno indexem PX oslabila o -2,67% na  hodnotu 1 114. Tahounem poklesu se stal Čez a Erste Bank. Elektrárenská emise poté, co se v úvodu neudržela nad psychologickou metou 900 Kč, nakonec padla o -3,84% a uzavřela na denním minimu 865 Kč při nejvyšším denním objemu 296 mil. Kč. Erste Bank klesla o -4,10% na 542 Kč, když doháněla i část poklesu ze včerejšího obchodování ve Vídni. Nedařilo se ani ostatním bankovním titulům, Moneta Money Bank ubrala -2,36% s oceněním u 70 Kč a Komerční banka padla o -2,82% na 620 Kč. Největší pokles registrovala Kofola a to -6,04% na 249 Kč, nicméně větší část této ztráty je technického charakteru, když se titul obchodoval první den bez nároku na dividendu. Naopak Philip Moris zakončil s mírným ziskem 0,37% na 16 420 Kč poté, co ráno reportoval za první poletí meziroční nárůst tržeb a čistého zisku.

Podnikové zprávy

Philip Morris představil výsledky za 1H, tržby společnosti vzrostly o 10 %

Pilulka Lékárny potvrdila růst tržeb o 10 % za 1H, snížila výhled pro rok 2022

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 10,0 %
očekávání trhu: 9,5 %
předchozí hodnota: 7,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 10,9 %
očekávání trhu: 10,2 %
předchozí hodnota: 8,8 %

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (září): očekávání trhu: 20,0 tis., předchozí hodnota: 28,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 5,5 %, předchozí hodnota: 5,5 %

Popis trhu

Německý index se připojil k evropským soukmenovcům a opět silně klesal. Pod kotlem přitopila vyšší než očekávaná inflace a ekvilibristika BoE s vládními bondy. Situace s bondy vůbec silně ovlivňuje celý evropský potažmo světový trh, když prudký růst výnosů naznačuje nedůvěru trh v aktuální návrhy postupu centrálních bank. V tomto nervózním podhoubí vstupovala na trh ostře sledovaná emise Porsche, která je součástí koncernu Volkswagen. Akcie startovaly na horním okraji upisovacího rozpětí 82,5 EUR a končily jen mírně výše. Akcie se obchodují pod stylovým tickerem P911.

Podnikové zprávy

Volkswagen prodal akcie Porsche v rámci IPO za 82,50 EUR

Eurozóna

Hlavní zprávy

Ekonomická důvěra (září):
aktuální hodnota: 93,7 b.
očekávání trhu: 95,0 b.
předchozí hodnota: 97,6 b.

Důvěra v průmyslu (září):
aktuální hodnota: -0,4 b.
očekávání trhu: -0,7 b.
předchozí hodnota: 1,2 b

Důvěra ve službách (září):
aktuální hodnota: 4,9 b.
očekávání trhu: 7,0 b.
předchozí hodnota: 8,7 b.

Spotřebitelská důvěra (září - konečný):
aktuální hodnota: -28,8 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -28,8 b.

Očekávané události

11:00 Míra nezaměstnanosti (srpen): očekávání trhu: 6,6 %, předchozí hodnota: 6,6 %

11:00 CPI odhad (y-y) (září): očekávání trhu: 9,7 %, předchozí hodnota: 9,1 %

11:00 CPI (m-m) (září - předběžný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (září - předběžný): očekávání trhu: 4,7 %, předchozí hodnota: 4,3 %

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. září):
aktuální hodnota: 193 tis.
očekávání trhu: 215 tis.
předchozí hodnota: 213 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. září):
aktuální hodnota: 1347 tis.
očekávání trhu: 1385 tis.
předchozí hodnota: 1379 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Osobní spotřeba (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Deflátor HDP (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 9,0 %
očekávání trhu: 8,9 %
předchozí hodnota: 8,9 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (2Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 4,7 %
očekávání trhu: 4,4 %
předchozí hodnota: 4,4 %

Změna zásob plynu podle EIA (23. září):
aktuální hodnota: 103
očekávání trhu: 96
předchozí hodnota: 103

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (srpen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Osobní výdaje (srpen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (září - konečný): očekávání trhu: 59,5, předchozí hodnota: 59,5

Popis trhu

Po včerejším růstovém záchvěvu se akciové indexy za mořem znovu noří hluboko do červených čísel. Důvodů k negativnímu sentimentu je totiž stále dost krizí politickou i ekonomickou v Evropě počínaje a hrozící recesí americké ekonomiky konče. K druhé obavě dnes výrazně přispěl report o kvartálním HDP, který sice dopadl dle očekávání avšak indikuje, že se recesi největší světové ekonomice vyhnout asi nepodaří. I nadále je značně živo na globálním dluhopisovém trhu. Celý týden výrazně padají britské vládní bondy, jejichž výnosy stoupají do závratných výšin. Ne tak dramaticky jako v UK, ale i tak značně oslabují americké vládní bondy a navíc se dále prohlubuje silná inverze výnososvé křivky. Britské bondy navíc plánuje kupovat přímo vláda s cílem stabilizovat jejich cenu avšak trhy si to (správně) vykládají jako další přikládání pod kotlem inflace. Výsledkem je zvýšená volatilita napříč jednotlivým třídami aktiv.

Na akciovém trhu dnes nejvíce oslabují sektory zbytné spotřeby, utilit a informačních technologií. Jen mírně v záporu se tradičně drží energie. Pohledem na jednotlivé tituly vidím v indexu S&P kapitulaci akcií prodejce ojetin CarMax, který zklamal tržbami a snížil výhled. Víceprocentní poklesy si však připisují i těžké váhy jako Tesla (TSLA -6,9%), Apple (AAPL -5,7%) či dojná cash kráva Meta (META -3,99%). O těch, kteří se zuby nehty drží v plusu se nemá ani cenu zmiňovat, je jich pár.

Podnikové zprávy

Olga Švepešová Blaťáková
Fio banka, a.s.
Prohlášení