Denní report - úterý 26.07.2022

26.7.2022 22:30

ČR: Praha kladná, ČEZ zpět na 1100 Kč, SRN: Německé akcie zakončily obchodní seanci ztrátou 0,8 %, USA: Zámořské indexy uzavřely se ztrátami

Pražská burza

Popis trhu

Navzdory poklesům na evropských trzích dokázala domácí burza mírně posílit. Index PX si připsal 0,44 % a končil na 1245,71 bodech. Hlavní zásluhu na kladném zhodnocení má ČEZ, který posílil o 2,8 % a vrátil se na hranici 1100 Kč. Sektor utilit byl jedním z mála, který dokázal posilovat i v Evropě. Vývoj  ČEZu byl obdobně jako v předchozích dnech poměrně volatilní. V průběhu dne státy EU odsouhlasily plán na omezení spotřeby plynu. S oznámením o snížení dodávek od středy na zhruba 20 % kapacity plynovodu Nord Stream ale ceny plynu pokračovaly v  růstu a dnes posílily o dalších 10 %. Na vyšší hodnoty se posunuly i ceny energické energie. V mírně kladných číslech se před čtvrtečními výsledky udržela Moneta, která posílila o 0,6 %. Moneta bude prvním indikátorem, jak se současné podmínky promítají do domácí bankovního sektoru.  Komerční banka (-0,08 %) i Erste Group (-1,15 %) budou reportovat v rychlém sledu v příštím týdnu. U Avastu investoři nadále vyčkávají, jak se britský regulátor postaví k fúzi s NortonLifeLock. Finální rozhodnutí se očekává v následujících týdnech. Dnes titul oslabil o 0,74 % na 147,30 Kč. V případě schválení fúze v původně podobě je zde potenciál na úrovni 30 %. Po sérii kladných výsledků z posledních dní se růst zastavil u tabákové firmy Philip Morris a kurz oslabil o 0,84 % na 16460 Kč

Podnikové zprávy

Erste: Deutsche Bank snižuje cílovou cenu z 44 EUR na 38 EUR při stálém doporučení

ČEZ letos očekává 10% nárůst těžby uhlí

Karo Invest bude na valné hromadě rozhodovat o úpisu dalších akcií, od investorů chce až 154 mil. Kč

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (srpen): očekávání trhu: -28,9, předchozí hodnota: -27,4

Popis trhu

Evropský akciový index STOXX 600 uzavřel na téměř totožné hodnotě, na které dnes zahájil obchodování a ztratil zanedbatelných 0,026 % na 426,14 b. Vzrostly pouze sektory utilit (+0,45 %) a zdravotnictví (+0,3 %). Odepsaly reality (-2,46 %), zbytná spotřeba (-2,46 %), průmysl (-1.15 %) a IT (-1,08 %).

Výrazně odepsaly tituly Zalando (ZAL; -9,7 %), HelloFresh (-7,4 %) a Adidas (-3,4 %). V zeleném zakončily společnosti Siemenst Healthineers (SHL; +1,6 %), Fresenius (FRE; +1,2 %) a RWE (RWE; +1 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen): očekávání trhu: 5,4 %, předchozí hodnota: 5,6 %

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,6 % / revize 1,5 %

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: 0 b.
očekávání trhu: -14 b.
předchozí hodnota: -11 b.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (červenec):
aktuální hodnota: 95,7 b.
očekávání trhu: 97 b.
předchozí hodnota: 98,7 b.

Prodeje nových domů (červen):
aktuální hodnota: 590 tis.
očekávání trhu: 655 tis.
předchozí hodnota: 696 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -8,1 %
očekávání trhu: -5,9 %
předchozí hodnota: 10,7 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (22. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -6,3 %

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 1,8 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - předběžný): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: 0,8 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,6 %

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (červen): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: 0,7 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (22. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -445 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (22. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1143 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (22. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3498 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (22. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1295 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy se dnes pohybovaly v záporném teritoriu v čele s technologickým Nasdaqem, ztrácející 1,87%. Širší index S&P500 pak oslabil o 1,15%. Relativně nejlépe si stál tradiční index Dow Jones, klesající o 0,71%.

Dělo se tak na pozadí výsledkového zklamání vlajkové lodi maloobchodu Walmart (WMT -7,6%), vzbuzující obavy ohledně kondice celého sektoru, stejně tak síly spotřebitelů na pozadí bobtnající inflace. V tomto kontextu jistě nepomáhala ani dnešní data spotřebitelské důvěry za červenec, která zaostala za očekáváním. Akcie maloobchodníků tak dnes vykázaly tučné ztráty – Kohl’s (KSS -9,1%) propadl na nové minimum, téměř 4% odepsal i gigant Target (TGT). Negativní sentiment logicky dopadl také na předního online obchodníka Amazon (AMZN), oslabující o více než 5%.

Tento týden je událostmi „nabito“ na více frontách. Výsledková sezóna je v hlavní fázi a svá čísla dnes po závěrečném hvizdu zveřejní titáni Microsoft (MSFT) a Alphabet (GOOG / GOOGL), zítra pak Meta (META), ve čtvrtek Apple (AAPL), Amazon (AMZN) a další zvučná jména. Současně ale trh bude zítra sledovat výstup ze zasedání Fedu, v rámci něhož je nyní očekáván posun sazeb o 75 bazických bodů vzhůru. V tomto kontextu je zajímavý vývoj tržních sazeb, kde vidíme u delších splatností pokračující dekompresi (a tedy růst cen dluhopisů). Výnos 10letého vládního bondu se posunul pod hladinu 2,8% k měsíčním minimům. U těchto hodnot riziková aktiva v předchozích případech nabývala na síle.

V sektoru energií jsme dnes viděli smíšenou bilanci – zatímco ropa ztratila 1,5% s posunem na 95,2 USD/barel, zemní plyn dále posiloval. Dnes o 2,4% k téměř 9 USD/mmbtu, tedy k blízkosti mnohaletých maxim. Smíšený vývoj byl též u drahých kovů – zatímco stříbro zpevnilo o 1% na 18,6 USD/oz, zlato lehce ztratilo (-0,1%) na 1717 USD/oz.

V rámci individuálních pohybů S&P500 konstituentů dnes na růstové straně vyčnívaly akcie konglomerátu 3M (MMM +4,9%) po oznámení záměru vyčlenit zdravotní divizi do samostatné entity. Po slušných výsledcích též solidně rostly akcie General Electric (GE +4,6%). V čele propadlíků se držel zmiňovaný maloobchodník WalMart (WMT) s téměř 8% ztrátou. Na předchozí minima se též vrátil provozovatel výletních plaveb Carnival (CCL -5,9%) po realizovaném úpisu nových akcií v objemu 1 mld. USD a na pozadí obav ze slábnutí spotřebitelské poptávky.

Podnikové zprávy

Whirlpool reportoval výsledky za 2Q 2022 a snížil výhled

Coca-Cola ve 2Q těžila z vyšších cen a překonává konsensus

McDonald's reportuje výsledky za 2Q 2022, porovnatelné tržby nad odhad analytiků

Ostatní

Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání Fedu (USA), index CPI, HDP (Německo, eurozóna)

Maďarská centrální banka zvýšila základní úrokovou sazbu na 10,75 % dle očekávání

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení